Bạn đã nghe nói về cổ phiếu chu kỳ? Làm thế nào về cổ phiếu phòng thủ? Hiểu được sự khác biệt có thể giúp bạn hiểu cách một khoản đầu tư có thể hoạt động trong một môi trường kinh tế nhất định. Bài viết này khám phá thế nào là cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ, ưu và nhược điểm của chúng và cách bắt đầu đầu tư trong sáu bước đơn giản.
Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu được phát hành bởi các công ty có doanh thu có xu hướng nhạy cảm với những thăng trầm của nền kinh tế. Ví dụ kinh điển là du lịch giải trí, các tiện ích mới nhất và hàng hóa xa xỉ. Việc định giá những loại cổ phiếu này rất nhạy cảm vì mọi người thường giảm chi tiêu cho các sản phẩm và dịch vụ tùy ý khi họ đang xem ví của mình.
Ví dụ:một công ty đặt phòng du lịch như Expedia (EXPE), có thể có nhiều khách hàng hơn khi mọi người có tiền để dự phòng cho các kỳ nghỉ. Ngược lại, khi tiền bạc eo hẹp, nhiều người sẽ bỏ qua những chuyến du lịch chỉ để giải trí.
Do đó, cổ phiếu của các công ty trong các lĩnh vực chu kỳ có nhiều khả năng tăng giá trị hơn trong một nền kinh tế tốt và mất giá trong thời kỳ suy thoái kinh tế.
Không giống như cổ phiếu chu kỳ, cổ phiếu không chu kỳ hoặc phòng thủ, thường ít bị ảnh hưởng bởi xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng biến động trong nền kinh tế đi xuống. Đó là bởi vì những lĩnh vực này cung cấp hàng hóa và dịch vụ thường được coi là thiết yếu:xăng dầu, cửa hàng tạp hóa và tiện ích. Ngay cả khi mọi người đang cắt giảm, họ cần lương thực và năng lượng, vì vậy các công ty thuộc lĩnh vực phòng thủ có xu hướng có nguồn thu nhập tương đối ổn định.
Trong khi có một số cách để phân loại các ngành và lĩnh vực, Tiêu chuẩn Phân loại Ngành Toàn cầu (GICS), được phát triển bởi Morgan Stanley Capital international (MSCI) và Standard &Poor’s (S&P), vẫn được tôn trọng rộng rãi. Nó sắp xếp chúng như sau:
Theo chu kỳ
Phòng thủ
Các lĩnh vực có tính chu kỳ đại diện cho một sự thay đổi lớn của thị trường, bao gồm cả lĩnh vực tùy ý của người tiêu dùng. Dưới đây là năm công ty hàng đầu (theo trọng số chỉ số) trong chỉ số Tùy chọn của Người tiêu dùng (Ngành) của S&P, tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021.
Amazon, nhà bán lẻ trực tuyến khổng lồ, bán rất nhiều thứ mà mọi người muốn , chẳng hạn như iPad mới nhất hoặc sách bán chạy nhất, nhưng không nhất thiết phải cần. Tất nhiên, nó cũng bán một số thứ cần phải có.
Là một nhà sản xuất ô tô hạng sang, Tesla có thể sẽ đạt doanh số cao hơn khi người mua có thu nhập khả dụng nhiều hơn và doanh số bán hàng thấp hơn khi họ có ít chi tiêu hơn.
Mặc dù Home Depot có nhiều yếu tố cần thiết, nhưng nó cũng là một điểm nóng để xây dựng và cải thiện nhà. Khi nền kinh tế suy thoái, mọi người xây dựng và sửa sang lại với mức phí thấp hơn.
Mọi người đều cần quần áo, nhưng đồ thể thao và quần áo cao cấp hơn có xu hướng trở nên khó khăn khi mọi người đang xem những đồng xu của họ.
Ngay cả với những món hời trong thực đơn bằng đô la, nhiều gia đình vẫn ăn trong khi nền kinh tế đang yếu. Điều đó có nghĩa là gã khổng lồ thức ăn nhanh có xu hướng bán ít Pounders hơn mỗi quý.
Quan tâm đến việc khám phá những người hoạt động hàng đầu trong các lĩnh vực theo chu kỳ khác? Bạn có thể thấy các tờ thông tin về chỉ số S&P này hữu ích:công nghệ thông tin, công nghiệp, tài liệu, tài chính và dịch vụ truyền thông.
Câu trả lời phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn và chỉ bạn mới có thể quyết định điều gì phù hợp với mình. Nói một cách rộng rãi, cổ phiếu chu kỳ có thể đóng một vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư đa dạng và có thể mang lại tiềm năng sinh lời trong một nền kinh tế đang lên.
Điều đó nói lên rằng, mức giá cao ngất trời của một cổ phiếu khi nền kinh tế đang phát triển mạnh có thể sẽ không tồn tại mãi mãi. Sự biến động khiến cổ phiếu chu kỳ trở nên hấp dẫn cũng khiến chúng trở nên rủi ro hơn. Bạn có thể cân nhắc việc cân bằng danh mục đầu tư của mình với các cổ phiếu phòng thủ ít biến động và các chứng khoán khác. Và tất nhiên, luôn có rủi ro rằng bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có thể mất giá trị.
Trước khi bạn có thể bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ. Bắt đầu bằng cách học cách phát hiện các ngành có tính chu kỳ. Bạn có thể chơi với công cụ GICS để khám phá các lĩnh vực và ngành công nghiệp. Tất nhiên, có thể dễ dàng nhận ra một số yếu tố chu kỳ:các thương hiệu thiết kế, nhà sản xuất du thuyền và các công ty bán sản phẩm xa xỉ.
Bắt đầu bằng cách học cách phát hiện các ngành có tính chu kỳ. Bạn có thể chơi với công cụ GICS để khám phá các lĩnh vực và ngành công nghiệp. Tất nhiên, có thể dễ dàng nhận ra một số yếu tố chu kỳ:các thương hiệu thiết kế, nhà sản xuất du thuyền và các công ty bán sản phẩm xa xỉ.
Khi bạn biết mình cần tìm kiếm gì, bạn có thể nghiên cứu từng cổ phiếu mà bạn quan tâm. Một lựa chọn khác là quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đầu tư vào cổ phiếu theo chu kỳ; bởi vì quỹ đầu tư vào nhiều cổ phiếu, bạn có thể nhận được một số đa dạng hóa tích hợp bằng cách đầu tư vào quỹ.
Hãy tính đến khả năng chấp nhận rủi ro của bạn khi quyết định tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư mà bạn muốn đầu tư vào các loại cổ phiếu khác nhau. Bạn có thể dành một phần đầu tư cổ phiếu của mình cho các cổ phiếu có chu kỳ và cân bằng rủi ro tiềm ẩn bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu phòng thủ.
Nếu bạn chưa có tài khoản môi giới, bạn sẽ cần mở một tài khoản để bắt đầu đầu tư. Bạn có thể chọn môi giới truyền thống hoặc môi giới trực tuyến. Nếu có cổ phiếu hoặc quỹ cụ thể mà bạn muốn đầu tư, bạn có thể muốn kiểm tra xem liệu những người môi giới mà bạn đang cân nhắc có cung cấp cho họ hay không.
Bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu của cổ phiếu hoặc quỹ thông qua môi giới của bạn. Khi bạn cân nhắc các lựa chọn của mình, công ty môi giới của bạn có thể đưa ra lời khuyên đầu tư thông qua cố vấn con người, cố vấn robot hoặc kết hợp để giúp bạn quyết định cách cân bằng danh mục đầu tư của mình.
Là một nhà đầu tư, bạn có thể muốn theo dõi hiệu suất danh mục đầu tư của mình thường xuyên; mỗi tháng một lần là phù hợp với nhiều người. Hãy nhớ rằng, cổ phiếu chu kỳ có thể giống như một chuyến đi gập ghềnh. Bạn có thể nhìn thấy một số ngọn đồi và thung lũng khi nền kinh tế xoay chuyển qua các thời kỳ thuận lợi và các thời kỳ gầy hơn. Stash Way, triết lý đầu tư của Stash, khuyên bạn nên đầu tư dài hạn, đây có thể là một cách giúp danh mục đầu tư của bạn vượt qua những thăng trầm không thể tránh khỏi của thị trường chứng khoán.
Với sự nghiên cứu kỹ lưỡng và danh mục đầu tư đa dạng, cổ phiếu chu kỳ có thể là một phần có giá trị trong chiến lược đầu tư của bạn. Và hiểu cách chúng phù hợp với bối cảnh đầu tư có thể giúp bạn quản lý rủi ro đầu tư của mình để có được lợi nhuận đáng tin cậy hơn về tổng thể. Vào cuối ngày, nhiều nhà đầu tư nhận thấy rằng sự cân bằng giữa các cổ phiếu mang tính chu kỳ và phòng thủ có thể giúp họ gặt hái thành quả từ một nền kinh tế đang bùng nổ trong khi vượt qua thời kỳ suy thoái với ít rủi ro hơn.