Các phương pháp chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai phác thảo cách các nhà giao dịch vào, quản lý và thoát vị thế khi giao dịch trên thị trường tương lai. Vì hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa, sử dụng đòn bẩy và giao dịch trên các thị trường tài chính và hàng hóa nên các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm thường dựa vào các chiến lược cụ thể thay vì tiếp cận mọi giao dịch theo cùng một cách.
Các nhà đầu tư quen thuộc với cổ phiếu, ETF hoặc quyền chọn thường phát hiện ra rằng giao dịch tương lai hoạt động khác nhau do quy mô hợp đồng, yêu cầu ký quỹ, ngày hết hạn và sự biến động. Do đó, các nhà giao dịch tham gia vào thị trường tương lai thường phát triển các phương pháp tiếp cận có cấu trúc được thiết kế để phù hợp với mục tiêu, quy mô tài khoản, khoảng thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro của họ.
Một số chiến lược tập trung vào biến động giá ngắn hạn bằng cách sử dụng kỹ thuật giao dịch trong ngày, trong khi những chiến lược khác liên quan đến các vị thế dài hạn hơn dựa trên xu hướng, mô hình theo mùa hoặc chênh lệch giữa các hợp đồng liên quan. Không có một chiến lược duy nhất nào hoạt động trong mọi điều kiện thị trường và hiểu cách sử dụng các chiến lược giao dịch tương lai khác nhau là một bước quan trọng trước khi thực hiện giao dịch trực tiếp.
Thị trường tương lai bao gồm các hợp đồng tài chính như chỉ số S&P 500 và hợp đồng tương lai Trái phiếu kho bạc 10 năm, cũng như các thị trường hàng hóa như Dầu thô, Vàng, Ngô, Khí tự nhiên và Đường. Mỗi thị trường có những đặc điểm riêng, bao gồm các giá trị đánh dấu, yêu cầu ký quỹ và mức độ biến động khác nhau, có nghĩa là chiến lược được sử dụng ở một thị trường có thể không phù hợp với thị trường khác.
Trước khi sử dụng bất kỳ chiến lược giao dịch tương lai nào, nhà giao dịch nên hiểu mức độ ảnh hưởng của đòn bẩy, ký quỹ và các thông số hợp đồng đến lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng. Giao dịch hợp đồng tương lai có rủi ro đáng kể và các chiến lược có vẻ đơn giản về mặt lý thuyết có thể hoạt động rất khác trong điều kiện thị trường thực tế.
Không giống như giao dịch chứng khoán, giao dịch tương lai thường đòi hỏi một cách tiếp cận có cấu trúc hơn do đòn bẩy liên quan và các giá trị danh nghĩa khác nhau của hợp đồng tương lai. Nhà giao dịch có thể chọn các chiến lược khác nhau tùy thuộc vào việc họ đang giao dịch theo biến động giá ngắn hạn, xu hướng dài hạn hay mối quan hệ (chênh lệch) giữa các thị trường liên quan.
Một số nhà giao dịch tập trung vào sự biến động trong ngày tại các thị trường như hợp đồng tương lai E-mini S&P 500, trong khi những người khác có thể giữ vị thế trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần tại các thị trường như Dầu thô, Vàng hoặc hợp đồng nông nghiệp. Xu hướng theo mùa, mối quan hệ chênh lệch và chiến lược quyền chọn cũng thường được sử dụng trong giao dịch tương lai.
Việc lựa chọn chiến lược bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm quy mô tài khoản, yêu cầu ký quỹ, biến động thị trường, kinh nghiệm giao dịch, thời gian sẵn có để giám sát các vị thế và mức độ chấp nhận rủi ro tổng thể.
Vì những khác biệt này, các nhà giao dịch tương lai có kinh nghiệm hiếm khi dựa vào một phương pháp duy nhất. Thay vào đó, họ thường sử dụng các chiến lược khác nhau tùy thuộc vào điều kiện thị trường và loại hợp đồng được giao dịch.
Giao dịch theo xu hướng là một trong những chiến lược giao dịch được sử dụng rộng rãi nhất. Ý tưởng là xác định một thị trường đang chuyển động nhất quán theo một hướng và giao dịch theo cùng hướng với xu hướng.
Giao dịch theo xu hướng thường được sử dụng trong các thị trường như hợp đồng tương lai Dầu thô, hợp đồng tương lai vàng hoặc hợp đồng tương lai Chỉ số chứng khoán, nơi biến động giá bền vững có thể xảy ra trong vài ngày hoặc vài tuần. Nhà giao dịch có thể sử dụng đường trung bình động, mức hỗ trợ và kháng cự hoặc cấu trúc giá để xác định hướng của thị trường.
Chiến lược này có thể hoạt động tốt trong môi trường có xu hướng mạnh nhưng có thể gây thua lỗ trong điều kiện thị trường đi ngang hoặc biến động khi giá di chuyển qua lại mà không có hướng rõ ràng.
→ Lợi thế giao dịch tương lai :Không giống như giao dịch chứng khoán, thị trường tương lai không có hạn chế bán khống. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có thể tự do đảm nhận các vị thế mua hoặc bán tùy thuộc vào triển vọng thị trường của họ.
Giao dịch trong ngày bao gồm việc mở và đóng các vị thế trong cùng một phiên giao dịch. Cách tiếp cận này thường được sử dụng ở các thị trường có tính thanh khoản cao như hợp đồng tương lai E-mini S&P 500, hợp đồng tương lai Nasdaq hoặc hợp đồng tương lai Dầu thô.
Người giao dịch trong ngày tập trung vào biến động giá ngắn hạn và có thể thực hiện nhiều giao dịch trong ngày. Bởi vì nhiều nhà môi giới đưa ra mức ký quỹ trong ngày giảm nên một số nhà giao dịch thích giao dịch trong ngày để tránh rủi ro qua đêm.
Hãy nhớ rằng giao dịch trong ngày yêu cầu kỷ luật nghiêm ngặt và kiểm soát rủi ro do tính biến động và đòn bẩy liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai.
→ Lợi thế giao dịch tương lai: Không giống như giao dịch chứng khoán, thị trường tương lai không có quy tắc giao dịch theo ngày mẫu. Điều này giúp các nhà giao dịch hợp đồng tương lai tích cực linh hoạt hơn trong việc vào và thoát vị thế trong phiên giao dịch mà không bị giới hạn bởi các quy tắc giao dịch trong ngày.
Giao dịch xoay vòng cố gắng nắm bắt chuyển động giá trong vài ngày hoặc vài tuần. Chiến lược này thường được sử dụng ở những thị trường có xu hướng trung hạn hoặc mô hình giá lặp lại.
Các nhà giao dịch swing thường giữ vị thế qua đêm, có nghĩa là họ phải hiểu đầy đủ các yêu cầu ký quỹ và rủi ro qua đêm. Các thị trường như hợp đồng tương lai Vàng, hợp đồng tương lai Khí đốt tự nhiên và hợp đồng tương lai Chỉ số chứng khoán thường được sử dụng để giao dịch dao động vì chúng có thể biến động đáng kể trong khoảng thời gian ngắn.
Giao dịch xoay vòng có thể cần ít thời gian xem màn hình hơn so với giao dịch trong ngày, nhưng các vị thế sẽ tiếp xúc với các sự kiện tin tức và khoảng trống thị trường có thể xảy ra ngoài giờ giao dịch thông thường.
Giao dịch chênh lệch
Giao dịch chênh lệch giá là một chiến lược tương lai phổ biến bao gồm việc mua một hợp đồng và bán một hợp đồng liên quan khác cùng một lúc. Thay vì giao dịch theo hướng chung của thị trường, nhà giao dịch đang giao dịch chênh lệch giá giữa hai hợp đồng.
Ví dụ bao gồm chênh lệch theo lịch sử dụng các tháng hợp đồng khác nhau, chênh lệch giữa các mặt hàng và chênh lệch giữa các thị trường nông nghiệp liên quan.
Giao dịch chênh lệch giá thường được các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng vì yêu cầu ký quỹ thấp hơn và vị thế chênh lệch có thể ít biến động hơn vị thế hợp đồng tương lai.
Chiến lược theo mùa dựa trên xu hướng một số thị trường nhất định di chuyển theo mô hình tương tự vào những thời điểm nhất định trong năm. Thị trường nông sản, chăn nuôi và năng lượng thường được nghiên cứu theo xu hướng mùa vụ.
Ví dụ:các nhà giao dịch có thể xem các mô hình theo mùa trong hợp đồng tương lai Ngô, hợp đồng tương lai Khí đốt tự nhiên hoặc hợp đồng tương lai Dầu thô. Mặc dù xu hướng theo mùa có thể cung cấp thông tin hữu ích nhưng chúng không đảm bảo kết quả trong tương lai và phải luôn được sử dụng cùng với quản lý rủi ro thích hợp.
Một số nhà giao dịch sử dụng quyền chọn trên hợp đồng tương lai thay vì giao dịch trực tiếp hợp đồng tương lai. Các chiến lược quyền chọn thường cho phép các nhà giao dịch xác định rủi ro chính xác hơn nhưng chúng cũng đưa ra các yếu tố bổ sung như thời gian suy giảm và biến động.
Quyền chọn về hợp đồng tương lai thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, chiến lược thu nhập hoặc giao dịch định hướng có rủi ro hạn chế. Bởi vì việc định giá quyền chọn có thể phức tạp nên những chiến lược này thường được sử dụng bởi những nhà giao dịch có hiểu biết chắc chắn về hành vi của hợp đồng tương lai.
Quy tắc 80% là một khái niệm đôi khi được thảo luận trong giao dịch hợp đồng tương lai, đặc biệt là trong hợp đồng tương lai Chỉ số chứng khoán. Ý tưởng này thường đề cập đến xu hướng giá di chuyển về phạm vi giao dịch trước đó trong những điều kiện nhất định, mặc dù định nghĩa chính xác có thể khác nhau tùy thuộc vào người giao dịch sử dụng quy tắc.
Một số nhà giao dịch sử dụng khái niệm này như một phần của chiến lược giao dịch trong ngày, trong khi những người khác coi nó như một hướng dẫn hơn là một quy tắc nghiêm ngặt. Giống như nhiều ý tưởng giao dịch, không nên chỉ dựa vào quy tắc 80% mà phải luôn được sử dụng cùng với việc quản lý rủi ro thích hợp.
Lượng vốn cần thiết để giao dịch hợp đồng tương lai phụ thuộc vào thị trường được giao dịch, số lượng hợp đồng và yêu cầu ký quỹ. Không giống như giao dịch chứng khoán, hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy, có nghĩa là nhà giao dịch không bắt buộc phải gửi toàn bộ giá trị danh nghĩa của hợp đồng để giao dịch.
Thay vì đưa ra toàn bộ giá trị hợp đồng, các nhà giao dịch đăng một số tiền được chỉ định, được gọi là yêu cầu ký quỹ, do sàn giao dịch tương lai và công ty môi giới đặt ra. Do đó, nhà giao dịch có thể kiểm soát một hợp đồng có giá trị danh nghĩa lớn bằng cách sử dụng số vốn nhỏ hơn nhiều. Ví dụ:chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai năng lượng và hàng hóa có thể có giá trị hợp đồng hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm nghìn đô la, mặc dù số tiền ký quỹ cần thiết để giữ vị thế có thể ít hơn đáng kể.
Đòn bẩy này là một lý do khiến thị trường tương lai hấp dẫn các nhà giao dịch tích cực. Nó cho phép các nhà giao dịch tham gia vào các thị trường lớn, có tính thanh khoản cao mà không cần cam kết toàn bộ giá trị hợp đồng cho từng vị thế.
Ngoài ra, một số thị trường tương lai cung cấp quy mô hợp đồng nhỏ hơn, chẳng hạn như hợp đồng tương lai Micro và Mini, cho phép nhà giao dịch giao dịch trên cùng một thị trường với giá trị hợp đồng giảm và yêu cầu ký quỹ thấp hơn.
Tuy nhiên, đòn bẩy làm tăng rủi ro cũng như cơ hội. Biến động giá dựa trên toàn bộ giá trị hợp đồng chứ không phải tiền đặt cọc, có nghĩa là ngay cả những biến động nhỏ của thị trường cũng có thể dẫn đến lãi hoặc lỗ đáng kể. Vì điều này, các nhà giao dịch nên tránh chọn kích thước vị thế chỉ dựa trên yêu cầu ký quỹ tối thiểu.
Một sai lầm phổ biến là giao dịch quá nhiều hợp đồng chỉ vì số tiền ký quỹ cho phép. Quy mô vị thế phải luôn dựa trên quy mô tài khoản, mức độ chấp nhận rủi ro và mức lỗ mà nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận trong một giao dịch. Hiểu cách hoạt động của đòn bẩy là một trong những phần quan trọng nhất khi học cách giao dịch hợp đồng tương lai, vì cả lợi ích và rủi ro đều đến trực tiếp từ việc sử dụng ký quỹ và quy mô hợp đồng.
Các sàn giao dịch tương lai đã giới thiệu phiên bản cỡ Micro và Mini của các hợp đồng tương lai phổ biến, chẳng hạn như E-mini S&P, Vàng, Ngoại tệ và Dầu thô, nhằm cho phép các nhà giao dịch tham gia vào các thị trường này với ít vốn hơn.
Như đã đề cập trước đó, phải sử dụng biện pháp quản lý rủi ro phù hợp do đòn bẩy liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai.
Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm khuyên bạn nên sử dụng quy mô vị thế thận trọng và hiểu giá trị đánh dấu trước khi giao dịch trực tiếp. Một thị trường chỉ biến động một lượng nhỏ vẫn có thể tạo ra lãi hoặc lỗ đáng kể khi sử dụng đòn bẩy.
Tất cả các chiến lược giao dịch tương lai đều có rủi ro. Việc sử dụng đòn bẩy có nghĩa là thua lỗ có thể xảy ra nhanh chóng nếu thị trường đi ngược lại một vị thế. Nhà giao dịch nên hiểu quy mô hợp đồng, giá trị đánh dấu, loại lệnh và yêu cầu ký quỹ trước khi đặt giao dịch.
Quản lý rủi ro có thể bao gồm giới hạn quy mô vị thế, sử dụng lệnh dừng, tránh giao dịch quá mức, hiểu rủi ro qua đêm và biết ngày hết hạn hợp đồng.
Ngay cả những nhà giao dịch giàu kinh nghiệm cũng điều chỉnh chiến lược của họ tùy thuộc vào điều kiện thị trường, sự biến động và quy mô tài khoản.
Không có chiến lược giao dịch tương lai tốt nhất. Cách tiếp cận phù hợp với nhà giao dịch này có thể không hiệu quả với nhà giao dịch khác và các chiến lược hoạt động tốt trong môi trường thị trường này có thể không hoạt động theo cách tương tự ở môi trường thị trường khác.
Nhà giao dịch thường chọn chiến lược dựa trên mức độ kinh nghiệm, thời gian giao dịch, quy mô tài khoản, kiến thức thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro.
Nhiều nhà giao dịch bắt đầu với những cách tiếp cận đơn giản và dần dần mở rộng sang các chiến lược chênh lệch giá, giao dịch theo mùa hoặc quyền chọn khi họ có được kinh nghiệm.
Chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai là công cụ được sử dụng để quản lý rủi ro và cơ cấu giao dịch trong các thị trường có thể diễn biến nhanh chóng và cần lập kế hoạch cẩn thận. Cho dù giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, thị trường năng lượng, kim loại hay hợp đồng nông nghiệp, việc hiểu cách thức hoạt động của các chiến lược khác nhau có thể giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Vì giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến đòn bẩy và hợp đồng tiêu chuẩn nên nhà giao dịch nên dành thời gian để tìm hiểu mức ký quỹ, quy mô hợp đồng và rủi ro trước khi sử dụng bất kỳ chiến lược nào trong tài khoản thực.
Một số nhà giao dịch cũng chọn làm việc với một nhà môi giới tương lai có kinh nghiệm khi quyết định sử dụng chiến lược nào. Một nhà môi giới quen thuộc với các thị trường tương lai khác nhau, yêu cầu ký quỹ và thông số kỹ thuật của hợp đồng sẽ có thể giúp các nhà giao dịch hiểu các phương pháp tiếp cận khác nhau phù hợp với quy mô tài khoản, kinh nghiệm giao dịch và khả năng chấp nhận rủi ro của họ như thế nào. Trong một số trường hợp, nhà giao dịch thích các tài khoản được nhà môi giới hỗ trợ hơn khi sử dụng các chiến lược phức tạp hơn như chênh lệch giá, quyền chọn về tương lai hoặc giao dịch theo mùa.
Insignia Futures &Options cung cấp quyền truy cập vào thị trường tương lai cùng với hỗ trợ thương mại, hỗ trợ nền tảng giao dịch, hướng dẫn về thông số kỹ thuật hợp đồng và yêu cầu ký quỹ. Ngoài ra, các khuyến nghị giao dịch cũng có sẵn.
Làm việc với một công ty môi giới tương lai có kinh nghiệm có thể giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về cách hoạt động của các chiến lược khác nhau trước khi giao dịch trong tài khoản thực.
Không có chiến lược duy nhất nào thành công trong mọi điều kiện thị trường. Các nhà giao dịch thường sử dụng các phương pháp tiếp cận khác nhau tùy thuộc vào độ biến động, cường độ xu hướng và mức độ chấp nhận rủi ro.
Quy tắc 80% là một khái niệm thường được thảo luận trong hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, đặc biệt là ở các thị trường như hợp đồng tương lai E-mini S&P 500. Nó thường đề cập đến xu hướng giá di chuyển qua phạm vi giao dịch trước đó sau khi thị trường mở cửa ngoài phạm vi đó và sau đó quay trở lại bên trong phạm vi đó trong cùng một phiên.
Một cách giải thích phổ biến là nếu giá quay trở lại vùng giá trị hoặc phạm vi giao dịch của ngày hôm trước thì khả năng thị trường có thể tiếp tục đi về phía đối diện của phạm vi đó sẽ tăng lên. Cái tên này xuất phát từ ý tưởng rằng thị trường có thể di chuyển qua hầu hết phạm vi trước đó khi nó di chuyển trở lại bên trong phạm vi đó.
Quy tắc 80% không phải là sự đảm bảo và không hoạt động trong mọi điều kiện thị trường. Các nhà giao dịch thường sử dụng nó cùng với các công cụ khác như khái niệm hỗ trợ và kháng cự, khối lượng hoặc hồ sơ thị trường và phải luôn cân nhắc rủi ro trước khi sử dụng bất kỳ chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai trong ngày nào.
Không, giao dịch hợp đồng tương lai không sử dụng quy tắc giao dịch trong ngày giống như cổ phiếu, nhưng nhà giao dịch vẫn phải đáp ứng yêu cầu ký quỹ và quản lý rủi ro cẩn thận.
Nói chung là có. Tuy nhiên, quy mô tài khoản nhỏ hơn thường khó phục hồi hơn sau một giao dịch thua lỗ lớn hơn. Ngay cả khi giao dịch các hợp đồng có quy mô nhỏ hơn, đòn bẩy vẫn có thể tạo ra rủi ro đáng kể ngay cả với một hợp đồng.
Các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai có thể bao gồm từ giao dịch ngắn hạn trong ngày đến giao dịch theo xu hướng dài hạn, chênh lệch giá hoặc theo mùa. Chiến lược mà nhà giao dịch lựa chọn thường phụ thuộc vào mức độ kinh nghiệm, quy mô tài khoản, thời gian sẵn có và khả năng chấp nhận rủi ro. Bởi vì thị trường tương lai sử dụng đòn bẩy và hợp đồng tiêu chuẩn nên việc hiểu cách thức hoạt động của các chiến lược khác nhau trước khi giao dịch trực tiếp là một phần quan trọng trong việc quản lý rủi ro.
Một số nhà giao dịch thích tự mình giao dịch, trong khi những người khác chọn làm việc với một công ty môi giới hợp đồng tương lai có kinh nghiệm để hiểu rõ hơn về các thông số kỹ thuật của hợp đồng, yêu cầu ký quỹ và các công cụ nền tảng. Được tiếp cận dịch vụ hỗ trợ giao dịch và kiến thức thị trường có thể hữu ích khi tìm hiểu cách hoạt động của các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai khác nhau trong điều kiện thị trường thực tế.
Insignia Futures &Options cung cấp khả năng tiếp cận nhiều thị trường tương lai bao gồm chỉ số chứng khoán, năng lượng, kim loại, lãi suất và hợp đồng nông nghiệp. Nhà giao dịch có thể lựa chọn giữa giao dịch tự định hướng hoặc làm việc với nhà môi giới hợp đồng tương lai có kinh nghiệm tùy theo nhu cầu và mức độ kinh nghiệm của họ.
Các nhà giao dịch muốn xem xét các loại tài khoản có sẵn có thể tìm hiểu thêm về các gói tài khoản giao dịch tương lai khác nhau do Insignia Futures &Options cung cấp.
Nếu bạn đã sẵn sàng bắt đầu giao dịch, bạn có thể mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai trực tuyến và yêu cầu thông tin bổ sung về yêu cầu ký quỹ, nền tảng giao dịch và thị trường hợp đồng tương lai hiện có.