Một đợt chào bán nợ thường được gọi là giấy nợ hoặc trái phiếu và được một công ty đưa ra để huy động vốn. Phương pháp khác để huy động vốn là thông qua việc chào bán cổ phiếu hoặc vốn chủ sở hữu. Bằng cách sử dụng nợ, trái ngược với vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp không làm loãng quyền sở hữu hoặc thu nhập của các cổ đông hiện tại. Trái phiếu và trái phiếu đều có số tiền gốc, khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá, lãi suất đã nêu và ngày đáo hạn. Một số sẽ có điều khoản cho các tùy chọn chứng quyền.
Mọi đợt chào bán nợ đều có giá mua hoặc số tiền gốc đã nêu, còn được gọi là mệnh giá của trái phiếu hoặc trái phiếu. Đây là số tiền mà nhà đầu tư đang cho công ty vay cho đến ngày đáo hạn. Vào ngày đó, công ty sẽ hoàn trả số tiền gốc cho nhà đầu tư. Tiền gốc thường được khai báo theo số gia $ 1,000.
Định kỳ trong suốt vòng đời của đợt chào bán nợ, tổ chức sẽ thực hiện thanh toán cho nhà đầu tư vì đã cho tổ chức vay vốn. Đây được gọi là thanh toán bằng phiếu giảm giá, và nó dựa trên lãi suất đã nêu của trái phiếu. Thanh toán thường được thực hiện nửa năm (hai lần một năm) hoặc hàng quý. Ví dụ:nếu lãi suất đã nêu của trái phiếu mệnh giá 1.000 đô la là 8 phần trăm và nó được trả lãi nửa năm một lần, thì nó sẽ trả cho nhà đầu tư 40 đô la mỗi sáu tháng cho đến khi đáo hạn.
Nhiều trái phiếu hoặc trái phiếu bán trên thị trường với giá chiết khấu hoặc phí bảo hiểm. Sau khi một người mua trái phiếu ban đầu từ một công ty, cô ấy có thể bán lại trái phiếu đó cho một nhà đầu tư khác nếu cô ấy chọn. Các nhà đầu tư không phải lúc nào cũng sẵn sàng trả đủ giá cho trái phiếu, hoặc họ có thể sẵn sàng trả nhiều hơn, tùy thuộc vào một số yếu tố rủi ro khác nhau, việc thanh toán bằng phiếu giảm giá và các tính năng khác của việc chào bán nợ.
Nhiều dịch vụ nợ đi kèm với quyền chọn chứng quyền, còn được gọi là "người hỗ trợ vốn cổ phần." Điều này có nghĩa là thay vì trả lại tiền gốc, công ty sẽ mua lại trái phiếu để lấy cổ phiếu của cổ phiếu của mình với mức giá đã nêu trước đó. Điều này có thể có lợi nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn giá được công bố trong quyền chọn. Đây có thể là một trong những lý do khiến trái phiếu hoặc trái phiếu được bán với giá cao hơn.
