Để tài trợ cho các hoạt động của mình, một công ty có thể huy động tiền mặt trên các thị trường tài chính, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York hoặc Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông. Công ty cũng có thể làm việc với các chủ ngân hàng đầu tư để đặt hoặc bán vốn cổ phần hoặc chứng khoán nợ của mình. Các chủ ngân hàng đầu tư giúp tất cả các tổ chức, bao gồm cả các tổ chức học thuật, huy động tiền bằng cách bán các sản phẩm tài chính cho các công ty cổ phần tư nhân.
Phát hành riêng lẻ là một giao dịch trong đó một công ty huy động tiền trực tiếp từ các nhà đầu tư tư nhân. Đối với hầu hết các doanh nghiệp, bao gồm cả những doanh nghiệp ổn định về tài chính, việc có thể huy động tiền mặt hoạt động chỉ đơn thuần là tiền đặt cọc - tức là mức tối thiểu cần thiết để giữ họ trong cuộc chơi cạnh tranh. Một công ty chuyển sự chú ý sang các vị trí tư nhân nếu nó không thể - hoặc không muốn - huy động tiền mặt thông qua các thị trường công cộng thông thường, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán London. Điều này có thể là do nền kinh tế tồi tệ, tỷ giá quá cao trên thị trường tín dụng, tỷ lệ mắc nợ của công ty cao hoặc hoạt động kinh doanh kém hiệu quả. Trong một đợt phát hành riêng lẻ điển hình, công ty phát hành tiếp cận với các chủ ngân hàng đầu tư, những người lần lượt chuyển nhượng hoặc phân phối các sản phẩm cổ phiếu và nợ của công ty cho một số ít nhà đầu tư.
Vốn cổ phần tư nhân là tiền mặt mà các nhà đầu tư rót vào một công ty không được niêm yết trên sàn giao dịch tài chính. Thuật ngữ này cũng đề cập đến tiền đầu tư vào một doanh nghiệp để hủy niêm yết hoặc hủy niêm yết khỏi thị trường tài chính - nghĩa là, để mua cổ đông hiện tại và chuyển đổi công ty thành công ty tư nhân. Vốn cổ phần tư nhân thường có tác động chiến lược trong bối cảnh cạnh tranh của ngành, bởi vì việc không niêm yết một công ty lớn có thể tái tạo lĩnh vực của các tổ chức trong cuộc đua giành vị trí dẫn đầu thị trường. Điều này có thể xảy ra nếu các doanh nghiệp giao dịch công khai khác có khả năng tiếp cận nhiều tính thanh khoản hơn trên thị trường tín dụng và có thể dồn nguồn lực của họ để phát triển nhanh hơn so với tổ chức tư nhân được quản lý.
"Vốn cổ phần tư nhân" và "phát hành riêng lẻ" là các thuật ngữ riêng biệt, nhưng chúng có mối quan hệ tương hỗ với nhau trong các hoạt động đầu tư. Bằng cách đặt các sản phẩm của mình thông qua các kênh tư nhân, một công ty - về bản chất - tiếp cận với các nhà đầu tư tư nhân, những người cuối cùng trở thành chủ sở hữu vốn tư nhân khi họ bơm tiền vào doanh nghiệp. Tương tự như các cổ đông của một công ty đại chúng, chủ sở hữu vốn tư nhân có thể nhận được cổ tức định kỳ. Họ cũng có thể thu được lợi nhuận đáng kể nếu cuối cùng công ty trợ giúp tư nhân quyết định phát hành cổ phiếu phổ thông trên sàn giao dịch công khai.
Các chuyên gia khác nhau giúp các công ty huy động vốn hoạt động thông qua các cửa hàng tư nhân. Bên cạnh các chủ ngân hàng đầu tư, các nhà phân tích tài chính và quản lý kế toán xem xét dữ liệu hoạt động của công ty và khuyến nghị thời điểm tốt nhất để tìm kiếm vốn cổ phần tư nhân. Các tổ chức như công ty cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ cũng cân nhắc đến việc huy động vốn tư nhân, cung cấp tiền mặt nếu các doanh nghiệp tìm kiếm tiền đáp ứng các mục tiêu đầu tư của họ.
