Mỗi năm, Sibos tập hợp các ngân hàng, công ty fintech, cơ quan quản lý và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng để thảo luận về các lực lượng định hình chuyển động tiền tệ. Sibos 2025, được tổ chức tại Frankfurt, đã đánh dấu một bước ngoặt nơi những từ thông dụng như stablecoin , chuỗi khối , khả năng tương tác , đại lý và AI đã trở thành bản thiết kế thực tế cho giai đoạn thanh toán toàn cầu tiếp theo.
Nếu Sibos 2024 nói về hiện đại hóa thì Sibos 2025 nói về việc hướng tới tương lai— nhằm mục đích kết nối các hệ thống, tiêu chuẩn và hệ sinh thái để giúp tài chính toàn cầu nhanh hơn, an toàn hơn và thông minh hơn.
Xu hướng hàng đầu về ngân hàng của Accenture năm 2026:Ngân hàng không bị ràng buộc đã có mặt
Tìm hiểu thêm
Dưới đây là những điều tôi rút ra được từ sự kiện này:
Rõ ràng tại Sibos là sự phục hồi của thị trường xung quanh stablecoin. Các Ngân hàng Trung ương đang đánh giá một cách chiến lược Tiền tệ Kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) và sự phức tạp mà chúng đi kèm. Nhưng stablecoin đang được áp dụng nhanh chóng ở Bắc Mỹ và đã được đề xuất trở thành một giải pháp thay thế sẵn có. Các khu vực địa lý khác, như Châu Âu, đang chứng kiến sự xuất hiện của các tập đoàn phát hành stablecoin Euro.
Các cuộc thảo luận của Sibos phản ánh rằng stablecoin đang nhanh chóng trở thành phương tiện thanh toán kỹ thuật số ưa thích của thị trường, kết nối tài chính truyền thống và mạng lưới phi tập trung. Chúng mang lại sự linh hoạt, khả năng tương tác và sự tin cậy về thể chế ngày càng tăng, khiến chúng trở thành lựa chọn phổ biến cho các giao dịch xuyên biên giới.
Trong khi hệ sinh thái CBDC vẫn đang phát triển và thị trường đang hướng tới stablecoin, tôi cảm thấy rằng về lâu dài, CBDC sẽ cùng tồn tại với stablecoin và đóng vai trò là mỏ neo có chủ quyền giúp củng cố sự ổn định tiền tệ và niềm tin của công chúng. Cùng với nhau, cả hai đại diện cho những con đường bổ sung cho nhau hướng tới giá trị kỹ thuật số với một con đường dẫn đầu thị trường và con đường kia là định hướng chính sách.
Trong cuộc khảo sát Tương lai tiền tệ toàn cầu gần đây của chúng tôi với hơn 200 tổ chức tài chính (FI), nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và 200 khách hàng doanh nghiệp, chúng tôi nhận thấy rằng 87% tổ chức tài chính đang khám phá token hóa và tiền gửi token hóa làm công cụ bổ sung, để phát hành phiên bản kỹ thuật số của tài sản truyền thống, từ đó cải thiện tính thanh khoản và tính linh hoạt trong thanh toán.
Đúng như dự đoán, mã thông báo cũng thống trị một số hội thảo tại Sibos với các chủ đề từ tài sản trong thế giới thực đến tiền gửi và chứng khoán. Tiền gửi được mã hóa có khả năng di chuyển ngay lập tức giữa các tổ chức, giảm việc giải quyết rủi ro đối tác và duy trì mô hình kinh doanh ngân hàng có đòn bẩy.
Một trong những điểm thảo luận quan trọng, trong bối cảnh đang thay đổi xung quanh CBDC và stablecoin, là cách các ngân hàng đang đứng giữa ngã ba đường về việc công nghệ nào sẽ phù hợp và đáng đầu tư vào, còn công nghệ nào thì không. Sự không chắc chắn này, cộng với quy định rời rạc, đã thúc đẩy hầu hết các ngân hàng đi theo con đường đo lường từ đánh giá chiến lược đến đầu tư có chọn lọc. Tuy nhiên, một lựa chọn mà hầu hết các ngân hàng đang thực hiện là đầu tư vào tiền gửi token hóa.
Tiền gửi được mã hóa đang cho phép các ngân hàng tận dụng cơ sở hạ tầng hiện có, đồng thời có thể thử nghiệm một cách an toàn khả năng chuyển giao và lập trình giá trị kỹ thuật số. Sự thay đổi lớn mà chúng tôi thấy ở đây là các ngân hàng đang ngày càng tìm cách hợp tác xây dựng với các công ty công nghệ trong bối cảnh đang phát triển này, để luôn sẵn sàng cho bất kỳ mô hình tiền kỹ thuật số nào chiếm ưu thế.
Chìa khóa của tôi mang theo? Token hóa không phải là về tài sản mới. Thay vào đó là về hiệu quả mới ở những cái cũ. Bằng cách nhúng mã nhận dạng kỹ thuật số, hồ sơ quyền sở hữu và thuộc tính tuân thủ vào chính tài sản, mã thông báo hứa hẹn sẽ thu gọn các chuỗi thanh toán phức tạp thành các giao dịch đơn giản, tất cả đều nằm trong cơ sở hạ tầng ngân hàng hiện có.
Theo 83% tổ chức tài chính được khảo sát, thanh toán xuyên biên giới là trường hợp sử dụng hàng đầu cho việc áp dụng tiền kỹ thuật số.
Tuy nhiên, thanh toán xuyên biên giới trong thế giới kỹ thuật số ngày nay vẫn còn rất phân mảnh, đôi khi chậm và tốn kém. Nhiều trung gian, khoảng cách múi giờ và kiểm tra tuân thủ phức tạp tạo ra xung đột khi thương mại toàn cầu yêu cầu thanh toán theo thời gian thực.
Tại Sibos, Swift đã công bố sổ cái chung dựa trên blockchain của họ nhằm giải quyết những vấn đề thiếu hiệu quả này. Nó giới thiệu một lớp thanh toán luôn hoạt động theo thời gian thực cho tất cả các giao dịch xuyên biên giới.
Thiết kế kết hợp kết hợp tính minh bạch của blockchain với quản trị theo quy định cho phép giải quyết 24/7 đồng thời đảm bảo rằng các giao dịch có thể theo dõi, kiểm tra được và quan trọng là an toàn thông qua tuân thủ nhúng.
Với thực tế là nó được phát triển với ConsenSys và hơn 30 tổ chức tài chính trên 16 quốc gia, tôi nghĩ nó thể hiện tính chất hợp tác của sự đổi mới ngày nay. Điều này nhằm mục đích duy trì phạm vi tiếp cận và độ tin cậy của Swift, đồng thời mở khóa tốc độ, hiệu quả và khả năng lập trình của Công nghệ sổ cái phân tán.
Sự không chắc chắn về quy định được 72% tổ chức tài chính được khảo sát coi là thách thức hàng đầu trong việc cung cấp tiền kỹ thuật số cho khách hàng. Tuy nhiên, tại Sibos 2025, quy định được xem như một công cụ tăng tốc chiến lược chứ không chỉ là một hạn chế.
Chủ đề chung mà tôi nhận thấy qua các phiên họp là tất cả những người tham gia trong ngành đều đồng ý rằng con đường áp dụng nằm ở các quy tắc rõ ràng, hài hòa. Điều này cũng nhất quán với khuôn khổ MiCA của EU và Đạo luật GENIUS của Hoa Kỳ tạo ra nền tảng pháp lý cho tài sản kỹ thuật số thời đại mới.
Tôi cảm thấy rằng sự phát triển về mặt quy định và các biện pháp bảo vệ xung quanh CBDC, stablecoin và tiền gửi mã hóa sẽ hình thành niềm tin cho những người chơi tổ chức khi tham gia vào không gian tài sản kỹ thuật số. Các cơ quan quản lý đang giúp tích hợp tiền kỹ thuật số vào nền kinh tế thực và không còn ở ngoại vi của nó.
Theo nghiên cứu của chúng tôi, 78% tổ chức tài chính tin rằng gian lận sẽ gia tăng khi các khoản thanh toán đại lý tăng lên. Sự gia tăng trong thanh toán kỹ thuật số và dựa trên AI chắc chắn sẽ dẫn đến các loại tiền kỹ thuật số mới có những lỗ hổng mới có thể bị khai thác.
Tuy nhiên, các ngân hàng đang chủ động ứng phó bằng cách tăng cường cơ chế phòng chống gian lận thông qua hệ thống phát hiện gian lận do AI cung cấp, có khả năng phát hiện những điểm bất thường và ngăn chặn các mối đe dọa mới nổi.
Từ các cuộc thảo luận của tôi tại Sibos, các ngân hàng và đối tác fintech đang hợp tác để mang lại sự đổi mới và kiến thức chuyên môn nhằm tăng cường các biện pháp kiểm soát gian lận này, đồng thời làm việc với các cơ quan quản lý để đảm bảo các công nghệ thanh toán mới đáp ứng các tiêu chuẩn toàn cầu đang phát triển. Con đường phía trước nằm ở việc tạo ra các hệ thống không chỉ kỹ thuật số và thông minh mà còn an toàn, minh bạch và linh hoạt theo thiết kế.
Sibos 2025 phản ánh chân thực việc AI là lớp trí tuệ tiếp theo của hệ sinh thái tài chính. Từ chatbot và cảnh báo gian lận, AI hiện đã chuyển sang khả năng nhúng trong cơ sở hạ tầng thanh toán với khả năng nhận dạng mẫu, dự đoán thanh khoản và xử lý ngoại lệ tự động. Điều này phù hợp với nghiên cứu của chúng tôi, cho thấy 79% tổ chức tài chính đang khám phá các phương thức thanh toán đại lý và vượt qua giai đoạn nghiên cứu.
Tuy nhiên, với quyền tự chủ ngày càng tăng sẽ xuất hiện các câu hỏi xung quanh quyền riêng tư, đạo đức và trách nhiệm giải trình. Các ngân hàng đang buộc phải suy nghĩ lại về vai trò của mình với mục tiêu tìm ra sự cân bằng giữa đổi mới, trách nhiệm giải trình và niềm tin làm nền tảng cho hệ thống tài chính. Nhiều lãnh đạo ngân hàng đang thử nghiệm các mô hình giao dịch được hỗ trợ bởi AI nhằm nhấn mạnh tính xác thực mạnh mẽ, sử dụng dữ liệu có đạo đức và khả năng giải thích, phù hợp với các mối đe dọa mạng đang gia tăng.
Một điều mà tất cả các nhà lãnh đạo tại Sibos đều nhất trí là thành công trong thanh toán đại lý sẽ phụ thuộc vào khả năng kết hợp trí thông minh với tính toàn vẹn và khả năng cung cấp trải nghiệm hỗ trợ AI an toàn, minh bạch và xứng đáng với sự tin tưởng của khách hàng. Xem bài đăng trước của tôi để biết thêm về thanh toán đại lý và thương mại.
Khi Sibos 2025 kết thúc, một chủ đề phổ biến trong các diễn đàn và cuộc trò chuyện là kỷ nguyên của một người chơi solo phá vỡ hệ sinh thái tài chính đã kết thúc. Tương lai của sự đổi mới giờ đây phụ thuộc vào sự cộng tác và sau đây là một số suy nghĩ riêng về vấn đề đó:
Ngoài những điều rút ra từ Sibos, còn có nhiều điều cần học hỏi từ kết quả nghiên cứu Tương lai tiền tệ mới của chúng tôi. D tải xuống của chúng tôi tóm tắt điều hành và nếu bạn muốn thảo luận sâu hơn, vui lòng liên hệ.