Nếu bạn muốn giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu, bạn có hai lựa chọn - một là hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ và một là hợp đồng tương lai chỉ số. Nói chung, cái sau ít rủi ro hơn cái trước vì bạn đang đầu tư vào một rổ cổ phiếu tạo nên chỉ số. Điều này có nghĩa là lợi nhuận từ các cổ phiếu khác có thể bù đắp bất kỳ khoản lỗ nào trong một cổ phiếu. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các cổ phiếu trong chỉ số có xu hướng di chuyển cùng chiều.
Một loại tương lai chỉ số là hợp đồng tương lai mini điện tử. Đây là các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán được giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange (CME). Có hai lý do tại sao chúng được đặt tên như vậy. Một là kích thước nhỏ hơn của chúng - những hợp đồng tương lai này có kích thước bằng 1/5 chỉ số chứng khoán tiêu chuẩn (do đó có tên là `` mini '). Chúng được giao dịch điện tử và do đó được gọi là hợp đồng tương lai nhỏ `` e '.
Có một số loại hợp đồng tương lai này, nhưng thuật ngữ này thường đề cập đến hợp đồng tương lai e-mini S&P 500 được niêm yết trên CME. S&P là viết tắt của Standard &Poors. Những người khác bao gồm Russell 2000, S&P Midcap 400 và hợp đồng tương lai Dow Jones. Bạn cũng có thể nhận được hợp đồng tương lai nhỏ cho các hàng hóa như vàng và bạc, và các loại tiền tệ như đô la Mỹ. Chúng cũng có sẵn cho các chỉ số khác như cổ phiếu vốn hóa nhỏ, công nghệ sinh học, cổ phiếu Trung Quốc, v.v.
Như chúng tôi đã giải thích trước đó, hợp đồng tương lai e-mini S&P 500 là một loại hợp đồng tương lai chỉ số. Nhưng trước khi đi vào cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai e-mini, hãy cùng xem chỉ số S&P 500 là gì. Đây là chỉ số thị trường chứng khoán dựa trên 500 công ty lớn được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán của Mỹ bao gồm Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), NASDAQ hoặc Sở giao dịch CboE BZX. Các chỉ số S&P và Dow Jones duy trì nó.
Những hợp đồng tương lai này được giới thiệu vào năm 1997 vì hợp đồng S&P 500 có kích thước đầy đủ đã trở nên quá lớn và do đó nằm ngoài tầm với của các nhà giao dịch nhỏ hơn. Đó là một thành công và tạo điều kiện cho nhiều người tham gia hơn vào thị trường, nâng cao tính thanh khoản.
Hợp đồng tương lai S&P 500 của Emini bằng 1/5 giá trị của hợp đồng tương lai S&P 500 lớn, mà giá trị của nó được tính bằng cách nhân giá trị của S&P 500 với 250 USD. Vì vậy, nếu giá trị của S&P 500 là 2.900, thì giá trị thị trường của hợp đồng tương lai sẽ là 2.900 nhân với 250, là 725.000. Giá trị của hợp đồng tương lai e-mini S&P 500 sẽ bằng 1/5 giá trị đó, viz 2,900 nhân với 50 hay 145,000
Khi bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai emini 500, bạn đang đặt cược vào các chuyển động của chỉ số S&P 500. Hãy sử dụng một ví dụ. Giả sử bạn mong đợi chỉ số S&P 500 tăng và bạn mua 100 đồng tương lai S&P mini. Nếu S&P 500 tăng lên mức 3.000, bạn sẽ có thể thực hiện hợp đồng tương lai của mình ở mức 2.900. Vì vậy, lợi nhuận của bạn sẽ là (3000x50x100) - (2900x50x100) hoặc 500.000 USD. Ngược lại, nếu S&P giảm xuống 2.800, bạn sẽ mất một khoản tiền tương đương.
Giao dịch eminis diễn ra vì lý do tương tự như bất kỳ hợp đồng tương lai nào khác. Để phòng ngừa trước biến động giá và đầu cơ. Nhiều nhà quản lý quỹ sử dụng quỹ chỉ số để bảo vệ các vị thế của họ. Các nhà đầu cơ cũng có thể tận dụng các biến động giá trong S&P 500.
Có thể giao dịch các công cụ phái sinh toàn cầu ở Ấn Độ thông qua các sàn giao dịch chứng khoán như Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE). Bạn có thể thực hiện việc đó thông qua người môi giới của mình và không cần thêm các thủ tục.
Kết luận
Tính thanh khoản và sự tiện lợi của hợp đồng tương lai e-mini S&P 500 khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Đó là cách đúng đắn để tiếp xúc với các công ty quốc tế và là hàng rào chống lại bất kỳ thay đổi nào trong vận may của các công cụ Ấn Độ như vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, giống như tất cả các hợp đồng tương lai cổ phiếu, bạn phải đề phòng đòn bẩy quá mức. Việc hiểu rõ về các thị trường và sự phát triển quốc tế cũng rất hữu ích. Nếu bạn cảnh giác với những rủi ro liên quan đến hợp đồng tương lai, bạn luôn có thể tham gia các hợp đồng quyền chọn S&P emini. Những điều này đòi hỏi ít rủi ro hơn vì bạn có quyền lựa chọn không thực hiện quyền của mình khi giá không theo ý bạn.