Cập nhật ngày 5 tháng 8 năm 2025
Được xuất bản lần đầu vào ngày 7 tháng 5 năm 2025

Trong bài viết này:

Bài học chính

• XAUUSD là vàng giao ngay được giao dịch thông qua CFD , trong khi Hợp đồng tương lai vàng là hợp đồng giao dịch trao đổi với các điều khoản được tiêu chuẩn hóa và sự giám sát đầy đủ theo quy định.
• Hợp đồng tương lai vàng mang lại sự minh bạch hơn, khả năng mở rộng hơn và các lợi thế tiềm năng về thuế , đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch Hoa Kỳ nơi CFD không được phép..
• Nhà giao dịch có thể chọn từ nhiều hợp đồng Tương lai Vàng (1 oz đến 100 oz), giúp chúng có thể truy cập được đối với các chiến lược và quy mô tài khoản khác nhau.
• Không giống như XAUUSD, Hợp đồng tương lai vàng đặt ra các yêu cầu về thời hạn và ký quỹ , vì vậy việc quản lý chuyển khoản và hiểu rõ giá trị đánh dấu là điều cần thiết.

Nếu bạn đã giao dịch vàng trên thị trường ngoại hối, bạn có thể thấy biểu tượng XAUUSD xuất hiện trên nền tảng giao dịch của mình. Đây là một trong những công cụ phổ biến nhất trong số các nhà giao dịch CFD, cung cấp thị trường biến động nhanh, tính thanh khoản cao và chênh lệch thấp. 

Nhưng khi ngày càng có nhiều nhà giao dịch—đặc biệt là ở Hoa Kỳ—tìm cách chuyển đổi khỏi CFD hoặc mở rộng sang các sản phẩm được quản lý, Hợp đồng tương lai Vàng đang trở thành lựa chọn thay thế phù hợp. Vậy chính xác thì sự khác biệt giữa XAUUSD và Hợp đồng tương lai vàng là gì và hợp đồng nào phù hợp với bạn? 

Hãy chia nhỏ nó ra. 

Đầu tiên, XAUUSD là gì?

XAUUSD là biểu tượng cho vàng giao ngay được định giá bằng đô la Mỹ. Khi bạn giao dịch XAUUSD trên nền tảng ngoại hối hoặc CFD, bạn đang suy đoán giá của một troy ounce vàng so với đồng đô la Mỹ — thường thông qua CFD, chứ không phải bản thân kim loại vật chất. 

Bạn không mua vàng thật. Bạn đang ký kết một hợp đồng có đòn bẩy (với nhà môi giới của bạn) dựa trên giá giao ngay cơ bản. 

Giải thích về hợp đồng tương lai vàng

Hợp đồng tương lai vàng là các hợp đồng tiêu chuẩn hóa được giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý, chẳng hạn như COMEX (một bộ phận của CME Group). Chúng đại diện cho một thỏa thuận mua hoặc bán một lượng vàng cụ thể ở mức giá ấn định vào một ngày trong tương lai.

Bạn có thể chọn từ nhiều sản phẩm vàng tương lai, bao gồm:

• Hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn (GCE) – 100 oz
• Hợp đồng tương lai vàng điện tử mini (MQO) – 50 oz
• Hợp đồng tương lai vàng 1 oz (1OZ) – 1 oz
• Hợp đồng tương lai vàng vi mô (MGC) – 10 oz

Mỗi hợp đồng có các yêu cầu ký quỹ, giá trị đánh dấu và trường hợp sử dụng khác nhau—giúp các nhà giao dịch ở hầu hết mọi cấp độ kinh nghiệm và quy mô tài khoản có thể tiếp cận được hợp đồng tương lai vàng.

So sánh hợp đồng tương lai XAU và vàng

Tính năng XAUUSD (Vàng giao ngay thông qua CFD/Forex) Hợp đồng tương lai vàng 1 oz (1OZ) Loại thị trườngOTC (OTC)Sàn giao dịch tập trung (COMEX)Giá cả Phụ thuộc vào nhà môi giới, dựa trên giá giao ngay Định giá theo tiêu chuẩn, đặt trên sàn giao dịch Đòn bẩy Khác nhau tùy theo nhà môi giới, thường linh hoạt Yêu cầu ký quỹ được quy định Kích thước hợp đồng Linh hoạt/dựa trên lô Cố định:100 oz (GCE), 50 oz (MQO), 10 oz (MGC), 1 oz (1OZ)Hết hạnKhông hết hạnĐặt ngày (hàng tháng/hàng quý)Quy định Nhẹ hoặc không được kiểm soát trong nhiều trường hợp Được quản lý cao (CFTC/NFA ở Hoa Kỳ)Tính minh bạchThay đổi tùy theo nhà môi giớiSổ lệnh và khối lượng minh bạchKhông có sẵn tại Hoa Kỳ.CFD không được phépCó sẵn hoàn toàn cho các nhà giao dịch Hoa Kỳ

Tại sao các nhà giao dịch hợp đồng tương lai chọn vàng tương lai

Đây là lý do tại sao ngày càng có nhiều nhà giao dịch—đặc biệt là ở Hoa Kỳ—chọn hợp đồng tương lai vàng thay vì CFD vàng giao ngay: 

✅Niềm tin giao dịch trao đổi

Giao dịch thông qua các sàn giao dịch được quản lý của Hoa Kỳ với các cơ quan thanh toán bù trừ giúp giảm rủi ro đối tác.

✅ Độ sâu thị trường và tính minh bạch

Truy cập vào sổ đặt hàng đầy đủ, độ sâu giá thầu / yêu cầu hiển thị và khám phá giá thực. 

✅ Quy mô hợp đồng có thể mở rộng

Cho dù bạn muốn bắt đầu với quy mô nhỏ với Hợp đồng tương lai vàng 1 oz (1OZ) hay phát triển lớn với hợp đồng GC 100 oz, thì luôn có sản phẩm hợp đồng tương lai phù hợp với vốn và chiến lược của bạn.

✅ Ưu đãi về thuế

Tại Hoa Kỳ, nhiều hợp đồng tương lai vàng đủ điều kiện được hưởng thuế 60/40, có khả năng đưa ra mức thuế suất hiệu dụng thấp hơn so với lãi vốn ngắn hạn khi giao dịch vàng giao ngay.

Những điều cần cân nhắc khi chuyển sang hợp đồng tương lai vàng

Mặc dù hợp đồng tương lai vàng mang lại sự minh bạch và khả năng tiếp cận nhưng chúng cũng có những điểm khác biệt chính: 

Hết hạn và chuyển hạn:Hợp đồng tương lai hết hạn, vì vậy bạn sẽ cần chuyển tiếp để duy trì mức đầu tư lâu dài.

Kích thước đánh dấu cố định:Lãi/lỗ được xác định bởi giá trị đánh dấu cố định, không phải giá trị pip linh hoạt như trong giao dịch ngoại hối.

Yêu cầu ký quỹ ban đầu:Mặc dù đòn bẩy được tích hợp sẵn nhưng bạn sẽ cần phải đáp ứng mức ký quỹ do sàn giao dịch đặt ra. Tin tốt à? Các hợp đồng như 1OZ và MGC dễ tiếp cận hơn nhiều so với GCE hoặc MQO. 

Dòng mấu chốt

Nếu bạn đã quen giao dịch XAUUSD trên nền tảng ngoại hối hoặc CFD, Hợp đồng Tương lai Vàng sẽ cung cấp một phương thức mạnh mẽ, minh bạch và tuân thủ quy định của Hoa Kỳ để giao dịch trên cùng một thị trường—thường với mức chênh lệch thấp hơn, quy định tốt hơn và giảm rủi ro môi giới. 

Cho dù bạn đang giao dịch vàng để phòng ngừa lạm phát, các sự kiện vĩ mô hay động lực ngắn hạn, hợp đồng tương lai sẽ cung cấp cho bạn các công cụ cấp tổ chức với quyền truy cập ở cấp bán lẻ. Và với Hợp đồng tương lai vàng 1 oz (1OZ) hiện có sẵn, ngay cả những tài khoản nhỏ cũng có thể tiếp cận thị trường tương lai một cách chính xác và có kiểm soát.

Sẵn sàng khám phá Hợp đồng Tương lai Vàng? Đăng ký tài khoản hoặc nói chuyện với nhà môi giới để bắt đầu.

Được tạo ra với sự hỗ trợ của AI.

Được viết bởi StoneX

Kết nối không chỉ là thứ chúng tôi cung cấp—nó thể hiện con người chúng tôi. StoneX Group Inc. (NASDAQ:SNEX) là công ty dịch vụ tài chính nằm trong danh sách Fortune 50 cung cấp khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu, nền tảng kỹ thuật số tiên tiến, dịch vụ thanh toán và thực thi toàn diện cũng như thông tin thị trường cho khách hàng của chúng tôi trên toàn thế giới.