Những phút trước khi chuông đóng cửa là thời gian cân nhắc kỹ lưỡng đối với các nhà giao dịch đang quản lý các vị thế mở. Đối với các nhà giao dịch trong ngày và trong ngày, quyết định này rất đơn giản bởi vì trò chơi về nhà thuần túy chính là tên của trò chơi. Tuy nhiên, khi thực hiện các chiến lược giao dịch nâng cao nhiều phiên, mỗi lần đóng cửa thị trường thể hiện một tập hợp các rủi ro giả định và phần thưởng tiềm năng duy nhất.

Khi thị trường đóng cửa, điều đó thực sự không xảy ra

Điểm mấu chốt của quyết định thực hiện một vị thế mở thông qua đóng cửa hàng ngày hoặc hàng tuần là câu hỏi về mức độ rủi ro. Các nhà giao dịch trong ngày và trong ngày cho rằng đang hoạt động trong khi thị trường ngừng hoạt động như một khoản nợ phải trả. Để loại bỏ rủi ro này, bất kể chiến lược giao dịch nâng cao của họ thuộc phạm vi nào, họ chọn hủy bỏ vào cuối ngày (EOD) để thoát khỏi mỗi phiên mà không bị ảnh hưởng.

Mặc dù khoảng thời gian “qua đêm” hàng ngày của thị trường kỳ hạn (khoảng một giờ tùy thuộc vào sản phẩm) có vẻ không đáng kể, nhưng rất nhiều điều có thể xảy ra trong thời gian này. Một mục tin tức nóng hổi có thể thúc đẩy cung / cầu và giá thầu / giá bán chênh lệch hoặc trục trặc máy tính có thể khiến một sản phẩm tiếp tục giao dịch với mức giá rất khác so với mức giá đóng trước đó. Hiện tượng này tạo ra một số thách thức cho nhà kinh doanh, hầu hết trong số đó là “khoảng trống” trên thị trường.

Chênh lệch giá là sự chênh lệch trên thị trường xảy ra bất ngờ, khiến các nhà giao dịch bán lẻ không có cơ hội để giảm đòn bẩy hoặc đóng các vị thế đang mở. Do khía cạnh này của giao dịch hợp đồng tương lai mà các yêu cầu ký quỹ cao hơn, được gọi là tỷ suất lợi nhuận “duy trì” hoặc “qua đêm”, được áp dụng khi thị trường đóng cửa. Dưới đây là một số sản phẩm được giao dịch phổ biến nhất trên CME:

Yêu cầu ký quỹ qua đêm phải được tính đến khi thực hiện các chiến lược giao dịch nâng cao. Ngoài ra, trách nhiệm liên quan đến thời gian nghỉ hàng ngày và đóng cửa hàng tuần phải được tính vào bất kỳ kế hoạch giao dịch chuyển nhượng nào. Nói một cách đơn giản, trong khi thị trường đóng cửa để kinh doanh, rủi ro thì không.

Chiến lược giao dịch nâng cao:Tận dụng khoảng cách về giá

Mặc dù tác động của một khoảng trống bất ngờ trên thị trường có thể tích cực hoặc tiêu cực, nhiều nhà giao dịch xem sự xuất hiện của chúng như là tạo ra cơ hội. Trên thực tế, có nhiều chiến lược giao dịch tiên tiến được thiết kế để tận dụng một khoảng trống mới đang hình thành hoặc tận dụng một khoảng trống hiện có.

Từ quan điểm của một nhà giao dịch swing hoặc dài hạn, việc hưởng lợi từ các khoảng trống liên quan đến việc dự đoán hành vi của thị trường trong thời gian đóng cửa. Một cách phổ biến, mặc dù có rủi ro, liên quan đến việc thực hiện các vị thế mở trong thời gian nghỉ cuối tuần:

• Khoảng trống cuối tuần: Theo như những khoảng trống đi xa, chúng thường được tìm thấy từ thứ Sáu gần đến ngày Chủ nhật mở cửa điện tử. Những trường hợp này thường xảy ra bởi các mục tin tức nóng hổi hoặc các sự kiện kinh tế đã lên lịch làm sai lệch nhận thức về thị trường, do đó ảnh hưởng đến mức cung / cầu. Ví dụ, trong Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo G20 năm 2018 tại Argentina (Thứ Sáu ngày 30 tháng 11 đến Chủ nhật ngày 1 tháng 12), tin tức về việc cắt giảm sản lượng của OPEC và việc ký kết chính thức USMCA đã xuất hiện rầm rộ trong khi thị trường đóng cửa. Sau đó, khoảng cách về giá đối với dầu thô WTI tương lai - cũng như các chỉ số của Hoa Kỳ - đã phát triển khi mở cửa điện tử vào chiều Chủ nhật. Các nhà giao dịch dự đoán những sự kiện như vậy xảy ra đã thực hiện các vị thế mua trong CL và ES cho đến hết ngày thứ Sáu, thu được lợi nhuận khi giao dịch tiếp tục.

Đối với các nhà giao dịch trong ngày và trong ngày thực hành hủy giao dịch Cuối ngày (EOD), các lỗ hổng được giải quyết từ góc độ kỹ thuật hơn. Dưới đây là một số phương pháp phổ biến:

• Hỗ trợ và kháng cự: Khoảng cách về giá được coi là những khu vực hỗ trợ kỹ thuật và kháng cự mạnh mẽ. Các chiến lược được xây dựng để tận dụng khoảng trống khi thâm nhập thị trường tiềm năng hoặc chốt điểm cho các giao dịch ngắn hạn thường được áp dụng trong ngày.
• Hồ sơ thị trường: Theo phương pháp luận hồ sơ thị trường, phần lớn các phạm vi giá giao dịch mỏng hoặc khoảng trống đầy đủ cuối cùng được lấp đầy bởi giao dịch của những người tham gia thị trường. Các chiến lược trong ngày và trong ngày thường được thực hiện với dự đoán hành động giá ngắn hạn quay trở lại các khu vực chênh lệch được tạo ra khi thị trường đóng cửa.

Đừng bỏ qua Chuông kết thúc!

Quyết định thực hiện các vị thế mở thông qua việc đóng cửa thị trường hoặc thực hành thoát ra vào cuối ngày là một quyết định quan trọng. Nó thể hiện một giả định hoặc phủ nhận rủi ro gia tăng, về cơ bản xác định bạn là nhà giao dịch nào.

Để biết thêm thông tin về ý nghĩa của thị trường đối với kế hoạch giao dịch của bạn, hãy lên lịch trò chuyện với nhà môi giới kỳ hạn kỳ cựu tại Daniels Trading ngay hôm nay.