Phân tích báo cáo tài chính là cách khách quan nhất để đánh giá hoạt động tài chính của một công ty. Phân tích tài chính liên quan đến việc đánh giá đòn bẩy, khả năng sinh lời, hiệu quả hoạt động và khả năng thanh toán của một công ty. Các tỷ số tài chính là công cụ nguyên tắc được sử dụng để tiến hành phân tích. Thách thức là biết nên chọn tỷ lệ nào và cách diễn giải kết quả.
Tính toán và phân tích các tỷ số thanh khoản. Hai hệ số khả năng thanh toán chính là hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh. Hệ số thanh toán hiện hành là tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán nhanh thận trọng hơn vì nó loại trừ hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác khỏi tử số. Nói chung, tỷ lệ này càng cao thì vị thế thanh khoản càng mạnh.
Tính toán và phân tích các tỷ số hiệu quả. Hai tỷ số hiệu quả chính là vòng quay tài sản cố định và doanh thu bán hàng trên doanh thu. Tỷ lệ này được định nghĩa là doanh thu chia cho tài sản, nhà máy và thiết bị (PPE) và đo lường khả năng của một công ty trong việc chuyển tài sản cố định thành doanh thu. Doanh số trên mỗi nhân viên được tính là đã đọc. Số tiền trên mỗi nhân viên càng cao càng tốt.
Tính toán và phân tích tỷ lệ đòn bẩy tài chính. Hai tỷ lệ đòn bẩy chính là nợ trên vốn chủ sở hữu và nợ trên tài sản. Cả hai đều so sánh khả năng thanh toán nợ của một công ty với một đô la tài sản hoặc vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu bằng tổng nợ phải trả chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông và tỷ lệ nợ trên tài sản bằng tổng nợ phải trả chia cho tổng tài sản. Nói chung, tỷ lệ này càng cao thì rủi ro càng cao.
Tính toán và phân tích các tỷ suất sinh lời. Hai tỷ suất sinh lời chính là tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE). ROA là thước đo mức độ một đô la đầu tư vào tài sản tạo ra một đô la doanh thu; ROE là thước đo mức độ một đô la do các cổ đông đầu tư tạo ra một đô la doanh thu. ROA bằng thu nhập ròng chia cho tổng tài sản bình quân và ROE bằng thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu bình quân của cổ đông. Nói chung, tỷ lệ phần trăm càng cao càng tốt.
So sánh với tiêu chuẩn ngành. Mặc dù các tỷ số này cung cấp nhiều thông tin chi tiết về hoạt động tài chính của công ty, nhưng nó giúp so sánh với các công ty cùng ngành trong ngành. Điều này cũng sẽ làm nổi bật những điểm mạnh và điểm yếu trong công ty.
