Một số liệu phổ biến được các nhà đầu tư chứng khoán sử dụng là tỷ lệ giá trên thu nhập, hoặc P / E, được biểu thị bằng cách nói rằng cổ phiếu bằng một số lần (X) thu nhập.
Giao dịch cổ phiếu ở mức thu nhập 20X có giá cổ phiếu gấp 20 lần thu nhập ròng của năm hiện tại hoặc năm trước trên mỗi cổ phiếu.
Các công ty giao dịch công khai báo cáo lợi nhuận là "thu nhập trên mỗi cổ phiếu." Tỷ lệ P / E cho các nhà đầu tư biết giá cổ phiếu có liên quan như thế nào đến khả năng sinh lời của công ty.
Giá cổ phiếu hiện tại chia cho bốn quý thu nhập gần đây nhất sẽ xác định tỷ lệ P / E. Nếu cổ phiếu là 60 đô la và công ty kiếm được 3 đô la trên mỗi cổ phiếu trong năm qua, 60 chia cho 3 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch với thu nhập gấp 20 lần.
Hệ số P / E có thể so sánh định giá cổ phiếu. Nếu Công ty A là 50 đô la trên mỗi cổ phiếu và giao dịch với thu nhập gấp 15 lần và Công ty B là 30 đô la trên mỗi cổ phiếu nhưng giao dịch với thu nhập gấp 25 lần, thì Công ty B có giá trị cao hơn so với thu nhập.
Tỷ số P / E có thể cho biết giá trị của một cổ phiếu. Nếu thu nhập của công ty tăng trưởng ở mức 30% mỗi năm nhưng tỷ lệ P / E là 20 lần thu nhập, thì nó có thể bị định giá thấp hơn. Theo SmartMoney.com, nếu tỷ lệ P / E và tốc độ tăng trưởng gần như đồng đều, thì cổ phiếu được định giá khá cao.
Tính toán tỷ lệ P / E bằng cách sử dụng thu nhập dự kiến cho năm tới là "P / E dự phóng". StreetAuthority.com cảnh báo những sai sót với những dự đoán như vậy và đề xuất sử dụng P / E dự phóng và các số liệu khác để đánh giá cổ phiếu.
