Sự gia tăng của giao dịch cổ phiếu không hoa hồng đã thu hút sự quan tâm của các nhà giao dịch bán lẻ trên toàn cầu. Thật không may, nhiều người trong số những người tham gia này không biết rằng hợp đồng tương lai cung cấp một tập hợp các lợi thế độc đáo mà cổ phiếu không có. Nếu bạn hiện đang cân nhắc ưu và nhược điểm của thị trường kỳ hạn so với sự phân đôi của thị trường chứng khoán, hãy đọc để biết ba lợi ích chính của giao dịch hợp đồng tương lai.

1. Đòn bẩy

Bởi vì chúng là các công cụ phái sinh tài chính, hợp đồng tương lai là sản phẩm có đòn bẩy cao được giao dịch ký quỹ. Đặc điểm này mang lại cho người tham gia cơ hội chia vốn rủi ro của họ thành lợi nhuận lớn hơn nhiều. Đối với các nhà kinh doanh bán lẻ quy mô vừa và nhỏ, hợp đồng tương lai là một cách khả thi để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.

Một khía cạnh quan trọng của thị trường tương lai so với thị trường chứng khoán là yêu cầu ký quỹ đối với từng loại thị trường. Cơ cấu ký quỹ rất khác nhau tùy thuộc vào điều kiện thị trường và cơ sở môi giới. Tuy nhiên, có một số hướng dẫn cơ bản cho cổ phiếu và hợp đồng tương lai:

• Hợp đồng tương lai: Đối với giao dịch hợp đồng tương lai, yêu cầu ký quỹ ban đầu nằm trong khoảng 5-10% giá trị của hợp đồng. Một lần nữa, những con số này chỉ là ước tính, có thể thay đổi theo quyết định của nhà môi giới hoặc sàn giao dịch.
• Cổ phiếu: Mặc dù giao dịch ký quỹ được phép đối với cổ phiếu, nhưng các yêu cầu này rất rộng rãi. Các quy định của liên bang đặt ra mức lợi nhuận ban đầu tối thiểu là 50% giá cổ phiếu. Ngoài ra, các nhà giao dịch ký quỹ trong ngày phải có số dư tài khoản ít nhất 20.000 đô la để thực hiện hơn ba giao dịch trong ngày trong khoảng thời gian năm phiên luân phiên.

Cho đến nay, hợp đồng tương lai cung cấp đòn bẩy lớn hơn và tự do chiến lược hơn so với cổ phiếu.

2. Biến động

So với các thị trường khác, hợp đồng tương lai cung cấp cho các nhà giao dịch sự biến động liên tục mạnh mẽ. Bởi vì các hợp đồng tương lai hướng tới tương lai và có ngày hết hạn, sự thay đổi định kỳ về giá tài sản là sự xuất hiện hàng ngày.

Vụ sụp đổ thị trường COVID-19 vào tháng 3 năm 2020 là một ví dụ điển hình của hiện tượng này. Mặc dù cổ phiếu thể hiện sự biến động giảm giá gần như chưa từng có, nhưng hợp đồng tương lai thậm chí còn cho thấy hành động cực đoan hơn:

• Trong sự cố COVID-19 năm 2020, S&P 500 đã mất 34% giá trị từ mức cao kỷ lục vào cuối tháng 2 đến mức thấp nhất vào giữa tháng 3.
• Trong cùng thời gian, hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 vào tháng 6 năm 2020 giảm 36%.

Mặc dù 2% nghe có vẻ không phải là một sự khác biệt quá lớn, nhưng sự biến động trong ngày của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán thường xuyên làm lu mờ chính các chỉ số. Nếu bạn là nhà kinh doanh bán lẻ đang kiểm tra thị trường chứng khoán so với sự biến động của thị trường kỳ hạn, hợp đồng tương lai cung cấp phạm vi hàng ngày cao hơn và hành động giá nâng cao.

3. Cơ hội

Đối với nhà kinh doanh bán lẻ, thành công phụ thuộc vào việc có đủ năng lực trong một lĩnh vực thiết yếu:xác định cơ hội trên thị trường trực tiếp. Hãy yên tâm, không thiếu các giao dịch kỳ vọng tích cực trong thị trường kỳ hạn. Trên thực tế, khi so sánh với cổ phiếu, hợp đồng tương lai mang lại cho các nhà giao dịch vô số cơ hội khác biệt:

• Giờ giao dịch kéo dài: Hợp đồng tương lai mở cửa giao dịch 23 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Ngược lại, cổ phiếu chủ yếu tuân theo giao dịch từ 9:30 sáng EST đến 4 giờ chiều của NYSE. Phiên EST.

• Tính đa dạng của lớp nội dung: Các nhà giao dịch tương lai có thể tự do tham gia vào các loại tài sản hàng đầu thế giới khi họ thấy phù hợp. Các chỉ số hàng hóa, tiền tệ, trái phiếu và cổ phiếu đều có thể truy cập dễ dàng. Ngược lại, các nhà giao dịch chứng khoán phải chuyển sang cung cấp cổ phần theo ngành hoặc quỹ giao dịch hối đoái (ETF) để mở rộng phạm vi thị trường của họ.
• Tính linh hoạt của chiến lược: Khả năng thu lợi nhuận từ việc mua hoặc bán các hợp đồng tương lai là một lợi ích chiến lược chính. Các nhà giao dịch cổ phiếu bị giới hạn trong việc tham gia dài hạn của thị trường hoặc mua các quỹ ETF nghịch đảo. Mặc dù các ETF chuyên biệt cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng mua các vị thế bán trên nhiều loại tài sản, việc theo dõi lỗi và chi phí bảo trì làm giảm tiện ích của các sản phẩm này.

Đối với hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ, khả năng mua hoặc bán hợp đồng tương lai gần như bất kỳ lúc nào là một lợi thế lớn. Khi đưa ra quyết định về thị trường kỳ hạn so với thị trường chứng khoán, các cơ hội dành riêng cho hợp đồng tương lai thường là yếu tố then chốt.

Thị trường tương lai so với Giao dịch trên thị trường chứng khoán:Cái nào tốt nhất cho bạn?

Lựa chọn một thị trường lý tưởng không phải là một nhiệm vụ được xem nhẹ. Bạn phải cân nhắc nhiều vấn đề, bao gồm các nguồn lực, chiến lược và mục tiêu sẵn có. Nếu bạn chưa quen với giao dịch đang hoạt động, thì bắt buộc phải đánh giá kỹ lưỡng các yếu tố này.

Để tìm hiểu xem liệu hợp đồng tương lai có phù hợp với tình hình cá nhân của bạn hay không, hãy lên lịch trò chuyện miễn phí với nhà môi giới của Daniels Trading ngay hôm nay. Với gần 25 năm kinh nghiệm trong ngành, nhóm Daniels có bí quyết giúp bạn hoàn toàn tùy chỉnh trải nghiệm giao dịch của mình.