Không có gì lạ khi các công ty thực hiện các giao dịch hoãn thanh toán cho đến một thời điểm nào đó trong tương lai. Các doanh nghiệp nhỏ và các tập đoàn lớn đều thực hiện các giao dịch trong đó việc thanh toán phải đợi cho đến khi hợp đồng được thực hiện đầy đủ, một khoảng thời gian cụ thể đã trôi qua hoặc một số điều kiện được đáp ứng. Nếu giao dịch cũng yêu cầu trao đổi tiền tệ - như đối với hàng hóa xuất nhập khẩu - thì cũng phải có thỏa thuận về tỷ giá hối đoái hợp lý tại thời điểm đó trong tương lai. Đây được gọi là hợp đồng kỳ hạn; tỷ giá hối đoái kỳ hạn được thiết lập thông qua việc kết hợp kỳ vọng lạm phát và giá trị thời gian của tiền.

Tính tỷ giá hối đoái kỳ hạn

Bước 1

Xác định giá giao ngay của hai loại tiền tệ được trao đổi. Đảm bảo rằng đồng tiền cơ sở là mẫu số và bằng 1, khi xác định giá giao ngay. Tử số sẽ là số lượng ngoại tệ tương đương với một đơn vị tiền tệ cơ sở. Giá tiền giao ngay có thể được tìm thấy trên hầu hết các trang web tài chính đầy đủ dịch vụ.

Ví dụ:giả sử tiền tệ cơ bản của bạn là đô la Mỹ (USD) và ngoại tệ là đồng bảng Anh (FDP) của Freedonian. Bạn hiện nhận được 3 bảng Anh của Freedonian sang đô la, do đó, giá giao ngay của USD cho FDP là 3.

Bước 2

Tìm lãi suất tại quốc gia nơi đồng tiền cơ sở được sử dụng. Lãi suất được sử dụng để tính giá trị thời gian của tiền và kỳ vọng lạm phát ở nước cơ sở. Lãi suất có thể được tìm thấy trên trang web của ngân hàng trung ương của đất nước. Giả sử lãi suất áp dụng ở Hoa Kỳ là 5 phần trăm. hoặc 0,05 khi được biểu thị dưới dạng số thập phân.

Bước 3

Tìm lãi suất tại quốc gia sử dụng ngoại tệ. Điều này giải thích cho giá trị thời gian của tiền và kỳ vọng lạm phát ở nước ngoài. Giả sử lãi suất ở Freedonia là 10 phần trăm. hoặc 0,1 khi được biểu thị dưới dạng số thập phân.

Bước 4

Đưa các con số vào phương trình tỷ giá hối đoái kỳ hạn, với "n" là số năm cho đến khi thanh toán:

Tỷ giá hối đoái kỳ hạn =(Giá giao ngay) * ((1 + lãi suất nước ngoài) / (1 + lãi suất cơ bản)) ^ n

Trong ví dụ:

Tỷ giá hối đoái kỳ hạn =3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 =3,14 FDP =1 USD. Trong một năm, 3,14 bảng Anh tự do sẽ bằng 1 đô la Mỹ

Mẹo

Luôn sử dụng thông tin tài chính hiện tại khi tính toán tỷ giá trong tương lai.

Cảnh báo

Không đầu tư vào hợp đồng tương lai mà không hỏi ý kiến ​​chuyên gia tài chính trước.