Quyền chọn trên hợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh mạnh mẽ cung cấp một cách độc đáo để đầu cơ thị trường tương lai. Quyền chọn tương lai có thể là một cách hiệu quả để mở rộng và cân bằng mức độ tiếp xúc thị trường trong khi đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà giao dịch.
Tương tự như quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn tương lai có từ vựng và khái niệm riêng biệt để hiểu. Thường được sử dụng trong giao dịch quyền chọn, các điều khoản trong tiền và hết tiền điều quan trọng là phải hiểu liên quan đến loại quyền chọn được mua hoặc bán.
Có hai loại quyền chọn trên hợp đồng tương lai:quyền chọn mua và quyền chọn bán. Quyền chọn bán cung cấp cho bạn quyền mua hợp đồng tương lai cơ bản trước khi quyền chọn hết hạn và quyền chọn bán cung cấp cho bạn quyền bán hợp đồng cơ bản trước ngày hết hạn.
Khi nắm giữ quyền chọn mua, các nhà giao dịch dự đoán thị trường cơ sở sẽ tăng giá trị. Đối với người mua cuộc gọi, tiền đề cập đến khu vực phía trên giá thực hiện và ngoài tiền là khu vực bên dưới giá thực hiện.
Quyền chọn mua bằng tiền cung cấp cho người nắm giữ quyền chọn cơ hội mua hợp đồng cơ bản dưới mức giá hiện tại của nó và do đó có thể bán quyền chọn mua để thu lợi nhuận. Quyền chọn mua ngoài tiền có nghĩa là người nắm giữ có quyền chọn mua hợp đồng cơ bản ở mức giá cao hơn mức hiện tại của nó.
Ngược lại, với lượt đặt, tiền vào và tiền ra được đảo ngược từ các cuộc gọi. Khi nắm giữ quyền chọn bán, các nhà giao dịch dự đoán thị trường cơ sở sẽ giảm giá trị. Điều này tương tự như một giao dịch ngắn hạn trong đó lợi nhuận được tạo ra bởi giá của một tài sản giảm xuống.
Một quyền chọn bán hợp đồng tương lai được coi là thành tiền khi giá của hợp đồng tương lai cơ bản thấp hơn giá thực hiện của nó. Điều này cho phép người nắm giữ quyền bán hợp đồng cơ bản cao hơn giá hiện tại của nó và do đó có thể bán quyền chọn bán để thu lợi nhuận. Một quyền chọn đặt ngoài tiền có nghĩa là người nắm giữ có quyền chọn bán hợp đồng cơ bản ở mức giá thấp hơn mức hiện tại của nó.
Xin lưu ý rằng nếu bạn đang mua lệnh hoặc đặt, bạn đang mong đợi thị trường chuyển tiền. Quyền chọn bán sẽ luôn đặt cược vào một thị trường chuyển dịch ra khỏi tiền.
Mặc dù giao dịch quyền chọn có thể là một cách để cân bằng mức độ rủi ro trên thị trường, nhưng giao dịch đầu cơ quyền chọn trên hợp đồng tương lai bao gồm rủi ro và các nhà giao dịch phải luôn sử dụng các biện pháp quản lý rủi ro thích hợp.
NinjaTrader là một lựa chọn từng đoạt giải thưởng trên nhà môi giới tương lai với định giá chi phí thấp cho các giao dịch quyền chọn. Mở tài khoản của bạn với NinjaTrader Brokerage để có quyền truy cập vào giá chiết khấu và một nền tảng giao dịch miễn phí.