Các công cụ phái sinh có xu hướng phổ biến do tính chất linh hoạt, lợi nhuận và khả năng cung cấp cho những người theo dõi thị trường những dự đoán tốt hơn về xu hướng của thị trường. Một đặc điểm cơ bản chung là tất cả các tài sản đều có xu hướng tự mang theo rủi ro thay đổi giá trị của chúng. Khi các nhà giao dịch đầu tư vào các công cụ phái sinh, về cơ bản họ đang đặt cược vào việc giá trị của một tài sản sẽ tăng hay giảm trong một khoảng thời gian cố định. Nghĩa là, chứng khoán phái sinh là các hợp đồng hoặc cược đạt được giá trị của chúng từ giá chứng khoán hiện có hoặc trong tương lai. Trong các giao dịch phái sinh, nhà giao dịch mua một lời hứa từ chủ sở hữu tài sản và chuyển quyền sở hữu một tài sản thay vì chính tài sản đó. Cấu trúc của lời hứa mang lại cho các nhà giao dịch sự linh hoạt cao hơn và trong nhiều trường hợp, đây là điều thu hút các nhà đầu tư hướng tới giao dịch các chứng khoán phái sinh. Công cụ phái sinh và cổ phiếu vốn chủ sở hữu là hai thực thể riêng biệt. Có nghĩa là, cổ phiếu vốn chủ sở hữu được coi là tài sản trong giao dịch trong khi các công cụ phái sinh đạt được giá trị của chúng từ tài sản mà nhà giao dịch sở hữu. Có 4 loại quyền chọn phái sinh, hợp đồng tương lai, kỳ hạn và hoán đổi.

Các loại Phái sinh Thương nhân

Có ba loại nhà giao dịch giao dịch trong thị trường phái sinh - Nhà đầu cơ, Nhà đầu cơ và Chuyên gia kinh doanh chuyên nghiệp.

- Nhà đầu cơ là những nhà giao dịch dự đoán những thay đổi trong tương lai về giá cả dựa trên phân tích của họ về các điều kiện thị trường. Các giao dịch này có thể tiềm ẩn một số rủi ro nhất định, đó là lý do tại sao các nhà đầu cơ có xu hướng trở thành những cá nhân có chuyên môn và kinh nghiệm trong việc dự báo và giao dịch.

- Hedgers là những nhà giao dịch có bản chất thận trọng hơn, họ có xu hướng tự bảo vệ mình khỏi những rủi ro cao hơn bằng cách theo dõi sự biến động của giá cả và bán ngay khi họ nhận thấy mức giá tối ưu. nhận được một mức giá cố định cho cổ phiếu. Thông thường, họ sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ nhằm tránh bị định giá bất lợi trong tương lai và do đó có thể giảm thiểu rủi ro đối với việc nắm giữ và lãi suất.

- Các nhà kinh doanh chênh lệch giá là những nhà giao dịch sử dụng sự kém hiệu quả của thị trường để làm ví dụ. thay đổi về giá cả, cổ tức và các quy định để tạo ra lợi nhuận của họ.

Ưu điểm của Hợp đồng phái sinh

• - Lợi thế chuyên đăng quảng cáo: Giao dịch chênh lệch giá đòi hỏi phải mua hàng hóa với giá thấp hơn ở một thị trường và bán hàng hóa đó với giá cao hơn ở thị trường khác. Sự khác biệt về giá cả cho phép nhà kinh doanh thu được lợi nhuận.
• - Bảo vệ trước khả năng không lường trước được của thị trường: Khi có sự biến động về giá của tài sản, xác suất thua lỗ của nhà giao dịch cũng tăng lên. Trong những trường hợp như vậy, các nhà kinh doanh có xu hướng xác định các sản phẩm có thể hoạt động như một lá chắn để bảo vệ giá cổ phiếu mà họ sở hữu.
• - Quỹ Thặng dư của Công viên: Các nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ phái sinh như một phương pháp để chuyển rủi ro. Một số có thể sử dụng các công cụ phái sinh để đầu cơ và thu lợi nhuận.

Giao dịch trong Thị trường Phái sinh

• - Trong khi giao dịch các sản phẩm phái sinh, nhà đầu tư cần ký quỹ trước khi bắt đầu giao dịch. Cho đến khi giao dịch giữa hai bên hoàn tất, bạn không thể chạm vào số tiền ký quỹ và số tiền ký quỹ phải được bổ sung nếu nó giảm xuống dưới mức tối thiểu cố định.
• - Nhà giao dịch cần có tài khoản giao dịch đang hoạt động được sử dụng cho các tài khoản phái sinh Các nhà giao dịch đang sử dụng nhà môi giới có thể sử dụng điện thoại hoặc giao diện trực tuyến để giao dịch.
• - Trong khi lựa chọn các thực thể như cổ phiếu, nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố như tiền mặt, yêu cầu ký quỹ, giá của hợp đồng và giá cổ phiếu.
• - Khi đến ngày hết hạn, các nhà giao dịch có thể chọn thanh toán số tiền chưa thanh toán hoặc tham gia vào một giao dịch đối lập.

Kết luận

Ý tưởng đằng sau các hợp đồng phái sinh là chúng là các thực thể mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để kiếm lợi nhuận bằng cách đầu cơ giá trị của các tài sản cơ bản trong tương lai. Tuy nhiên, trong khi giao dịch với các nhà giao dịch phái sinh cần lưu ý rằng có rất nhiều rủi ro liên quan. Khuyến nghị các nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ đầu tư vào các công cụ phái sinh sau khi đã đảm bảo nhu cầu tài chính trước tiên và coi các công cụ phái sinh như một phương tiện để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.