Tài khoản Hưu trí Cá nhân (IRA) của bạn là một sai sót về thuế. Luật dành cho IRAs một hình thức xử lý thuế thu nhập rất hẹp và được hiểu chặt chẽ vì một mục đích duy nhất:khuyến khích mọi người tiết kiệm để nghỉ hưu.

Có lẽ bạn đã tích lũy được IRA lớn bằng cách “xoay vòng” tiền từ kế hoạch nghỉ hưu của công ty mình. IRA của bạn có thể chứa vài trăm nghìn đến 1 triệu đô la hoặc thậm chí nhiều hơn. Tôi sẽ đánh cuộc rằng bạn đã nghĩ đến việc sử dụng số tiền đó cho các khoản đầu tư ngoài cổ phiếu và trái phiếu. Có lẽ bạn đã được cung cấp hoặc hình dung ra một cơ hội bất động sản hoặc một liên doanh có tiềm năng thu được lợi nhuận lớn hơn. Đối với những doanh nhân đã có nhiều tiền tiết kiệm cho lối sống hưu trí của họ, tôi ở đây để khuyến khích bạn làm điều đó.

Nhưng trước tiên, bạn phải tìm hiểu thêm về IRA.

Tôi có thể nắm giữ những gì trong IRA?

IRA truyền thống được tài trợ bằng đô la trước thuế và bất kỳ khoản thu nhập nào đều được hoãn thuế. Phân phối được yêu cầu ở tuổi 70½ và được đánh thuế như thu nhập bình thường. Roth IRA được tài trợ bằng đô la sau thuế, nhưng thu nhập và phân phối của nó được miễn thuế và không có quy tắc phân phối bắt buộc. Cả hai giống IRA đều phải tuân theo các giới hạn đóng góp và quy tắc đầu tư nghiêm ngặt. Ngoài phân phối hưu trí thực tế và một số trường hợp ngoại lệ hiếm hoi, bạn không được phép hưởng lợi từ số tiền đó theo bất kỳ cách nào.

Hầu hết các công ty môi giới giới hạn các khoản đầu tư IRA vào các chứng khoán được giao dịch công khai, chẳng hạn như tiền mặt, cổ phiếu và trái phiếu, để giảm rủi ro và khả năng chịu trách nhiệm pháp lý của chính họ. Nhưng một số người giám sát cung cấp IRA tự định hướng mà bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về mọi quyết định. Theo một thỏa thuận đặc biệt, IRA của bạn, với tư cách là nhà đầu tư hoàn toàn tách biệt với bạn, có thể mua và sở hữu nhiều dịch vụ khác:công ty tư nhân, công ty hợp danh, bất động sản, tiền bản quyền dầu khí, thậm chí cả quyền đánh bắt cá và chăn nuôi. Tuy nhiên, ngay cả khi đó, các quy tắc IRA giới hạn rất nhiều IRA của bạn mua và bán cho ai, những gì họ mua và sở hữu cũng như ai có thể sử dụng hoặc hưởng lợi từ tài sản của mình.

Các quy tắc nghiêm ngặt và giới hạn đầu tư này là gì?

IRA của bạn không được sở hữu:cổ phiếu S-Corp, bảo hiểm nhân thọ, hầu hết các đồ sưu tầm hoặc “bất kỳ tài sản cá nhân hữu hình nào khác được [IRS] chỉ định”. IRA của bạn có thể đầu tư vào một số lượng rất hạn chế các đồng tiền đúc của Hoa Kỳ và một số hàng tỷ đồng nhất định, nhưng chỉ khi bạn mua và giữ chúng theo những cách rất cụ thể.

“Tự giao dịch”, “giao dịch bị cấm” và “người không đủ tư cách” là những thuật ngữ chính mà bạn phải học. Để đơn giản hóa quá mức, IRA của bạn không thể vay hoặc cho vay, mua hoặc bán hoặc làm lợi cho bất kỳ người không đủ tư cách nào theo bất kỳ cách nào - thậm chí là gián tiếp. Với tư cách là chủ sở hữu IRA, tất nhiên, bạn là một người không đủ tư cách, cũng như vợ / chồng, tổ tiên, dòng dõi của bạn và bất kỳ người phối ngẫu nào của dòng dõi.

Giao dịch bị cấm là gì và giao dịch tự xử lý là gì?

Các khách hàng IRA của chúng tôi thường có những ý tưởng đầu tư tuyệt vời cho IRA của họ mà chúng tôi phải từ chối. Thông thường, những ý tưởng này giống như sau:

• “Chúng tôi đang bắt đầu kinh doanh và tôi cần IRA của mình để đầu tư với tư cách là đối tác.”
• “Tôi muốn IRA mua bảo hiểm nhân thọ cho tôi.”
• “Cha tôi đã để lại cho bọn trẻ chúng tôi trang trại của gia đình và tôi muốn IRA mua hết chúng tôi.”
• “Tôi muốn IRA của mình mua những bức tranh trong cuộc đấu giá mà tôi sẽ trưng bày trong nhà mình.”
• “Tôi đã mua nhượng quyền nhà hàng với bạn bè và tôi cũng cần IRA của mình để đầu tư.”

Không, không thể làm được. Không, thưa ông. Và, ừm, không.

Bộ Lao động gọi những ý tưởng tuyệt vời như vậy là "các giao dịch bị cấm" vì chúng liên quan đến sai người (những người bị loại) hoặc đang tự xử lý. Nhưng DOL có thể thấy rằng ngay cả việc đầu tư phù hợp với đúng người, tránh vi phạm quy tắc tại thời điểm mua, cũng trở thành một giao dịch bị cấm nhiều năm sau đó do một số hoạt động tiếp theo.

Ví dụ:giả sử IRA của bạn mua một căn nhà cho thuê trên bãi biển. Có vẻ tốt. Nhưng nếu người bán, đại lý bất động sản, luật sư đóng cửa hoặc bất kỳ người quản lý bất động sản hiện tại hoặc tương lai, công ty bảo trì hoặc chăm sóc bãi cỏ - hoặc bất kỳ ai trong số hàng chục người thuê hàng tuần mỗi năm - tình cờ trở thành người bị loại, thì kể từ thời điểm đó IRA của bạn đã vi phạm các quy tắc. Ví dụ, IRA của bạn không bao giờ có thể cho con trai hoặc con gái của bạn thuê hoặc cho mượn căn nhà trên bãi biển. Ngoài ra, không có người không đủ tiêu chuẩn có thể thực hiện các dịch vụ tại ngôi nhà trên bãi biển, ngay cả khi không trả tiền. Vì vậy, con gái bạn không thể sơn ngôi nhà bên bờ biển và con trai bạn không thể lắp một mặt bàn mới trong nhà bếp.

Có dễ bị bắt không, và nếu có, hình phạt là bao nhiêu?

Một giao dịch bị cấm có thể có khả năng tránh bị phát hiện, ngay cả bởi chủ sở hữu IRA, trong nhiều năm. Các giao dịch này thường được phát hiện bởi các cuộc kiểm tra IRS ngẫu nhiên hoặc được kích hoạt bởi cái chết của chủ sở hữu. Nếu không có ngoại lệ nào được áp dụng, mọi người không đủ tư cách tham gia có thể phải trả thuế 15%. Sau đó, những người đó có thể bị tính thêm 100% thuế đối với những tài sản đó nếu giao dịch không được sửa chữa trong năm tính thuế.

Chủ sở hữu IRA và những người thụ hưởng phải đối mặt với một hình phạt thuế khác nhưng nghiêm khắc hơn đối với một giao dịch bị cấm:IRA không còn là IRA vào ngày đầu tiên của năm tính thuế mà giao dịch xảy ra, ngay cả khi đó là nhiều năm trước và toàn bộ IRA số dư phải được bao gồm như thu nhập thông thường trên tờ khai thuế của năm đó. Sau đó, các năm thuế quá hạn và các hình phạt phân phối sớm có thể được áp dụng. Đây là một hình phạt tàn bạo và không có thời hạn sửa chữa.

Làm cách nào để tôi có thể đầu tư một cách an toàn vào các chứng khoán có thể thị trường bên ngoài cho IRA của mình?

Nó thực sự khá đơn giản. IRA của bạn có thể mua một cách an toàn tài sản đủ điều kiện từ bất kỳ ai không liên quan đến bạn theo bất kỳ cách nào và có thể ký hợp đồng duy trì những tài sản đó với bất kỳ nhà cung cấp dịch vụ nào không liên quan đến bạn theo bất kỳ cách nào - với điều kiện là bạn và người không đủ tiêu chuẩn khác từng tham gia trong bất kỳ hoạt động nào liên quan đến hoặc hưởng lợi từ các tài sản IRA đó.

Chúng ta đang nói đến loại nội dung nào?

Một khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân thích hợp có thể là bất kỳ cổ phần hoặc lợi ích nào trong một doanh nghiệp đang hoạt động nếu không có nhà đầu tư hoặc nhân viên nào khác là các bên liên quan (với một số trường hợp ngoại lệ). Một ví dụ có thể là một nhóm sinh viên đại học điều hành một công ty mã hóa phần mềm tại nhà của họ theo hợp đồng với một công ty trò chơi. Họ có thể đến với bạn để xin vốn để thuê không gian thương mại, cài đặt đường truyền dữ liệu, cải tiến máy chủ của họ và thuê người viết mã. IRA của bạn có thể mua một tỷ lệ phần trăm nhỏ của công ty, cung cấp số tiền mặt cần thiết để đổi lại phần trăm lợi nhuận ròng.

IRA của bạn có thể được hưởng lợi rất nhiều nếu công ty này phát triển theo cấp số nhân, sau đó được bán hoặc đưa ra công chúng. Tất cả sự tăng trưởng và thu nhập đó được hoãn lại thuế cho đến khi bạn thực hiện các khoản phân phối. Nếu đó là Roth IRA, các bản phân phối đó thường được miễn thuế. Tuy nhiên, nếu công ty tăng, thì khoản tiết kiệm hưu trí của bạn cũng vậy.

Ai sẽ là ứng cử viên sáng giá cho chiến lược này?

Đầu tư các quỹ hưu trí đủ tiêu chuẩn vào vốn cổ phần tư nhân mang lại rủi ro lớn hơn so với danh mục đầu tư đa dạng của các chứng khoán thị trường. Những người đóng thuế trung bình sẽ thật ngu ngốc khi mạo hiểm tiết kiệm hưu trí theo cách này. Mọi khoản đầu tư đều có rủi ro, nhưng các nhà đầu tư thận trọng sẽ cải thiện những rủi ro đó thông qua phân bổ và đa dạng hóa tài sản phù hợp với lứa tuổi.

Tuy nhiên, nếu quỹ hưu trí đủ điều kiện và các khoản tiết kiệm khác của bạn vượt quá nhu cầu lối sống của bạn và tinh thần kinh doanh thúc đẩy thành công của bạn vẫn chưa giảm, thì vốn cổ phần tư nhân có thể là một bổ sung thông minh cho IRA được hoãn thuế hoặc miễn thuế của bạn. Nhưng hãy cẩn thận. Tìm kiếm hướng dẫn của chuyên gia để xem xét mọi cơ hội nếu bạn quyết định điều hướng địa hình phức tạp này.