Trong thị trường tài chính thế giới, phân tích cơ bản là một phương pháp luận cần thiết cho các quân đoàn của những người tham gia tích cực. Khi kết hợp với các chiến lược giao dịch vị thế, hai nguyên tắc này cung cấp một khuôn khổ vững chắc để đưa ra quyết định nhất quán.

Đọc tiếp để tìm hiểu cách phân tích cơ bản và giao dịch vị thế có thể giúp bạn đạt được các mục tiêu định hướng thị trường của mình.

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là nghiên cứu thông tin bên ngoài để xác định giá trị nội tại của bảo mật. Giá trị nội tại là giá trị thực sự của một tài sản, không nhất thiết là giá của nó. Bằng cách xem xét kỹ lưỡng các yếu tố thị trường có liên quan hoặc cơ sở nền tảng , các nhà giao dịch cơ bản cố gắng kiếm tiền từ sự chênh lệch giữa giá và giá trị .

Một trong những nhiệm vụ quan trọng mà các nhà giao dịch cơ bản được giao là xác định dữ liệu thích hợp. Các kho thông tin phong phú nằm trong tầm tay của nhà kinh doanh hiện đại, có nghĩa là bỏ qua tiếng ồn và đánh giá nền tảng quan trọng của thị trường là tên của trò chơi. Dưới đây là một số nguyên tắc cơ bản chính cho một số loại tài sản hàng đầu:

Điều quan trọng cần nhớ là định giá tài sản có liên quan đến mức độ phát triển của cung và cầu. Theo đó, một phần lớn của phân tích cơ bản liên quan đến việc xác định các xu hướng trong sản xuất, hành vi tiêu dùng, tài chính, chính sách tiền tệ và quy định của chính phủ. Nếu một xu hướng trở nên rõ ràng, thì sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và giao dịch vị thế có thể tạo ra lợi nhuận lớn.

Giao dịch vị thế là gì?

Giao dịch vị thế là hành động mở và nắm giữ các vị thế trực tiếp trên thị trường trong thời gian dài. Một giao dịch vị thế có thể kéo dài hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng năm trước khi kết thúc. Với khoảng thời gian kéo dài, giao dịch vị thế thường được mô tả là đầu tư.

Bản chất dài hạn của chiến lược giao dịch này loại bỏ tầm quan trọng của hành động giá ngắn hạn. Đó là lý do tại sao phân tích cơ bản và giao dịch vị thế bổ sung cho nhau rất tốt. Một nhà kinh doanh bỏ qua các biến động thị trường ngắn hạn bởi vì tận dụng các xu hướng vĩ mô là mục tiêu chính.

Việc áp dụng các chiến lược giao dịch vị thế có sắc thái tùy theo thị trường. Dưới đây là một số cân nhắc đối với mỗi loại nội dung:

• Cổ phiếu: Mua và nắm giữ cổ phiếu là một hình thức giao dịch vị thế truyền thống. Nhu cầu về thời điểm thị trường chính xác và rủi ro thua lỗ ngắn hạn được giảm thiểu.
• ETF và quỹ tương hỗ: Việc nắm giữ các quỹ ETF và quỹ tương hỗ vô thời hạn có thể phải trả phí quản lý và duy trì tài khoản đáng kể.
• Hợp đồng tương lai và tùy chọn: Hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn có thể hết hạn. Để nắm giữ các vị thế trong thời gian dài, bạn phải định kỳ chuyển các vị thế đang mở sang một hợp đồng trước tháng mới hoặc giao dịch một vấn đề tháng hoãn lại.
• Đơn vị tiền tệ: Tỷ lệ hoàn vốn ngoại hối là chi phí liên quan đến việc nắm giữ các vị thế hoạt động thông qua việc thanh toán hàng ngày. Trong vài tuần, vài tháng hoặc vài năm, phí chuyển đổi có thể rất đáng kể.

Kết hợp Phân tích Cơ bản và Giao dịch Vị thế

Sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và giao dịch vị thế có thể dễ dàng quan sát được thông qua một ví dụ trong thế giới thực.

Giả sử rằng nhà kinh doanh dầu Oliver đang muốn mở cửa năm 2021 với giao dịch dầu thô West Texas Intermediate (WTI) vững chắc. Khi năm 2020 sắp kết thúc, Oliver phá vỡ các nền tảng chính của thị trường:

• Nguồn cung cấp: Các tuyên bố cuối năm 2020 của OPEC + cho thấy sản lượng có thể sẽ tiếp tục giảm trong một thời gian. Ngoài ra, các chuyển động chính trị của Hoa Kỳ có thể dẫn đến việc giảm nhanh chóng sản lượng khai thác dầu mỏ ở Bắc Mỹ. Cả hai đều là những dấu hiệu cho thấy nguồn cung sắp tới rất khó xảy ra.
• Nhu cầu: Việc cung cấp vắc-xin COVID-19 và phát triển các liệu pháp dự kiến ​​sẽ mở rộng vào năm 2021. Nếu thành công, việc tiêu thụ nhiên liệu tinh chế trong tương lai sẽ không bị cản trở bởi các lệnh cấm kinh tế hoặc cấm đi lại. Với kịch bản này, nhu cầu sẽ có khả năng tăng đột biến qua từng năm.
• Chu kỳ kinh tế: Lạm phát ở Mỹ tăng vào tháng 12 năm 2020 cho thấy đồng USD yếu hơn có thể là câu chuyện vào năm 2021. Giả sử Fed tuân theo các cam kết ôn hòa của mình, việc phá giá đồng đô la sẽ khiến WTI cao hơn trong 12 tháng tới.

Sau khi nghiên cứu sâu rộng về các nguyên tắc cơ bản về dầu thô toàn cầu, Oliver quyết định đảm nhận một vị trí lâu dài trong WTI. Để thực hiện giao dịch, Oliver mua ba hợp đồng dầu thô WTI tháng 1 năm 2022 với giá 46 USD / thùng. Với WTI vào tháng 1 năm 2021 được giao dịch ở mức 46,75 đô la, tháng 1 năm 2022 được mua với chiết khấu 0,75 đô la do mức lùi thông thường.

Xây dựng lợi thế chiến lược của bạn

Khi nói đến phân tích cơ bản và giao dịch vị thế, có rất nhiều điều cần biết. Để trở thành một nhà giao dịch kỹ thuật giỏi hơn, hãy đi sâu vào Giao dịch hàng hóa tương lai:Phân tích kỹ thuật cho người mới bắt đầu của Daniel’s Trading . Đó là một cách tiết kiệm thời gian để phát triển kỹ năng giao dịch của bạn.