Thị trường ngoại hối (forex) và thị trường chứng khoán là những thị trường tài chính hoàn toàn khác nhau. Mặc dù vậy, chúng vẫn có thể hiển thị các chuyển động tương quan, mặc dù điều đó có thể không dễ dàng nhận thấy đối với người quan sát bình thường.
Về lý thuyết, nếu nền kinh tế và thị trường chứng khoán của một quốc gia tốt hơn của các quốc gia khác, thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ cho thấy nhu cầu tăng lên so với các đồng tiền của quốc gia khác. Ngược lại, nếu trường hợp ngược lại xảy ra, thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ có nhu cầu ít hơn và do đó sẽ giảm so với các loại tiền tệ khác.
Mặc dù điều đó có thể có ý nghĩa về mặt lý thuyết, nhưng nhiều yếu tố thực tế khác xác định liệu có tồn tại mối tương quan quan trọng giữa thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối hay không. Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về mối tương quan giữa chứng khoán và thị trường ngoại hối.
Nội dung
Trước khi thảo luận về việc liệu so sánh chứng khoán ngoại hối có thể dẫn đến mối tương quan thị trường hợp lệ mà bạn có thể sử dụng khi giao dịch hoặc đầu tư hay không, trước tiên hãy xác định từng thị trường tài chính:
Mối tương quan giữa các thị trường có thể là tích cực hoặc tiêu cực. Khi tích cực, mối tương quan cho thấy cả hai thị trường tăng giá hoặc giảm giá song song. Ngược lại, mối tương quan âm chỉ ra một chuyển động nghịch đảo trong một thị trường trong mối quan hệ với thị trường kia.
Sức mạnh của thị trường chứng khoán của một quốc gia và sức khỏe của nền kinh tế của quốc gia đó thường có mối tương quan trực tiếp, có thể dẫn đến mối tương quan rõ ràng về cổ phiếu ngoại hối. Tuy nhiên, việc định giá tiền tệ của một quốc gia so với các loại tiền tệ khác có thể khác nhau vì tình hình kinh tế và các nguyên tắc cơ bản của quốc gia đó sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ cụ thể đó.
Thị trường chứng khoán rộng lớn của Hoa Kỳ thường chứng minh mối tương quan tích cực với các cặp tiền tệ dựa trên đồng đô la, có nghĩa là thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thường tăng khi đồng đô la Mỹ tăng và giảm khi đồng đô la giảm giá. Xu hướng này phản ánh sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ.
Các ngoại lệ có thể xảy ra bao gồm các chỉ số blue-chip hẹp như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) vì hầu hết các tập đoàn lớn được giao dịch công khai của Hoa Kỳ có xu hướng đa quốc gia. Những công ty như vậy thực hiện một số lượng lớn hoạt động kinh doanh bên ngoài Hoa Kỳ, vì vậy giá trị của đồng đô la có thể tạo ra sự khác biệt lớn cho lợi nhuận của công ty.
Nếu đồng đô la Mỹ cho thấy sức mạnh đáng kể, thì lợi nhuận từ các hoạt động ở nước ngoài của các công ty đó có xu hướng giảm, do đó sẽ có ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu của họ. Do đó, mặc dù có thể tồn tại mối tương quan, nhưng cổ phiếu loại này thực sự có thể cho thấy mối tương quan âm hoặc quá yếu với đồng đô la để tạo ra một tín hiệu giao dịch đáng tin cậy.
Mặt khác, một số chỉ số thị trường có thể tương quan mạnh hơn với các cặp tiền tệ nhất định. Một ví dụ sẽ là chỉ số chứng khoán S&P 500 rộng và cặp tiền tệ USD / JPY (đô la Mỹ / yên Nhật). Biểu đồ dưới đây cho thấy mối tương quan của những nội dung này.
Biểu đồ USD / JPY màu đen so với Chỉ số S&P 500 (SPX) màu xanh lam cho thấy mối tương quan giữa 2. Nguồn:FOREX.com.
Trong khi mối tương quan dương có thể xuất hiện khá mạnh ở một số khu vực của biểu đồ, sự phân kỳ hoặc tương quan nghịch cũng có thể được nhìn thấy trong một số khung thời gian, điều này làm giảm mối tương quan tổng thể giữa các tài sản. Do đó, một tín hiệu dự đoán rõ ràng cho một trong hai tài sản có thể khó phân biệt đối với nhà giao dịch USD / JPY hoặc SPX.
Nói chung, nếu đồng tiền của một nền kinh tế suy yếu, thì các ngành công nghiệp trong nước có sản phẩm xuất khẩu trở nên cạnh tranh hơn ở thị trường nước ngoài, điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của các công ty hoạt động trong các ngành đó. Trên thực tế, nhiều tập đoàn xuyên quốc gia được hưởng lợi từ các đồng tiền mạnh ở các quốc gia mà họ kinh doanh hoặc xuất khẩu. Ngược lại, nếu đồng nội tệ của một nhà xuất khẩu mạnh lên, thì nó sẽ kém cạnh tranh hơn ở nước ngoài.
Do tác động của tỷ giá hối đoái có thể có đối với hoạt động kinh doanh của họ, nhiều tập đoàn đa quốc gia bảo vệ rủi ro tiền tệ của họ bằng các hợp đồng kỳ hạn hoặc quyền chọn. Điều này giúp ngăn chặn các biến động tỷ giá hối đoái không lường trước được ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ.
Một số loại tiền tệ có thể bị ảnh hưởng bởi giá hàng hóa vì các ngành công nghiệp nằm trong quốc gia phát hành của họ là những nhà nhập khẩu hoặc xuất khẩu đáng kể của những mặt hàng đó. Tiền tệ của một số quốc gia có nền kinh tế dựa vào tài nguyên, chẳng hạn như Canada, New Zealand và Úc, thường được gọi là tiền tệ hàng hóa vì lý do này.
Giá trị của tiền tệ hàng hóa có thể bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự di chuyển của hàng hóa liên quan được sản xuất hoặc sử dụng bởi các nền kinh tế đó. Ví dụ, Canada xuất khẩu dầu và vàng, trong khi Úc xuất khẩu vàng và New Zealand xuất khẩu các sản phẩm thực phẩm và gỗ. Nếu giá của hàng hóa mà một quốc gia xuất khẩu tăng lên đáng kể, thì đồng tiền của quốc gia đó cũng có xu hướng tăng giá.
Các điều kiện thị trường và bản chất hoạt động kinh doanh của một công ty thường đóng một vai trò quan trọng khi bạn chọn cổ phiếu để giao dịch hoặc đầu tư. Hơn nữa, phân tích cơ bản chuyên sâu về cổ phiếu và công ty cơ sở của nó có thể cho thấy rằng công ty có nguồn ngoại hối đáng kể. mức độ rủi ro và những phương pháp công ty sử dụng để phòng ngừa rủi ro đó.
Mức độ rủi ro mà công ty có trong mỗi loại tiền tệ quốc gia đôi khi thậm chí có thể xác định liệu công ty có sinh lời trong khu vực đó hay không. Nói chung, nếu đồng đô la Mỹ đang có xu hướng cao hơn, thì một công ty xuyên quốc gia có trụ sở tại Hoa Kỳ có lẽ sẽ tốt hơn nên tự bảo hiểm thu nhập nước ngoài của mình. Ngược lại, công ty có thể được hưởng lợi từ việc vẫn còn nguyên chưa được chuyển nhượng trong một môi trường đồng đô la đang suy giảm.
Để làm ví dụ về cách tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của một công ty lớn, hãy xem xét trường hợp của một công ty như Procter &Gamble Co. (NYSE:PG). Một đồng euro mạnh và một môi trường đồng đô la yếu thường sẽ có lợi cho P&G - và do đó giá cổ phiếu của nó - bởi vì nó sản xuất một lượng đáng kể các sản phẩm của mình ở Mỹ. một khoản lợi nhuận lớn hơn bằng đô la Mỹ khi những đồng euro đó được bán hoặc chuyển ngược lại thành nội tệ của P&G.
Ngoài ra, các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của P&G là Nestlé S.A. (OTC:NSRGY) có trụ sở tại Thụy Sĩ và Unilever plc (NYSE:UL) có trụ sở tại Vương quốc Anh, sản xuất nhiều sản phẩm của họ ở EU và Vương quốc Anh. Điều này làm cho các sản phẩm của họ sản xuất đắt hơn và mang lại lợi thế cạnh tranh cho P&G khi bán các sản phẩm do Hoa Kỳ sản xuất tại EU.
Ngược lại, đồng đô la Mỹ mạnh sẽ có lợi cho các đối thủ cạnh tranh của P&G và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận cuối cùng của P&G. Điều này là do các sản phẩm của P&G sẽ có chi phí sản xuất cao hơn ở Hoa Kỳ, do đó khiến chúng kém cạnh tranh hơn ở nước ngoài, trong khi đồng euro nhận được cho các sản phẩm của công ty sẽ có giá trị thấp hơn đô la trong môi trường đồng euro yếu.
Các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất để giao dịch chiến lược tương quan chứng khoán và ngoại hối thường phải cung cấp quyền truy cập vào giao dịch trên cả hai thị trường. Benzinga đã tổng hợp một danh sách các nhà môi giới tốt nhất cho loại chiến lược này dưới đây.
Tốt nhất cho các nhà đầu tư quan tâm đến 0% hoa hồng hoặc giao dịch có ý thức sinh thái Các cặp được cung cấp 55 bắt đầu một cách an toàn thông qua trang web của CedarFX Chi tiết hơn Tiết lộ: CedarFX không được quy định bởi bất kỳ cơ quan tài chính lớn nào. Công ty môi giới thuộc sở hữu của Cedar LLC và có trụ sở tại St. Vincent và Grenadines. Tài khoản Tối thiểu $ 50 USD Các cặp được cung cấp 55 1 phút Xem xét
Tự thanh toán với tư cách là nhà môi giới thân thiện với môi trường đầu tiên trên thế giới, CedarFX giúp bạn dễ dàng giao dịch và đem lại lợi nhuận cho hành tinh. Bạn có thể chọn Tài khoản hoa hồng 0% hoặc Tài khoản sinh thái - hoặc mở nhiều tài khoản để đáp ứng mọi nhu cầu của mình.
CedarFX cung cấp quyền truy cập vào nhiều loại chứng khoán có thể giao dịch, bao gồm cổ phiếu, hợp đồng tương lai, các cặp ngoại hối chính và kỳ lạ, tiền điện tử và hơn thế nữa. Mặc dù CedarFX có thể giới thiệu một số tài nguyên giáo dục bổ sung, nhà môi giới vẫn là một lựa chọn duy nhất cho các nhà giao dịch đã đầu tư để trả lại.
Tốt nhất cho
IG là một nhà môi giới ngoại hối toàn diện cung cấp quyền truy cập đầy đủ vào thị trường tiền tệ và hỗ trợ hơn 80 cặp tiền tệ. Nhà môi giới chỉ cung cấp giao dịch ngoại hối cho các khách hàng có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhà môi giới đã thực hiện rất tốt điều đó một cách ngoạn mục. Các nhà giao dịch mới làm quen sẽ yêu thích các nền tảng máy tính và di động trực quan của IG, trong khi các nhà giao dịch nâng cao sẽ say mê lựa chọn các chỉ báo và công cụ biểu đồ của nền tảng. Mặc dù IG có thể làm việc với dịch vụ khách hàng và phí của mình, nhà môi giới là tài sản cho các nhà giao dịch ngoại hối mới và những người thích giao diện hợp lý hơn.
Tốt nhất cho
FOREX.com là một cửa hàng duy nhất dành cho các nhà giao dịch ngoại hối. Với một loạt các loại tiền tệ có thể giao dịch, tài khoản tối thiểu thấp và một nền tảng giao dịch ấn tượng, FOREX.com là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà môi giới đang tìm kiếm một cơ sở để giao dịch tiền tệ của họ. Các nhà giao dịch mới cũng như các cựu chiến binh dày dạn kinh nghiệm sẽ yêu thích trung tâm nghiên cứu và giáo dục mở rộng của FOREX.com, nơi cung cấp các khóa học giao dịch ngoại hối miễn phí, đầy đủ thông tin ở nhiều cấp độ kỹ năng. Mặc dù FOREX.com rất ấn tượng, nhưng hãy nhớ rằng nó không phải là một nhà môi giới tiêu chuẩn.
Tốt nhất choMặc dù những thay đổi trên thị trường ngoại hối đôi khi có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, bất kỳ mối tương quan nào như vậy giữa hai thị trường có thể không phải là chỉ báo tốt nhất để xác định thời điểm mua hoặc bán cổ phiếu. Việc quan sát sự điều chỉnh kiểu này cũng không thay thế cho việc thực hiện phân tích cơ bản chuyên sâu về công ty trước khi giao dịch hoặc đầu tư vào nó.
Tuy nhiên, một số mối tương quan giữa ngoại hối và cổ phiếu có thể rất đáng để nỗ lực, trên cơ sở từng cổ phiếu. Các công ty giao dịch công khai lớn có tỷ lệ giao dịch ngoại hối đáng kể có thể là mục tiêu tốt để xem xét cho chiến lược tương quan ngoại hối-cổ phiếu, mặc dù nghiên cứu cơ bản và một số phân tích kỹ thuật nói chung sẽ cần thiết để hỗ trợ việc sử dụng mối tương quan kiểu đó trong chiến lược giao dịch hoặc đầu tư của bạn.
Thị trường chỉ số chứng khoán cũng có thể là một nơi đầy hứa hẹn để sử dụng chiến lược giao dịch tương quan chứng khoán-ngoại hối. Ví dụ:cả cặp tiền tệ USD / JPY và Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đều có xu hướng tương quan tích cực với chỉ số S&P 500. Do đó, một nhà giao dịch tương quan có thể giao dịch chênh lệch giữa các tài sản đó, bán chênh lệch khi nó mở rộng hơn mức trung bình và mua khi chênh lệch hợp đồng quá mức.
Thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán có thể ảnh hưởng lẫn nhau, nhưng chúng không tương quan chặt chẽ trong thực tế. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của các công ty có tỷ trọng ngoại tệ đáng kể có thể bị ảnh hưởng bởi những biến động đáng kể trên thị trường ngoại hối ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của họ.
Liên kết câu trả lời đã trả lời Benzinga QTrong khi biến động của hầu hết các cổ phiếu riêng lẻ ít hoặc không ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối khổng lồ, một số cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường ngoại hối nếu hoạt động kinh doanh của họ dẫn đến mức chênh lệch ngoại tệ đáng kể. Ngoài ra, nếu bạn giao dịch các chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ, thì bạn có thể sử dụng các mối tương quan với một cặp tiền tệ dựa trên USD như USD / JPY hoặc Chỉ số Đô la Mỹ để giúp bạn tính thời gian vào và ra giao dịch.
Liên kết câu trả lời đã trả lời Benzinga