Bất kể bạn là một nhà đầu cơ tích cực hay một nhà bảo hiểm, chênh lệch giá có thể là một bổ sung có giá trị cho kế hoạch giao dịch toàn diện của bạn. Với rủi ro hạn chế và yêu cầu ký quỹ giảm đáng kể, chênh lệch giá mang lại nhiều lợi thế cho bất kỳ ai tích cực theo đuổi thị phần.

Một cách để hưởng lợi từ những công cụ độc đáo này là thông qua giao dịch chênh lệch lịch tương lai. Với nguồn lực đầy đủ và kỳ vọng có thể quản lý được, chênh lệch lịch là một cách khả thi để tham gia vào thị trường tương lai.

Spread Lịch là gì?

Chênh lệch lịch - còn được gọi là chênh lệch trong thị trường - là loại giao dịch trong đó một nhà giao dịch đồng thời mua và bán cùng một hợp đồng tương lai trong các tháng hết hạn khác nhau. Chênh lệch lịch có thể được thực hiện theo xu hướng tăng hoặc giảm, tùy thuộc vào vị thế được thực hiện trong hợp đồng tháng gần nhất.

Ví dụ này minh họa cách nhà kinh doanh năng lượng Carey có thể thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai theo lịch tăng giá trong dầu thô West Texas Intermediate (WTI):

• Carey mua một lô dầu thô WTI vào tháng 1 năm 2020
• Đồng thời, Carey bán một lô dầu thô WTI vào tháng 6 năm 2020

Bằng cách mở đồng thời các vị thế mua và bán dài hạn trên cùng một thị trường với các tháng hợp đồng khác nhau, Carey đã thực hiện giao dịch chênh lệch lịch. Quá trình có thể được hoàn thành thường xuyên với nỗ lực tối thiểu trong khả năng tự định hướng hoặc do người môi giới hỗ trợ. Nói một cách đơn giản nhất, giao dịch chênh lệch lịch tương lai không liên quan nhiều hơn việc mua hoặc bán hoàn toàn hợp đồng tương lai.

Giao dịch chênh lệch lịch tương lai:Hình thức và Chức năng

Tại thời điểm này, bạn có thể tự hỏi tại sao trên trái đất Carey lại mua dầu thô WTI tháng Giêng và bán dầu thô WTI tháng Sáu. Vị thế thực sự là vô hiệu, với các vị thế dài và ngắn đang mở, phải không? Có phải giao dịch về cơ bản là không có giá trị ròng, không có khả năng tăng giá?

Không hẳn là chính xác lắm. Carey có thể đảm bảo lợi nhuận với rủi ro hạn chế và mức chi vốn tối thiểu. Hãy cùng xem những lợi ích của việc chơi Carey’s bull spread:

• Rủi ro tối thiểu:Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của giao dịch chênh lệch lịch tương lai là mức rủi ro tối thiểu. Bởi vì cả các vị thế mua và bán đang hoạt động đều có hiệu quả trên thị trường, các động thái tăng hoặc giảm cực đoan trong định giá tài sản không nhất thiết là bất lợi. Miễn là các tháng hợp đồng riêng biệt diễn ra song song với nhau, nhà kinh doanh có thể tránh bị lỗ vốn.

• Giảm tỷ suất lợi nhuận:So với giao dịch hợp đồng tương lai trực tiếp, các yêu cầu về tỷ lệ ký quỹ chênh lệch giảm đáng kể. Ví dụ:dầu thô WTI thường yêu cầu ký quỹ 1.000 đô la để được giao dịch trong ngày và 4.000 đô la được giữ thông qua đóng cửa điện tử hàng ngày. Ngược lại, giao dịch chênh lệch WTI có thể được thực hiện với số tiền ký quỹ ít nhất là 100 đô la, tùy thuộc vào thời hạn và cấu trúc của chính mức chênh lệch đó.
• Cơ hội:Tùy thuộc vào sản phẩm, sự biến động trong thị trường có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể. Đối với Carey, lợi nhuận có thể được thực hiện theo một số cách. Đầu tiên, nếu hợp đồng tháng 1 tăng nhiều hơn hợp đồng tháng 6, lợi nhuận thu được từ vị thế mua sẽ nhiều hơn thua lỗ so với hợp đồng mua bán ngắn hạn. Ngược lại, nếu đợt phát hành tháng 6 giảm nhiều hơn so với hợp đồng tháng 1, thì lợi nhuận từ vị thế bán sẽ vượt quá khoản lỗ từ đợt mở dài. Trong trường hợp giá hợp đồng khác nhau, lợi nhuận sẽ được thực hiện trên cả hai chân của chênh lệch; nếu chúng hội tụ, sẽ thua.

Đối với nhiều người tham gia thị trường, giao dịch chênh lệch lịch tương lai là một chiến lược lý tưởng. Rủi ro hạn chế và yêu cầu ký quỹ giảm làm cho chênh lệch giao dịch có thể chấp nhận được. Thêm vào đó, họ có các ứng dụng rộng rãi để bảo hiểm rủi ro cho nhà sản xuất, đặc biệt là trong môi trường hàng hóa nông nghiệp.

Bắt đầu với Spread

Cùng với việc cung cấp sản phẩm hàng hóa và liên thị trường, chênh lệch lịch còn là một trong ba loại chênh lệch giao dịch tương lai chính. Mỗi loại có một hình thức và chức năng riêng, cùng với một số ưu điểm cụ thể.

Xem chênh lệch giá hoạt động trong thời gian thực là một cách tuyệt vời để tìm hiểu chi tiết và chi tiết của quá trình trước khi giả định bất kỳ rủi ro nào. Để có một khóa học tổng hợp về tất cả mọi thứ, cùng với các ý tưởng thương mại có thể hành động, hãy kích hoạt bản dùng thử miễn phí Daniels Trading’s Trade Spotlight ngay hôm nay.