Khi tôi còn là một cậu bé, làm việc cùng mẹ trong những vườn hoa của bà đã giúp hình thành sự đánh giá của tôi về cách các mùa khác nhau quyết định sự phát triển.

Khi thời tiết thay đổi ở Cincinnati - từ mùa đông tàn bạo sang mùa xuân tươi đẹp, mùa hè nóng bức đến mùa thu đáng yêu - các vườn hoa cũng thay đổi theo. Những bông hoa tulip nở trước rồi tàn, rồi đến những bông hồng lần lượt khoe sắc. Vào mùa xuân, chúng chỉ là những que củi, màu nâu nhạt nhẽo, nhưng vào mùa hè, chúng đã sinh sôi nảy nở. Và sau đó, vào mùa thu, đó là thời gian để các bà mẹ tiếp quản.

Khi còn nhỏ, tôi không thể hiểu tại sao mọi thứ không nở cùng một lúc - và cứ nở cho đến khi tuyết rơi. Nhưng, tất nhiên, cuối cùng tôi biết được rằng mỗi loài hoa phát triển mạnh trong những điều kiện khác nhau. Và mẹ tôi, Connie, đã có một kế hoạch có mục đích; cô ấy đã trồng và cắt tỉa và giữ cho những khu vườn xinh đẹp của cô ấy luôn thịnh vượng, đảm bảo rằng những bông hoa quý giá của cô ấy sẽ tỏa sáng trong suốt các mùa sinh trưởng.

Tất nhiên, lập kế hoạch có mục đích không chỉ dành cho những người làm vườn. Những người tiết kiệm muốn tăng tiền để nghỉ hưu có thể được hưởng lợi từ việc kiên nhẫn nuôi dưỡng một nhóm đầu tư đa dạng trong danh mục đầu tư của họ.

Khu vườn đầu tư của bạn

Hãy xem xét sáu loại tài sản chính mà chúng tôi sử dụng với khách hàng của mình:cổ phiếu Hoa Kỳ, cổ phiếu quốc tế, thu nhập cố định, tiền tệ, hàng hóa và tiền mặt. Mỗi người có một vị trí trong danh mục đầu tư, nhưng tất cả chúng sẽ không tỏa sáng cùng một lúc. Đôi khi, việc thừa cân một số tài sản nhất định và thiếu cân - hoặc cắt bớt - đối với những tài sản khác là điều hợp lý.

Trong vài năm qua, công ty của tôi đã định giá quá cao các thị trường Hoa Kỳ và định giá thấp hơn trái phiếu và hàng hóa. Đây là thời điểm tuyệt vời để sở hữu các cổ phiếu vốn hóa lớn (những cổ phiếu thường có giá trị vốn hóa thị trường từ 10 tỷ USD trở lên). Với một thị trường tăng giá được thiết lập kỷ lục và S&P 500 và Dow Jones Industrial Average gần mức cao nhất mọi thời đại của chúng, có nghĩa là những khoản đầu tư này đã hoạt động tốt. Đáp lại, nhiều nhà đầu tư đã đánh giá quá cao chứng khoán Mỹ và cắt giảm các mặt hàng vốn không hoạt động tốt trong một thời gian. Điều đó cũng có lý.

Nhưng mùa sẽ thay đổi, và mùa đông sẽ đến. Nhớ năm 2008? Tiền mặt là vua! Khu vực giá trị vốn hóa lớn đang ở trong tình trạng tồi tệ. Vì vậy, hàng hóa và tiền tệ giữ vị trí lớn hơn nhiều trong danh mục đầu tư của khách hàng khi chúng tôi giảm tiếp xúc với thị trường Hoa Kỳ và quốc tế trong chu kỳ hỗn loạn đó.

Tuy nhiên, thoát khỏi suy thoái kinh tế, hàng hóa và tiền tệ vốn hóa vừa và nhỏ đã hoạt động tốt. Với sự chăm sóc phù hợp, những khoản đầu tư đó đã trở thành vị trí hàng đầu trong nhiều danh mục đầu tư. Những người còn ngồi rút tiền nhìn một khu chợ đang nở rộ, vườn hoa không thiếu cây cỏ. Đối với nhiều người, nó trở thành một mớ hỗn độn đáng tiếc.

Thu nhập cố định là một danh mục đầu tư khác đòi hỏi sự chú ý theo thời gian. Nó không phô trương như các loại tài sản khác, nhưng nó là một phần quan trọng của kế hoạch thu nhập khi nghỉ hưu. Vì vậy, nhà đầu tư phải làm gì đối với trái phiếu trong môi trường lãi suất tăng? Bạn không rút những khoản đầu tư đó ra và vứt bỏ chúng - nhưng có thể bạn cắt bớt chúng. Các nhà đầu tư có thu nhập cố định có thể thấy tốt hơn là họ nên chuyển các khoản đầu tư có thời hạn dài hơn sang những khoản đầu tư có thời hạn ngắn hơn hoặc họ có thể muốn xem xét một cái gì đó như Chứng khoán được Bảo vệ bởi Kho bạc (TIPS).

Nuôi dưỡng khu vườn của bạn

Tôi vẫn chưa gặp một người làm vườn thành công, người có thái độ thích làm và quên nó đối với những gì đang xảy ra trong sân vườn của họ. Ai lại gieo một hạt giống mà không bao giờ tưới nước hay nhìn nó lớn lên? Những người không chú ý sẽ có nguy cơ thức dậy với một thứ gì đó khá xấu xí ngoài kia.

Tuy nhiên, đó là kiểu mua và nắm giữ, hãy đặt nó và quên nó theo phong cách mà một số người đề xuất danh mục đầu tư đang yêu cầu các nhà đầu tư thực hiện:Chọn một quỹ, cổ phiếu hoặc ETF và mong đợi một khoản hưu trí mạnh mẽ trong 20 hoặc 30 năm nữa. Câu hỏi mà người ta phải đặt ra là:Điều gì sẽ xảy ra khi khoản đầu tư này không có lợi? Bạn có một khu vườn đầy bụi hoa hồng vào tháng Giêng không?

Hầu hết các nhà đầu tư sẽ muốn tránh các hình thức tính thời điểm thuần túy nhất của thị trường. Ngay cả các chuyên gia tài chính với các công cụ tinh vi được thiết kế để phân tích mọi yếu tố thị trường - và làm điều đó mà không cần cảm xúc - cũng có thể khó dự đoán điều gì sẽ xảy ra và khi nào. Nhưng bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật, có một số động thái chiến lược mà các nhà đầu tư và cố vấn của họ có thể thực hiện - nhấn mạnh hơn vào các tài sản cụ thể khi nó có ý nghĩa - để chuẩn bị cho những gì sắp xảy ra. Nói cách khác, chăm sóc khu vườn đầu tư của họ!

Điều quan trọng là phải giữ được sự đa dạng trong danh mục đầu tư của bạn và quản lý mọi thứ cẩn thận, biết rằng một ngày nào đó một loại hình đầu tư có thể nở rộ trong khi không có loại đầu tư nào khác. (Nếu bạn nghe thấy các Byrd đang hát trong đầu bạn ngay bây giờ - “Mọi thứ (quay, quay, ngoặt) đều có một mùa” - bạn có ý tưởng.)

Các khoản đầu tư cần giảm và chảy theo thị trường. Và các nhà đầu tư nên có kế hoạch - giảm cân và thừa cân, cắt tỉa và làm nổi bật - trong nỗ lực không ngừng để danh mục đầu tư của họ khởi sắc.

Cũng giống như Connie với những vườn hoa của cô ấy, bạn có thể đảm bảo rằng bạn luôn có thứ gì đó nở rộ để tận hưởng mùi ngọt ngào của hoa thu về trong nhiều năm tới.

Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.

Dịch vụ tư vấn đầu tư chỉ được cung cấp bởi các cá nhân đã đăng ký hợp lệ thông qua AE Wealth Management LLC (AEWM). AEWM và Olson &Wilson Private Capital không phải là công ty liên kết. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc. Công ty cũng như các đại lý hoặc đại diện của công ty đều không được đưa ra lời khuyên về thuế. Các cá nhân nên tham khảo ý kiến ​​của một chuyên gia có trình độ để được hướng dẫn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định mua hàng nào. 180075