Quá trình canh tác năng suất bao gồm một số bước. Đây là bản phân tích đơn giản về cơ chế:
- Chọn nền tảng: Chọn một nền tảng DeFi hỗ trợ canh tác lợi nhuận và cung cấp các token mong muốn để cung cấp thanh khoản.
- Cung cấp thanh khoản: Gửi một cặp mã thông báo tiền điện tử vào nhóm thanh khoản.
- Nhận mã thông báo LP: Sau khi gửi tiền, bạn sẽ nhận được mã thông báo LP đại diện cho phần chia sẻ của bạn trong nhóm. Bạn có thể đặt cược các mã thông báo này trên các nền tảng khác để tạo ra lợi nhuận thứ cấp.
- Đặt cọc và thu lợi nhuận: Đặt cược mã thông báo LP của bạn trên cùng một nền tảng hoặc một nền tảng khác cung cấp năng suất canh tác. Chiến lược này có thể mang lại phần thưởng đặt cược dưới dạng mã thông báo bổ sung. Nền tảng canh tác lợi nhuận thường hiển thị tỷ lệ dưới dạng lợi nhuận phần trăm hàng năm (APY).
- Yêu cầu và tái đầu tư: Theo định kỳ, những người khai thác lợi nhuận sẽ nhận phần thưởng, số tiền này sẽ được ghi có vào ví Web3 được kết nối của bạn và tái đầu tư chúng để tối đa hóa lợi nhuận.
Một số nền tảng nhất định cho phép LP đặt cọc token LP của họ, tạo ra lợi nhuận thứ cấp từ chiến lược canh tác ban đầu của họ. Để thu lợi nhuận kiếm được, chủ sở hữu LP phải hủy đặt cọc và đổi mã thông báo của họ. Phần thưởng sẽ tự động được ghi có vào ví tiền điện tử được kết nối của họ.
Canh tác năng suất thành công đòi hỏi phải có sự quản lý liên tục vì phần thưởng, rủi ro và điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng.
Kraken giúp bạn bắt đầu canh tác năng suất và những phần thú vị nhất của DeFi. Hãy bắt đầu bằng cách đăng ký tài khoản Kraken ngay hôm nay.
- Sự khác biệt duy nhất: Aave đã giới thiệu các khoản vay nhanh, cho phép người dùng vay tiền mà không cần thế chấp, với điều kiện khoản vay được hoàn trả trong một giao dịch duy nhất.
- Tiện ích tiền điện tử: Mã thông báo AAVE được sử dụng để đặt cược, quản trị và giảm phí, trong đó chủ sở hữu bỏ phiếu về các thay đổi giao thức.
- Lợi ích canh tác năng suất: Người canh tác lợi nhuận có thể cung cấp thanh khoản cho các nhóm Aave và kiếm tiền lãi, trong khi một số chiến lược liên quan đến việc vay tài sản để tái đầu tư vào các cơ hội có lợi suất cao hơn.
- Sự khác biệt duy nhất: Lãi suất được đặt bằng thuật toán điều chỉnh linh hoạt cung và cầu đối với từng tài sản.
- Tiện ích tiền điện tử: Mã thông báo COMP cấp quyền quản trị, cho phép chủ sở hữu đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi giao thức.
- Lợi ích canh tác năng suất: Nông dân có thể kiếm được token COMP ngoài phần thưởng lãi suất bằng cách cung cấp hoặc vay tài sản.
- Sự khác biệt duy nhất: Các nhóm của Curve tập trung vào các tài sản có độ biến động thấp như stablecoin và token được bao bọc, giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn đảm bảo tính thanh khoản sâu.
- Tiện ích tiền điện tử: Mã thông báo CRV được sử dụng để quản trị và đặt cược, giúp chủ sở hữu kiếm được phần thưởng bổ sung khi khóa mã thông báo trong Curve DAO.
- Lợi ích canh tác năng suất: Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phí giao dịch và ưu đãi CRV, với khả năng tăng lợi nhuận bằng cách khóa CRV cho veCRV (CRV được ký quỹ bỏ phiếu).
- Sự khác biệt duy nhất: Uniswap đi tiên phong trong mô hình AMM, cho phép hoán đổi token không cần xin phép mà không cần sổ đặt hàng.
- Tiện ích tiền điện tử: Mã thông báo UNI được sử dụng để quản trị, giúp chủ sở hữu có tiếng nói trong việc nâng cấp giao thức và phân phối phí.
- Lợi ích canh tác năng suất: Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một phần phí hoán đổi và có thể đặt cọc token LP để có thêm cơ hội sinh lời.
- Sự khác biệt duy nhất: Yearn.finance tự động hóa việc canh tác lợi nhuận thông qua các kho tiền dựa trên hợp đồng thông minh, giảm nhu cầu quản lý thủ công.
- Tiện ích tiền điện tử: Mã thông báo YFI cấp quyền quản trị, cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu về các thay đổi giao thức và phân phối doanh thu.
- Lợi ích canh tác năng suất: Người dùng có thể gửi tiền vào kho tiền Yearn, kho tiền này tự động gộp các phần thưởng bằng cách phân bổ lại vốn cho các chiến lược có lợi nhuận cao nhất.
Sự khác biệt chính giữa hai loại này bao gồm:
- Quản lý: Đặt cược có thể được coi là thụ động hơn, đòi hỏi ít hành động liên tục sau khi tiền điện tử của bạn được đặt cược. Việc canh tác lợi nhuận cần được quản lý tích cực để tối ưu hóa lợi nhuận, đặc biệt là khi tái cân bằng vị thế hoặc xác định nền tảng mới để kiếm lợi nhuận.
- Phần thưởng: Việc canh tác lợi nhuận thường mang lại phần thưởng cao hơn, đặc biệt là từ token quản trị và phí, nhưng đôi khi có nguy cơ thua lỗ cao hơn. Phần thưởng đặt cược có thể dễ dự đoán và nhất quán hơn.
Đối với những người quan tâm đến việc đặt cược thay vì (hoặc bên cạnh) canh tác năng suất, việc đặt cược có thể mang lại rủi ro thấp hơn và lợi nhuận dễ đoán hơn, trong khi canh tác năng suất có tiềm năng khen thưởng cao hơn nhưng rủi ro lớn hơn như thua lỗ tạm thời.
