Có nhiều cách khác nhau để bạn có thể đầu tư tiền của mình và đầu tư vào các quyền chọn là một trong những cách phức tạp hơn. Mặc dù quyền chọn có thể là một bổ sung tuyệt vời cho chiến lược đầu tư, nhưng bạn nên đợi cho đến khi bạn có một số kinh nghiệm giao dịch và bạn hiểu cách thức hoạt động của quy trình.
Dưới đây là những điều bạn cần biết về giao dịch quyền chọn, bao gồm cả ưu và nhược điểm, cùng với một số lựa chọn thay thế đơn giản hơn.
Quyền chọn là hợp đồng cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể nếu họ chọn làm như vậy bất kỳ lúc nào trước ngày hết hạn. Quyền chọn được thực hiện với số gia là 100, vì vậy nếu bạn mua một hợp đồng quyền chọn để có quyền mua cổ phiếu Apple với một mức giá cụ thể, thì đó là hợp đồng cho 100 cổ phiếu của công ty.
Lưu ý rằng các hợp đồng này khác với các quyền chọn mua cổ phiếu mà một nhân viên có thể nhận được từ người chủ của họ.
Quyền chọn mua là một phương pháp đầu tư tiên tiến hơn so với cổ phiếu và quỹ tương hỗ. Các nhà giao dịch có thể phát triển nhiều chiến lược khác nhau để tận dụng các quyền chọn và hạn chế rủi ro của họ với một cổ phiếu cụ thể, tăng thu nhập của họ (nếu họ là người bán) và lập kế hoạch cho tương lai.
Có hai loại tùy chọn mà bạn sẽ bắt gặp:quyền chọn mua và quyền chọn bán. Dưới đây là tóm tắt nhanh về cách hoạt động của từng loại.
Nếu bạn đang mua một quyền chọn mua, bạn đang mua quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua ở một mức giá cụ thể, được gọi là giá thực hiện, vào ngày hết hạn của hợp đồng. Nếu bạn đang bán một quyền chọn mua, còn được gọi là "cuộc gọi được bảo hiểm", bạn đồng ý bán cổ phiếu ở mức giá đó cho người mua nếu họ chọn thực hiện quyền chọn của mình.
Nếu bạn là người mua, bạn đang hy vọng rằng giá cổ phiếu sẽ tăng lên. Ví dụ:giả sử bạn mua quyền chọn mua với mức phí bảo hiểm 20 đô la, cho bạn quyền mua 100 cổ phiếu của Apple với giá 160 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng lên 200 đô la, bạn có thể thực hiện quyền chọn và về cơ bản được giảm giá 40 đô la cho mỗi cổ phiếu — đó là lợi nhuận 4.000 đô la. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu xuống dưới $ 160 và quyền chọn của bạn hết hạn, bạn chỉ phải trả chi phí của hợp đồng quyền chọn (không nhiều).
Ngược lại, nếu bạn là người bán, bạn hy vọng rằng giá cổ phiếu sẽ giảm hoặc giữ nguyên. Nếu bạn là người bán trong kịch bản trước và giá tăng lên 200 đô la, bạn có nghĩa vụ phải bán với mức chiết khấu 40 đô la cho mỗi cổ phiếu, nghĩa là lỗ 4.000 đô la. Nhưng nếu giá cổ phiếu giảm hoặc giữ nguyên và người mua không thực hiện quyền chọn mua, bạn sẽ bỏ đi với khoản phí bảo hiểm 20 đô la.
Trái ngược với quyền chọn mua, quyền chọn bán cung cấp cho người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể trong một khung thời gian đã định. Nếu bạn đang bán một quyền chọn bán, bạn đồng ý mua cổ phiếu cơ bản ở mức giá đã thỏa thuận nếu nhà đầu tư đã mua quyền chọn bán thực hiện điều đó.
Nếu bạn đang mua một quyền chọn bán, bạn đang hy vọng rằng giá cổ phiếu sẽ giảm xuống. Lấy ví dụ ban đầu, giả sử bạn mua một quyền chọn bán với giá 25 đô la, cho phép bạn bán 100 cổ phiếu của cổ phiếu Apple với giá thực tế là 160 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Nếu giá cổ phiếu Apple giảm xuống 140 đô la và bạn thực hiện quyền chọn của mình, bạn sẽ bán 100 cổ phiếu cho người bán quyền chọn bán với giá thực hiện, mang lại cho bạn lợi nhuận 20 đô la mỗi cổ phiếu, hoặc tổng cộng là 2.000 đô la.
Ngược lại, nếu bạn đang bán quyền chọn bán, bạn đang mong đợi giá của cổ phiếu sẽ tăng lên. Nếu cổ phiếu của Apple vẫn ở mức hoặc trên 160 đô la, thì người mua quyền chọn bán sẽ không thực hiện hợp đồng, điều đó có nghĩa là bạn có thể giữ mức phí bảo hiểm 25 đô la.
Có nhiều lợi ích và hạn chế khi sử dụng quyền chọn như một phần của chiến lược đầu tư của bạn. Điều quan trọng là phải hiểu cả hai trước khi bạn đưa ra bất kỳ quyết định nào về việc đưa các tùy chọn vào danh mục đầu tư của mình.
Trước khi bạn nghĩ đến việc đầu tư vào các quyền chọn, điều quan trọng là bạn phải hiểu bản thân mình đang làm gì. Có nhiều khoản đầu tư tiềm năng khác có sẵn đơn giản hơn một chút và thân thiện với người mới bắt đầu. Các lựa chọn thay thế này bao gồm:
Bạn cũng có thể cân nhắc tham khảo ý kiến của cố vấn đầu tư hoặc nhà hoạch định tài chính trước khi tiến hành các lựa chọn để nhận được lời khuyên từ chuyên gia về việc liệu các lựa chọn có phù hợp với bạn hay không và cách kết hợp chúng vào chiến lược đầu tư của bạn.