Hãy tưởng tượng nếu lương của bạn được trả bằng Bitcoin. Đây là số tiền bạn sẽ nhận được trong vài tháng qua, giả sử khoản thanh toán hàng tháng của bạn là 0,1 BTC:
Mặc dù lương của bạn sẽ tăng nhanh trong những tháng đầu năm 2021, nhưng tháng 6 và tháng 7 sẽ là những tháng kinh khủng. Thêm vào đó, thật tệ khi không chắc chắn về số tiền bạn sẽ được trả mỗi tháng và liệu bạn có đủ khả năng thanh toán các hóa đơn của mình hay không.
Mối quan tâm đến tiền điện tử đã bùng nổ trong những tháng gần đây, nhưng hãy đối mặt với nó. Không ai muốn sử dụng một loại tiền tệ luôn biến động để mua hàng tạp hóa của họ.
Nhập Stablecoin.
Stablecoin là tiền điện tử có giá được gắn với tài sản trong thế giới thực và do đó có thể duy trì giá trị ổn định.
Ý tưởng đằng sau stablecoin là hạn chế sự biến động mà người dùng phải trải qua trong khi cho phép người dùng tận hưởng những lợi ích mà tiền điện tử mang lại.
Stablecoin Tether (USDT) đầu tiên được ra mắt vào năm 2014. Kể từ đó, bối cảnh đã mở rộng để bao gồm nhiều loại stablecoin hơn.
Vậy làm thế nào để stablecoin đạt được điều tốt nhất của cả hai thế giới?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá thế giới của stablecoin, từ các loại stablecoin khác nhau đến các trường hợp sử dụng của chúng, vai trò của chúng trong thế giới tiền điện tử và cách (và lý do) bạn có thể đầu tư vào chúng.
Mục lụcStablecoin thường được thiết kế để sử dụng như tiền tệ hàng ngày. Do đó, chúng phải có các thuộc tính sau:
Stablecoin cho phép người dùng giao dịch và tương tác bằng tiền điện tử bất chấp sự biến động của thị trường.
Chúng cũng đang được sử dụng trong tài chính phi tập trung (DeFi) để nâng cao năng suất, cho vay và cung cấp thanh khoản, nơi bạn có thể kiếm được lợi nhuận bằng cách cho vay tiền điện tử của mình.
Stablecoin cũng… ổn định so với Bitcoin và Ethereum. Do đó, chúng thường được coi là một kho lưu trữ giá trị trong thị trường tiền điện tử.
Sở hữu Tether cho phép bạn mua và bán các đồng tiền khác nhau nhanh chóng hơn thay vì phải đợi tiền mặt của bạn được chuyển đổi thành tiền điện tử tại điểm giao dịch. Bạn có thể làm điều tương tự với Bitcoin hoặc Ethereum, nhưng ai biết được giá trị của BTC hoặc ETH sẽ là bao nhiêu khi bạn cần giao dịch.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng stablecoin phục vụ một mục đích rất khác so với các loại tiền điện tử khác. Chúng nên được sử dụng như một công cụ giao dịch hơn là một phương tiện đầu tư.
Điều trớ trêu là hầu hết các stablecoin không ổn định 100%. Sẽ vẫn có những biến động theo thời gian.
Cuối cùng, khi bạn nhận được stablecoin, bạn đang đặt niềm tin vào đội ngũ đằng sau stablecoin.
Tether, stablecoin OG đã tiết lộ rằng vào ngày 31 tháng 3 năm 2021, chỉ 79% dự trữ của nó là tiền hoặc các khoản tương đương tiền. Phần còn lại là các khoản đầu tư bao gồm Bitcoin, thương phiếu và các loại tài sản khác.
Bạn có cảm thấy thoải mái khi sở hữu một stablecoin không được hỗ trợ 100% bằng tiền mặt không? (Lập luận phản biện là:“bạn có cảm thấy thoải mái khi nắm giữ tiền mặt không được hỗ trợ bằng vàng không?)
Điều quan trọng là phải hiểu luận điểm đằng sau một stablecoin và rủi ro của bạn trước khi bạn sử dụng hoặc mua nó.
Có bốn loại stablecoin, được phân loại theo cách chúng xác định giá trị của chúng:
Các stablecoin được thế chấp bằng Fiat là loại stablecoin phổ biến nhất trên thị trường hiện tại, với tiền tệ do chính phủ phát hành hoặc các hàng hóa như vàng đóng vai trò là tiền tệ hỗ trợ của chúng.
Chúng thường được chốt với tỷ lệ 1:1 cố định và giá trị của chúng dựa trên giá trị của tài sản cơ bản.
Khái niệm này khá dễ nắm bắt. Nó giống như tỷ giá hối đoái 1:1 giữa hai đơn vị tiền tệ, giống như đô la Singapore và đô la Brunei, (hầu như) luôn luôn là 1:1.
Như đã đề cập ở trên, stablecoin đầu tiên từng ra mắt là Tether (USDT). Nó được ra mắt vào năm 2014 và kể từ đó đã trở thành một trong những loại tiền điện tử lớn nhất trên thế giới.
Tether tuyên bố được hỗ trợ bằng USD thực tế được lưu trữ trong kho dự trữ của Tether và giá trị của nó được cố định với đô la Mỹ để mỗi mã thông báo Tether luôn có giá trị là 1 USD.
Hiện có một số stablecoin cho các nhà đầu tư lựa chọn, bạn có thể tìm thấy số liệu thống kê mới nhất về stablecoin tại đây.
Các stablecoin được thế chấp bằng hàng hóa cũng giống như các stablecoin được thế chấp bằng fiat, ngoại trừ giá trị của chúng được thế chấp bằng hàng hóa thay thế. Hàng hóa phổ biến nhất cho đến nay là vàng.
Mỗi đồng xu được xếp vào danh sách đối chiếu hàng hóa được thiết lập khác nhau, vì vậy hãy nhớ đọc sách trắng hoặc trang web của họ để biết bạn đang trả tiền cho thứ gì.
Ví dụ:“một mã thông báo XAUt đầy đủ của Tether Gold đại diện cho một ounce vàng nhỏ trên thanh Giao hàng Tốt ở London” trong khi mã thông báo CACHE (CGT) đại diện cho 1 gam vàng nguyên chất. Sự thật thú vị, CACHE có trụ sở tại Singapore và được chứng nhận tuân thủ shariah.
Các stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử là một cách tiếp cận sáng tạo để tạo ra các tài sản kỹ thuật số có độ biến động thấp, sử dụng các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp.
Để duy trì sự ổn định về giá, họ sử dụng tỷ lệ tiền cao hơn so với tiền điện tử dự trữ. Ví dụ. người dùng có thể cần hoán đổi Bitcoin trị giá 200 đô la để lấy stablecoin trị giá 100 đô la. Điều này đảm bảo rằng ngay cả khi Bitcoin giảm 50%, vẫn có 100 đô la Bitcoin hỗ trợ cho stablecoin.
Tại thời điểm này, bạn có thể nhận thấy rủi ro lớn khi sử dụng các stablecoin được bảo đảm bằng tiền điện tử. Khi thị trường tăng giá và giá trị của tiền điện tử cơ bản giảm xuống quá nhiều hoặc trở nên vô giá trị, thì stablecoin có thể sụp đổ.
Một stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử phổ biến là MakerDAO (Dai). Nó được chốt với đô la Mỹ nhưng được hỗ trợ bởi Ether thay vì USD thực tế. Vì vậy, 1 Dai =1 USD, nhưng nó được thế chấp bằng Ethereum.
Về cơ bản, nó được hỗ trợ bằng Ethereum, nhưng giá của nó sẽ tuân theo giá trị của USD.
Bạn đã bối rối chưa? Nếu không, đây là một điều thú vị khác về MakerDAO. Tính ổn định của nó được duy trì tự động bởi thuật toán được viết trong các hợp đồng thông minh, có nghĩa là nó sẽ tự kiểm tra chính mình.
Cuối cùng, chúng tôi có các stablecoin không được thế chấp và không thực sự được hỗ trợ bởi bất kỳ thứ gì.
Một cách tiếp cận phổ biến đối với các loại stablecoin không có tài sản thế chấp là sử dụng “cổ phiếu seigniorage”. Khái niệm này về cơ bản dựa trên các hợp đồng thông minh mở rộng hoặc thu hẹp nguồn cung tiền điện tử theo chương trình.
Nghe có vẻ phức tạp, nhưng nó thực sự hoạt động giống như ngân hàng trung ương - hãy nghĩ đến việc Fed in tiền, nhưng theo cách phi tập trung và hầu hết thời gian được thực thi theo thuật toán. Rủi ro? Đúng. Chức năng? Cũng có.
Một stablecoin không thế chấp nổi bật mà tôi có thể tìm thấy là Basecoin. Nó sử dụng sự đồng thuận để kiểm soát nguồn cung của đồng xu và được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng như Andreessen Horowitz (người đã giết chết từ niêm yết của Coinbase), Bain Capital Venture và các VC khác. Tuy nhiên, các liên kết đến whitepaper và các tài liệu giải thích đã chết. #sus
Có hai cách để bạn có thể sở hữu stablecoin:
Bạn đến quầy đổi tiền để đổi SGD sang USD. Để nhận được stablecoin, bạn hãy đến một sàn giao dịch tiền điện tử như Coinbase, Gemini, Binance, v.v. để đổi SGD của bạn thành tiền xu.
Không phải mọi sàn giao dịch đều cung cấp các đồng tiền giống nhau, bạn cần kiểm tra xem sàn giao dịch bạn đang sử dụng có cung cấp đồng ổn định mà bạn muốn hay không.
Đây là quá trình tạo các stablecoin mới. Thông thường, bạn sẽ cần cung cấp tài sản thế chấp cơ bản thực tế để thu được các stablecoin.
I E. bạn phải gửi tiền tệ fiat hoặc các loại tiền điện tử khác để nhận được stablecoin.
Vì chúng thường được gắn với một tài sản cơ bản, bạn không nên mong đợi kiếm được nhiều (hoặc bất kỳ) từ sự biến động giá của chúng bằng cách hodl-ing.
Tuy nhiên, stablecoin đóng một vai trò lớn hơn trên DeFi, nơi bạn có thể sử dụng chúng để tạo ra lợi nhuận dưới nhiều hình thức:
Lợi nhuận có thể cao tới 30%, nhưng có những rủi ro đi kèm. Đây là một chủ đề cho một bài viết khác.
Stablecoin tương đối mới và cung cấp một cách tương đối đơn giản để đại chúng chấp nhận và sử dụng các loại tiền kỹ thuật số.
Chúng tôi đã thấy các chính phủ thử nghiệm tiền kỹ thuật số, ai biết được, có thể stablecoin có thể trở thành một giải pháp để triển khai điều đó.
P.S. Bạn tò mò về tiền điện tử và triển vọng tương lai của chúng? Tìm hiểu các nguyên tắc cơ bản chính và lý do tại sao chúng tôi cho rằng tiền điện tử nên là một phần trong danh mục đầu tư của bạn trong vòng 2 giờ, trực tiếp. Nhấp để đăng ký sự quan tâm của bạn.