Tính thanh khoản của thị trường tương lai là một chủ đề quan trọng dễ bị bỏ qua. Tuy nhiên, nếu bạn sẽ trở nên thịnh vượng với tư cách là một nhà giao dịch tích cực, thì việc hiểu các khái niệm về độ sâu thị trường và dòng lệnh là rất quan trọng. Hãy cùng xem xét kỹ hơn các yếu tố hàng đầu ảnh hưởng đến tính thanh khoản của hợp đồng tương lai.

Thị trường sâu so với Thị trường mỏng

Nói chung, tính thanh khoản là thước đo mức độ dễ dàng của việc trao đổi một loại tài sản này cho một loại tài sản khác. Vì nó liên quan đến thị trường kỳ hạn, tính thanh khoản phản ánh hiệu quả mà các hợp đồng được mua và bán.

Trên thực tế, tính thanh khoản của thị trường kỳ hạn là sản phẩm của quá trình đối thoại liên tục giữa người mua và người bán. Khi những người tham gia thị trường gửi lệnh đến thị trường, khả năng một hợp đồng nhất định được chuyển nhượng nhanh chóng với mức giá ổn định sẽ bị ảnh hưởng. Do đó, thị trường có hai loại cơ bản:sâu và mỏng. Dưới đây là cái nhìn nhanh về từng loại.

Sâu

Thị trường kỳ hạn sâu có sự tham gia đông đảo, dòng lệnh nhất quán và không thiếu người mua và người bán. Những yếu tố này thúc đẩy hiệu quả liên quan đến thương mại và sự biến động giá cả liên tục. Theo nguyên tắc chung, thị trường sâu có liên quan đến tài sản trong mắt công chúng.

Mỏng

Thị trường kỳ hạn mỏng là những thị trường có sự tham gia chậm hơn và dòng lệnh hạn chế. Những hợp đồng này là một thách thức để giao dịch do hành động giá thay đổi và chênh lệch giá mua-bán rộng. Trượt giá là một mối quan tâm lớn ở các thị trường mỏng vì việc tham gia và thoát khỏi các giao dịch một cách hiệu quả có thể là một thách thức lớn.

Các thị trường sâu, hoạt động là môi trường giàu mục tiêu cho các nhà giao dịch tích cực. Khi một hợp đồng được mua và bán thường xuyên, hiệu quả liên quan đến thương mại và các thay đổi định kỳ được nâng cao. Do đó, các cơ hội giao dịch kỳ vọng tích cực trở nên phổ biến hơn vì các tác động tiêu cực của trượt giá và biến động đột ngột được giảm thiểu.

Giải quyết tính thanh khoản của thị trường tương lai

Đối với nhiều nhà giao dịch tích cực, việc tìm kiếm thị trường thanh khoản là công việc số 1. May mắn thay, nhiệm vụ này có thể được hoàn thành thường xuyên bằng cách chỉ cần xem xét một số chỉ báo:

Số lượng đã giao dịch

Khối lượng giao dịch trung bình đại diện cho số lượng hợp đồng đã được trao tay trên thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ:E-mini S&P 500 thường xuyên giao dịch hơn 1 triệu hợp đồng trong một ngày nhất định.

Sở thích mở

Lãi suất mở trên thị trường tương lai là tổng số hợp đồng mà những người tham gia thị trường nắm giữ vào cuối ngày giao dịch. Từ quan điểm thực tế, lãi suất mở càng lớn thì tính thanh khoản của thị trường sắp tới càng lớn.

Phạm vi giao dịch

Biến động giá định kỳ của một hợp đồng có thể là một tín hiệu về tính thanh khoản của thị trường. Nếu dòng lệnh vẫn còn nhiều, thì phạm vi giao dịch trong ngày, trong ngày hoặc hàng tuần có nhiều khả năng bị kéo dài hơn. Mặc dù hiện tượng này có thể xảy ra ở các thị trường mỏng, nhưng nó thường phát triển ở những người có sự tham gia mạnh mẽ.

Khối lượng giao dịch lớn, lãi suất mở và phạm vi giao dịch mở rộng là những dấu hiệu cho thấy thị trường có tính thanh khoản. Dưới đây là một số hợp đồng có tính thanh khoản nhất quán được cung cấp bởi Chicago Mercantile Exchange (CME):

Điều quan trọng cần nhớ là các sản phẩm tương lai có tính thanh khoản cao nhất được gọi là “hợp đồng trả trước”. Hợp đồng trả trước tháng là hợp đồng sắp hết hạn. Khi so sánh với các hợp đồng "tháng trước" hoặc "tháng xa", độ sâu thị trường, tính thanh khoản và sự quan tâm của công chúng thường lớn hơn.

Ví dụ:E-mini S&P 500 được niêm yết giao dịch hàng quý, với các tháng hợp đồng là tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Theo đó, tháng gần nhất tính đến thời điểm hiện tại đại diện cho hợp đồng tháng trước và thanh khoản thị trường kỳ hạn lớn nhất. Danh sách này sẽ có tính thanh khoản cao hơn so với các vấn đề của tháng trước, điều này có thể sẽ làm giảm độ sâu thị trường và lưu lượng đặt hàng.

Bạn muốn trở thành một nhà giao dịch kỹ thuật?

Nếu bạn quan tâm đến việc trở thành kỹ thuật viên thị trường, thì một nơi tuyệt vời để bắt đầu hành trình của bạn là xem hướng dẫn giao dịch trực tuyến của Daniels Trading Phân tích kỹ thuật cho người mới bắt đầu . Trong đó, bạn sẽ tìm thấy những kiến ​​thức cơ bản về thanh khoản của thị trường tương lai không thể thiếu, cũng như các mẹo để đọc báo giá và thông số kỹ thuật của hợp đồng. Đừng chờ đợi ― hãy tải xuống bản sao miễn phí của bạn ngay hôm nay!