1. Trang chủ
2. Tài chính
3. Ngân hàng
4. Liệu hệ thống tiền pháp định có sụp đổ không?

Hệ thống tiền pháp định có sụp đổ không?

Bài viết liên quan

Lãi suất và tác động kinh tế của chúng

Lãi suất là một thành phần cơ bản của hệ thống tài chính toàn cầu, ảnh hưởng đến tiết kiệm cá nhân, chi phí đi vay, tăng trưởng và ổn định kinh tế quốc gia. Chúng đại diện cho chi phí vay tiền hoặc lợi nhuận từ việc tiết kiệm tiền, đóng vai trò như một đòn bẩy quan trọng để các ngân hàng trung ương quản lý lạm phát, kích thích hoạt động kinh tế hoặc hạ nhiệt nền kinh tế đang quá nóng.…

Cơ chế ngân hàng và thông lệ thị trường:Hiệu ứng cấp số nhân, cho vay liên ngân hàng và gian lận LIBOR

Bối cảnh tài chính hiện đại được củng cố bởi một loạt các cơ chế ngân hàng phức tạp nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh tế, quản lý thanh khoản và ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu. Từ khái niệm cơ bản về ngân hàng dự trữ một phần, cho phép tạo ra tiền, đến hoạt động phức tạp của thị trường cho vay liên ngân hàng nhằm đảm bảo sự ổn định của hệ thống, và thậm chí cả những tranh cãi lịch sử xung quanh các tiêu chuẩn chuẩn như…

Vai trò của Công nghệ và FinTech trong Ngân hàng Hiện đại

Bối cảnh tài chính đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc, chủ yếu được thúc đẩy bởi những tiến bộ nhanh chóng trong công nghệ. Đi đầu trong quá trình phát triển này là FinTech, một thuật ngữ gói gọn các công nghệ tiên tiến được thiết kế để cải thiện và tự động hóa việc cung cấp và sử dụng các dịch vụ tài chính. Hướng dẫn này đi sâu vào nguồn gốc của FinTech, tác động hiện tại của nó đối với…

Tìm kiếm bằng thẻ

• Không có thẻ nào.

Năm 1971, Richard Nixon đã một tay đưa thế giới thoát khỏi chế độ bản vị vàng. Kể từ đó, nhiều nhà bình luận đã cho rằng hệ thống tiền tệ thế giới sẽ đối mặt với sự sụp đổ hoàn toàn. Những nỗi sợ hãi này càng tăng cao mỗi khi xảy ra khủng hoảng. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng năm 2008, nhiều người cảm thấy rằng đồng đô la sẽ mất giá mạnh. Các bài báo dự đoán siêu lạm phát và thậm chí sự sụp đổ hoàn toàn của hệ thống dựa trên tiền tệ fiat là điều phổ biến. Tuy nhiên, sự sụp đổ như vậy đã không xảy ra. Do đó, có thể nói rằng mối đe dọa về sự sụp đổ của hệ thống tiền tệ là sự tưởng tượng của các nhà kinh tế dự đoán sự diệt vong của nền kinh tế? Có vẻ như giới tinh hoa tài chính toàn cầu đã tìm ra cách để lạm phát tiền tệ mà không gây bất kỳ tác động tiêu cực nào đến nền kinh tế. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn cách thức hoạt động của tình trạng lạm phát này.

• Ngân hàng Trung ương:Ngân hàng trung ương là nhân tố chính giúp thao túng lãi suất và giữ chúng ở mức thấp giả tạo. Các ngân hàng trung ương cũng cho phép các ngân hàng khác có bảng cân đối kế toán yếu tiếp tục cho vay tiền trên thị trường. Điều này là do thị trường biết rằng nếu ngân hàng yếu kém vỡ nợ thì ngân hàng trung ương có ràng buộc phải giúp đỡ ngân hàng đó theo hợp đồng. Vì ngân hàng trung ương độc quyền sản xuất tiền nên họ không bao giờ có thể thực sự thiếu tiền. Đây chính xác là những gì đã xảy ra vào năm 2008 khi ngân hàng trung ương tài trợ cho việc mua tài sản độc hại của chính phủ thông qua Chương trình cứu trợ tài sản gặp khó khăn, tức là TARP. Thực tế của vấn đề là các nhà đầu tư không thực sự quan tâm đến khả năng thanh toán của từng ngân hàng. Khoản tiền gửi của họ lên tới 100.000 USD cho mỗi tài khoản được Ngân hàng Trung ương bảo hiểm. Do đó, chỉ đề cập đến hành động của Ngân hàng Trung ương cũng đủ làm dịu đi một nhóm nhà đầu tư đang bị kích động.
• Các nhà hoạch định chính sách:Ngân hàng trung ương có quyền tạo thêm tiền. Tuy nhiên, ở hầu hết các nơi, họ không được phép quyết định số tiền đó được chi tiêu như thế nào. Công việc này được thực hiện bởi chính phủ. Ví dụ, chính Quốc hội đã quyết định rằng các ngân hàng nên được cứu trợ thông qua chương trình TARP. Hiện tượng cứu trợ chỉ trở nên phổ biến trong những năm gần đây. Không có lịch sử kinh tế nào về các gói cứu trợ do chính phủ tài trợ. Chỉ trong những năm gần đây, chính phủ mới bắt đầu đổ tiền của người nộp thuế để cứu các ngân hàng đang phá sản. Điều này cũng đã gửi tín hiệu đến các nhà đầu tư rằng chính phủ sẽ không để các tổ chức này thất bại. Đây là lý do khiến các nhà đầu tư tiếp tục đổ tiền vào các ngân hàng này mặc dù họ biết rằng tỷ lệ đòn bẩy rất cao và khoản đầu tư của họ tiềm ẩn rủi ro cao. Cho đến khi người dân tin vào quyền lực của chính phủ trong việc giải cứu các ngân hàng, khả năng xảy ra siêu lạm phát là rất thấp. Siêu lạm phát chỉ được quan sát thấy khi mọi người bắt đầu tin rằng chính phủ không kiểm soát được quá trình tạo tiền.
• Các nhà công nghiệp:Trong một nền kinh tế lý tưởng, lẽ ra thị trường phải sụp đổ nhiều hơn vào năm 2008. Tuy nhiên, người tiêu dùng, công nhân và chính phủ muốn ngăn chặn sự sụp đổ như vậy bằng mọi giá. Kết quả là họ đã bơm một lượng tiền khổng lồ vào hệ thống ngân hàng. Đến lượt mình, hệ thống ngân hàng lại cho các nhà sản xuất và nhà công nghiệp vay số tiền này. Kết quả này là một sự bùng nổ nhân tạo được tạo ra bởi tiền nhân tạo. Số tiền mà các nhà công nghiệp trên thế giới nợ đã tăng hơn 50% kể từ năm 2008. Các nhà công nghiệp thậm chí không trả hết khoản nợ cũ. Các điều khoản và điều kiện thuận lợi đến mức nếu một khoản nợ cũ đến hạn, nó sẽ được tái cấp vốn với lãi suất thấp hơn thay vì được trả hết. Do đó, việc mở rộng tiền tệ của ngân hàng trung ương là gốc rễ của nền kinh tế bùng nổ này. Tuy nhiên, nó dường như không ảnh hưởng đến các nhà công nghiệp.
• Nhà đầu tư:Chính phủ và ngân hàng trung ương có cùng một loại thuốc cho mọi căn bệnh. Họ chỉ đơn giản là giảm lãi suất và bắt đầu cho vay nhiều tiền hơn. Điều này đã thay đổi hành vi của nhà đầu tư. Vì lợi nhuận từ việc đầu tư rất thấp nên nhiều người có xu hướng tiêu tiền hơn. Ngoài ra, rất nhiều dự án không khả thi đang được ngân hàng trung ương tài trợ và chính phủ không thực sự tuân thủ thẩm định khi thực hiện các khoản vay này. Điểm mấu chốt là lãi suất đã bị đẩy xuống mức thấp nhất có thể. Trong một số trường hợp, lãi suất gần như bằng 0.
• Đồng tiền dự trữ:Đồng đô la là đồng tiền dự trữ của thế giới. Đây là một trong những lý do lớn nhất khiến nước Mỹ có thể tránh được siêu lạm phát cho đến nay. Mặc dù chính phủ Hoa Kỳ sản xuất rất nhiều đô la nhưng các quốc gia khác vẫn tích trữ số đô la này trong kho dự trữ của họ. Do đó, lượng đô la lưu hành ở Hoa Kỳ ít hơn. Đây là lý do tại sao giá cả ở Hoa Kỳ không tăng mặc dù nguồn cung tiền đã được mở rộng theo cấp số nhân. Nếu các quốc gia khác tìm được một loại tiền dự trữ thay thế và bắt đầu bán phá giá đồng đô la, tỷ lệ lạm phát ở Mỹ sẽ tăng khá nhanh.

Tóm lại, hiện nay chúng ta đang phải đối mặt với khủng hoảng tín dụng. Chính phủ đang ứng phó với những cuộc khủng hoảng tín dụng này bằng cách sản xuất nhiều tiền hơn. Tuy nhiên, nếu điều này được thực hiện nhiều lần, nó có thể dẫn đến sự sụp đổ của hệ thống tiền tệ. Điều này có nghĩa là những dự đoán về sự diệt vong và u ám này không thực sự quá xa vời. Theo quan điểm của nhà đầu tư, điều này có nghĩa là một tỷ lệ phần trăm nhất định trong danh mục đầu tư của một người phải luôn được giữ dưới dạng tài sản phi tiền tệ hữu hình.

Bài viết được viết bởi

Himanshu Juneja

Himanshu Juneja, người sáng lập Hướng dẫn Nghiên cứu Quản lý (MSG), là sinh viên tốt nghiệp ngành thương mại tại Đại học Delhi và có bằng MBA của Học viện Công nghệ Quản lý (IMT) danh tiếng. Anh ấy luôn là người có nền tảng xuất sắc trong học tập và được thúc đẩy bởi mong muốn không ngừng tạo ra giá trị. Gần đây, anh đã được vinh danh với giải thưởng “Huấn luyện viên quản lý và doanh nhân khao khát nhất năm 2025 (Blindwink Awards 2025)”, một minh chứng cho sự chăm chỉ, tầm nhìn và giá trị mà MSG tiếp tục mang lại cho cộng đồng toàn cầu.

Bài viết được viết bởi

Himanshu Juneja

Himanshu Juneja, người sáng lập Hướng dẫn Nghiên cứu Quản lý (MSG), là sinh viên tốt nghiệp ngành thương mại tại Đại học Delhi và có bằng MBA của Học viện Công nghệ Quản lý (IMT) danh tiếng. Anh ấy luôn là người có nền tảng xuất sắc trong học tập và được thúc đẩy bởi mong muốn không ngừng tạo ra giá trị. Gần đây, anh đã được vinh danh với giải thưởng “Huấn luyện viên quản lý và doanh nhân khao khát nhất năm 2025 (Blindwink Awards 2025)”, một minh chứng cho sự chăm chỉ, tầm nhìn và giá trị mà MSG tiếp tục mang lại cho cộng đồng toàn cầu.

Bài viết được viết bởi

Himanshu Juneja

Himanshu Juneja, người sáng lập Hướng dẫn Nghiên cứu Quản lý (MSG), là sinh viên tốt nghiệp ngành thương mại tại Đại học Delhi và có bằng MBA của Học viện Công nghệ Quản lý (IMT) danh tiếng. Anh ấy luôn là người có nền tảng xuất sắc trong học tập và được thúc đẩy bởi mong muốn không ngừng tạo ra giá trị. Gần đây, anh đã được vinh danh với giải thưởng “Huấn luyện viên quản lý và doanh nhân khao khát nhất năm 2025 (Blindwink Awards 2025)”, một minh chứng cho sự chăm chỉ, tầm nhìn và giá trị mà MSG tiếp tục mang lại cho cộng đồng toàn cầu.

Để lại câu trả lời

Địa chỉ email của bạn sẽ không được công bố. Các trường bắt buộc được đánh dấu *