Các quỹ nợ như quỹ thanh khoản, quỹ qua đêm, quỹ siêu ngắn hạn và quỹ thị trường tiền tệ dường như đầu tư vào cùng một loại công cụ nợ.
Tuy nhiên, những điểm tương đồng sẽ kết thúc khi bạn thực sự đặt từng quỹ dưới kính hiển vi và hiểu được sự khác biệt nhỏ giữa các công cụ nợ mà quỹ thanh khoản đầu tư vào và thị trường tiền tệ mà quỹ thị trường tiền tệ đầu tư vào.
Trong blog này, chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu thị trường tiền tệ và cách các quỹ thị trường tiền tệ hoạt động để tạo ra lợi nhuận từ các công cụ thị trường tiền tệ này.
Thị trường tiền tệ là một thuật ngữ chung được sử dụng để trao đổi các công cụ nợ ngắn hạn giữa các tổ chức tài chính và ngân hàng. Thời hạn cho vay trên thị trường tiền tệ từ 1 đến 270 ngày.
Các chứng khoán được trao đổi trên thị trường tiền tệ thường là các công cụ có thời hạn rất ngắn như Thương phiếu, Chứng chỉ tiền gửi, Tín phiếu kho bạc, v.v.
Nói chung, có hai cách để đầu tư vào thị trường tiền tệ:
Quỹ thị trường tiền tệ là một quỹ nợ đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ như CD, CP, thỏa thuận repo, v.v. Đây là một công cụ nợ có thu nhập cố định với thời gian đáo hạn ngắn, tính thanh khoản cao và an toàn trên mức trung bình.
Các quỹ thị trường tiền tệ được coi là an toàn vì họ đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ được đánh giá cao, tiền và các khoản tương đương tiền thường đáo hạn trong một năm.
Đầu tư vào quỹ thị trường tiền tệ rất thuận tiện vì người quản lý quỹ xử lý việc mua và bán các công cụ thị trường tiền tệ để tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Hơn nữa, quỹ thị trường tiền tệ có một danh mục các công cụ thị trường tiền tệ và có thể hoặc không chỉ giới hạn ở một loại công cụ thị trường tiền tệ.
Tín phiếu Kho bạc là trái phiếu ngắn hạn do Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ thay mặt cho chính phủ Trung ương (Liên minh) phát hành. Thời gian đáo hạn của Tín phiếu Kho bạc nói chung là một năm.
Chứng chỉ tiền gửi được ngân hàng cấp cho các cá nhân hoặc công ty. Các đĩa CD được phát hành để đổi lấy vốn bị khóa trong một thời gian ngắn, thường là sáu tháng đến một năm. CD trả lãi cố định và hầu như luôn luôn là khoản vay không có thế chấp.
Thương phiếu là công cụ nợ rất ngắn hạn thường được phát hành bởi các tổ chức lớn. CP là kỳ phiếu có thời gian đáo hạn nhanh nhất là 7 ngày hoặc 1 năm. CP rơi vào tình trạng nợ không có bảo đảm.
Thỏa thuận mua lại hoặc thỏa thuận repo là một công cụ nợ ngắn hạn trong đó ai đó bán chứng khoán chính phủ và mua lại trong tương lai với giá cao hơn.
Giá cao hơn thường là do người mua phải trả lãi suất được gọi là lãi suất mua lại. Thời hạn trung bình của các thỏa thuận repo có thể từ một ngày đến một năm.
Thương phiếu là chứng chỉ nợ ngắn hạn do các tổng công ty phát hành để đổi lấy vốn. Chúng có tính thanh khoản cao và trả lãi suất danh nghĩa dựa trên thời hạn nợ từ 7 ngày đến một năm.
Các quỹ thị trường tiền tệ có thời gian đáo hạn danh mục đầu tư trung bình là 1 năm. Đó là lý do tại sao chúng được coi là an toàn hơn các quỹ tương hỗ khác như quỹ cổ phần và thậm chí cả quỹ Gilt.
Người quản lý quỹ xây dựng một danh mục các công cụ thị trường tiền tệ cơ bản trả một mức lãi suất sẽ trở thành khoản lãi mà nhà đầu tư quỹ thị trường tiền tệ sẽ nhận được.
Mục đích chung của quỹ thị trường tiền tệ là bảo tồn vốn và tạo ra lợi nhuận ổn định có thể dự đoán được. Sẽ rất dễ bị lừa bởi cách tiếp cận thận trọng này và cho rằng lợi nhuận thu về có thể thấp.
Ngược lại, các quỹ thị trường tiền tệ đã được biết là tạo ra lợi nhuận tốt hơn tiền gửi cố định ngân hàng với tính thanh khoản tốt hơn. Dữ liệu lịch sử chỉ ra rằng các quỹ thị trường tiền tệ có thể tạo ra lợi nhuận 4-7% trong hơn 3 năm và 5-7% trong hơn 5 năm.
Trước khi chúng ta hiểu ai nên đầu tư vào quỹ thị trường tiền tệ, hãy xem xét 3 đặc điểm quan trọng của quỹ có thể giúp có được bức tranh rõ ràng về hồ sơ nhà đầu tư:
Từ ba đặc điểm trên, logic sẽ gợi ý rằng các quỹ thị trường tiền tệ có thể phù hợp với các nhà đầu tư thận trọng hoặc các nhà đầu tư có mức rủi ro thấp đến trung bình.
Nhưng các nhà đầu tư tích cực tình cờ gửi tiền của họ vào ngân hàng cũng có thể được hưởng lợi từ các quỹ thị trường tiền tệ. Do đó, bạn có thể Tham khảo ý kiến của A Cube Wealth Coach để biết liệu bạn có nên đầu tư vào các quỹ thị trường tiền tệ hay không.
Các quỹ thị trường tiền tệ là quỹ nợ được coi là an toàn hơn nhiều quỹ tương hỗ khác nhưng vẫn có xu hướng biến động lãi suất dựa trên sự điều chỉnh lãi suất của RBI.
Bạn sẽ phải trả một tỷ lệ chi phí khi bạn rút bất kỳ khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ nào. Đó là khoản phí bạn phải trả cho sự tham gia của người quản lý quỹ trong việc vận hành quỹ tương hỗ hàng ngày.
Các quỹ thị trường tiền tệ tạo ra lợi nhuận ổn định khoảng 5-7% trong hơn 5 năm và tỷ lệ chi phí cao có thể ăn vào lợi nhuận của bạn. Vì vậy, bạn phải đánh giá tỷ lệ chi phí để hiểu liệu quỹ có phù hợp với bạn hay không.
Các quỹ thị trường tiền tệ thường được ưa chuộng hơn trong ngắn hạn (6 tháng đến 1 năm) do thời gian đáo hạn danh mục đầu tư ngắn. Nhưng các quỹ thị trường tiền tệ cũng có tiềm năng tạo ra lợi nhuận dài hạn ổn định.
Do đó, bạn phải tham khảo ý kiến của một chuyên gia đào tạo tài chính để hiểu cách thức một quỹ thị trường tiền tệ có thể phù hợp với danh mục quỹ nợ ngắn hạn hoặc dài hạn của bạn.
Vì quỹ thị trường tiền tệ thuộc quỹ nợ, các quy tắc đánh thuế như sau:
| Loại thuế | Thời gian lưu giữ | Thuế suất | Lợi ích của việc lập chỉ mục |
| Thu nhập vốn ngắn hạn | <3 năm | Theo khung I-T của nhà đầu tư | Không |
| Thu nhập vốn dài hạn | > 3 năm | 20% | Có |
Ứng dụng Cube Wealth là cách thông minh nhất để đầu tư vào các quỹ thị trường tiền tệ tốt nhất. Cube giúp bạn có quyền truy cập vào các quỹ thị trường tiền tệ được quản lý dựa trên mục tiêu đầu tư và hồ sơ rủi ro của bạn.
Tất cả các quỹ tương hỗ trên ứng dụng Cube Wealth đều được lựa chọn bởi Wealth First, đối tác cố vấn quỹ tương hỗ của Cube, người có thành tích đánh bại thị trường ~ 50%.
Tải ứng dụng Cube Wealth để đầu tư vào các quỹ thị trường tiền tệ tốt nhất hiện nay.
* Lưu ý:Dữ kiện &số liệu tính đến ngày 04-02-2021. Dữ liệu được đề cập ở trên bao gồm thông tin có sẵn công khai từ Google. Tải xuống ứng dụng Cube Wealth để biết thông tin mới nhất.