Những người về hưu, những người đã phải vật lộn với những tác động của sự biến động của thị trường chứng khoán, giờ đây phải đối mặt với một mối đe dọa tiềm tàng lớn hơn đối với an ninh tài chính của họ:lạm phát.
Trên thực tế, giá hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng đã đạt mức cao nhất trong 41 năm trong nửa đầu năm 2022, gây áp lực buộc ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất liên tục trong nỗ lực hạ nhiệt nền kinh tế quá nóng.
Lạm phát ảnh hưởng đến tất cả chúng ta dưới hình thức giá thực phẩm, khí đốt và hàng tạp hóa cao hơn, làm giảm sức mua. ( Tìm hiểu thêm: Nhà đầu tư nên làm gì với lạm phát?)
Nhưng những người nghỉ hưu và những người sắp nghỉ hưu cảm thấy một loại đau đớn đặc biệt khi lạm phát tiếp tục. Tại sao? Nó làm xói mòn giá trị khoản tiết kiệm của họ và làm tăng khả năng họ có thể tồn tại lâu hơn tài sản của mình.
Paul Tokarz, một chuyên gia tài chính của WestPoint Financial Group ở Chicago, Illinois cho biết:“Có khả năng chống lạm phát không chỉ quan trọng ở cấp Cục Dự trữ Liên bang, mà còn quan trọng trong kế hoạch cá nhân. “Nếu thu nhập hưu trí của bạn không theo kịp với lạm phát, sức mua của bạn sẽ bị ảnh hưởng và khả năng cung cấp cho chính bạn và những người trông cậy vào bạn cũng sẽ bị ảnh hưởng. Áp lực mà điều này đặt lên danh mục đầu tư của bạn có thể ảnh hưởng đến tuổi thọ của chính danh mục đầu tư - điều này không bao giờ tốt. ”
Mặc dù người nghỉ hưu không thể làm gì về các lực lượng kinh tế, các chuyên gia tài chính cho biết những người về hưu và những người sắp nghỉ hưu có thể hành động ngay bây giờ để tự bảo vệ mình trước tác động của giá cả tăng.
Các bước như vậy bao gồm:
Bất chấp rủi ro mặt trái mà lạm phát gây ra, nhiều người sắp nghỉ hưu dường như không biết mức giá cao hơn có thể ảnh hưởng đến hạnh phúc tài chính của họ như thế nào. Một cuộc khảo sát năm 2022 của MassMutual cho thấy hơn một nửa (54 phần trăm) những người trước khi nghỉ hưu ở độ tuổi từ 55 đến 65 không rõ liệu kế hoạch thu nhập khi nghỉ hưu của họ có gây ra lạm phát hay biến động thị trường hay không.
Trong trường hợp lạm phát, có lẽ không có gì đáng ngạc nhiên khi những người dự định nghỉ hưu ngày nay không đánh giá đúng mức rủi ro mà giá cả cao hơn hiện hữu - hầu hết các nhà đầu tư ngày nay chưa bao giờ trải qua điều đó.
Đối với bối cảnh lịch sử, lạm phát đã tăng lên hơn 13% từ năm 1965 đến năm 1982 trong một thời kỳ kinh tế vĩ mô được gọi là Đại lạm phát. Nó đã giảm nhanh chóng vào đầu những năm 1980 sau một chiến dịch tăng lãi suất tích cực và làm dịu suy thoái kinh tế toàn cầu vào thời điểm đó. Kể từ đó, lạm phát đã ở mức thấp đến không tồn tại cho đến cuối năm 2021 khi - trong bối cảnh giá lao động tăng cao, chính phủ tích cực kích thích và những thách thức liên tục trong chuỗi cung ứng do đại dịch COVID-19 gây ra - giá bắt đầu tăng trở lại. 1
Duy trì danh mục đầu tư đa dạng
Khi nói đến việc chống lại áp lực lạm phát, tin tốt là nhiều người về hưu và trước khi nghỉ hưu đã và đang nỗ lực hết mình bằng cách duy trì một danh mục đầu tư đa dạng.
Tất nhiên, cổ phiếu có thể biến động và không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai, nhưng chúng có về mặt lịch sử là một hàng rào hợp lý chống lại lạm phát. Tại sao? Bởi vì các công ty thường có thể chuyển chi phí sản xuất và lao động cao hơn cho người tiêu dùng.
Gregory Olsen, một chuyên gia tài chính của Lenox Advisors ở New York, cho biết:“Một danh mục đầu tư đa dạng thực sự là hàng rào tốt nhất chống lại lạm phát, lưu ý rằng một danh mục đầu tư cân bằng tốt có thể giảm thiểu rủi ro giảm giá vì nhiều khả năng một phần danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm trong khi phần còn lại của nó zags. “Tất cả chúng ta đều là những kẻ phản động. Ba tháng trước, chúng tôi tập trung vào cuộc chiến ở Ukraine, và một năm nữa chúng tôi có thể nói về cách định vị danh mục đầu tư của bạn trước một số mối đe dọa kinh tế vĩ mô mới. Tôi không biết điều gì tiếp theo và tôi không định đưa ra dự đoán đó, nhưng tôi biết rằng nếu bạn có một danh mục đầu tư đa dạng, một phần trong số đó có thể sẽ được hưởng lợi từ mọi xu hướng kinh tế. ”
Một danh mục đầu tư đa dạng thường bao gồm sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu. Các nhà đầu tư phức tạp hơn cũng có thể nắm giữ trong các lĩnh vực công nghiệp hoặc hàng hóa cụ thể, như vàng hoặc dầu, thường thông qua các quỹ tương hỗ chuyên dụng hoặc quỹ trao đổi.
Và một số nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể đa dạng hóa hơn nữa bằng cách xem xét các khoản đầu tư thay thế - mặc dù rủi ro hơn -, chẳng hạn như vốn cổ phần tư nhân, tiền điện tử hoặc thậm chí là đồ sưu tầm và tác phẩm nghệ thuật. Bất động sản đôi khi cũng được sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư, đặc biệt là quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), là các công ty sở hữu hoặc tài trợ cho bất động sản tạo ra thu nhập trên các lĩnh vực bất động sản.
Tất cả các loại tài sản - từ trái phiếu kho bạc đến cổ phiếu blue-chip đến REIT bất động sản thương mại - đều có các mức độ rủi ro khác nhau. Bất kỳ phân bổ nào cho các khoản đầu tư như vậy đều phải tính đến tuổi của nhà đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và các mục tiêu tài chính duy nhất. Chuyên gia tài chính có thể giúp bạn quyết định lựa chọn danh mục đầu tư phù hợp với bạn.
Khi các nhà đầu tư sắp nghỉ hưu, nhiều người chuyển sang phân bổ tài sản thận trọng hơn để giảm mức độ tiếp xúc với cổ phiếu của họ. Nhưng các chuyên gia tài chính cho rằng những người nghỉ hưu nên chống lại sự thôi thúc trở nên quá thận trọng với danh mục đầu tư của họ. Nhiều người sẽ sống từ 30 năm trở lên khi nghỉ hưu và có thể cần tiếp xúc với cổ phiếu để tạo ra lợi nhuận hoặc ít nhất là bù đắp tác động ăn mòn của lạm phát.
Thị trường trái phiếu đã phải chịu những đợt sụt giảm lịch sử trong những tháng gần đây, khiến chúng trở nên kém hấp dẫn hơn như một sự bảo đảm thu nhập cố định so với trước đây. Thật vậy, Giám đốc đầu tư của MassMutual, Daken Vanderburg lưu ý các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho “hiệu suất thấp hơn trong ngắn hạn” trong các thị trường có thu nhập cố định.
Mặc dù chứng khoán được bảo vệ bởi kho bạc chống lạm phát (TIPS), một loại trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ được chỉ mục theo lạm phát, có vẻ giống như một sự đánh cược rõ ràng trong một nền kinh tế được đánh dấu bởi giá cả tăng cao, chúng có thể không thể đoán trước được.
Olsen gợi ý những người về hưu nên gắn bó với các chứng khoán có thu nhập cố định thông thường hơn. Ví dụ, những người muốn cân bằng danh mục đầu tư vốn chủ sở hữu của mình, có thể tìm đến trái phiếu đô thị, tạo ra thu nhập lãi suất mà không phải chịu thuế liên bang và thường là thuế tiểu bang.
Ông nói:“Lợi tức đã tăng lên rất nhiều, vì vậy các nhà đầu tư có thể muốn xem xét trái phiếu đô thị vì tính chất miễn thuế của chúng. “Mặc dù hầu hết những người về hưu đang ở trong khung thuế thấp hơn so với khi còn làm việc, một số vẫn ở trong khung thuế cao hơn vì họ đang thực hiện các khoản phân phối tối thiểu bắt buộc từ tài khoản hưu trí được hoãn thuế của họ.”
Xem xét niên kim
Nhiều người về hưu có thể bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi tác động của lạm phát bằng cách kết hợp cả niên kim và bảo hiểm trọn đời, cả hai đều cung cấp đảm bảo thu nhập.
Niên kim là hợp đồng bảo hiểm đảm bảo thu nhập cố định cho đến khi bạn còn sống, bắt đầu ngay lập tức hoặc tại một thời điểm nào đó trong tương lai để đổi lấy khoản thanh toán một lần hoặc một loạt các khoản thanh toán. ( Tìm hiểu thêm: Các loại niên kim và cách chúng hoạt động)
Có ba loại niên kim chính:niên kim cố định hoãn lại, biến đổi trả chậm và niên kim thu nhập. Niên kim cố định đảm bảo rằng bạn không thể mất tiền gốc hoặc bất kỳ khoản lãi nào mà niên kim đó tích lũy được. ( Tìm hiểu thêm: Một niên kim có phù hợp với mục tiêu nghỉ hưu của bạn không?)
Tokarz cho biết:“Các khoản tiền hàng năm đảm bảo không mất gốc vào thời điểm này là rất tốt để giúp chống lại tình hình kinh tế tổng thể ngày nay bằng cổ phiếu và thu nhập cố định,” Tokarz nói. “Tuy nhiên, bảo hiểm nhân thọ giá trị tiền mặt, tiền bên lề, lương hưu, thu nhập từ đầu tư bất động sản và các lựa chọn thay thế khác mang lại cho người nghỉ hưu cơ hội cho phép danh mục đầu tư của họ xoay vòng qua các khoản lỗ và quay trở lại mà không cần bán và thu lỗ. Cách duy nhất để làm điều đó là có các vị trí thay thế. ”
Ở đây một lần nữa, một chuyên gia tài chính có thể giúp bạn xác định liệu niên kim có phù hợp với bạn hay không.
Trả bớt nợ bằng vốn tự có mua nhà
Mặc dù lạm phát thường được coi là một tệ nạn kinh tế, Olsen chỉ ra rằng nó thực sự có thể mang lại lợi ích cho một số người.
Ông nói:“Nếu bạn là người đi thuê nhà và chi phí thuê nhà của bạn đang tăng lên, hoặc bạn đang chờ mua một ngôi nhà hưu trí ở Florida, nơi giá cả tăng vọt, thì lạm phát cao hơn là một điều tồi tệ. “Nhưng nếu bạn là chủ nhà và đột nhiên ngôi nhà của bạn tăng giá 50% thì điều đó rất tốt. Lạm phát sẽ giúp ích cho một số người và làm tổn thương những người khác ”.
Ông nói, những người đã nghỉ hưu với một ngôi nhà 5 phòng ngủ được đánh giá cao ở vùng ngoại ô, những người không còn cần diện tích đất vuông vắn nữa, có thể chọn tận dụng thị trường hiện tại và giảm quy mô xuống một ngôi nhà nhỏ hơn. Lợi nhuận từ việc bán nhà của họ có thể được sử dụng để trả nợ, đầu tư để tăng trưởng và giảm thiểu rủi ro về tuổi thọ (hoặc rủi ro về việc sử dụng hết tài sản của họ).
Trì hoãn An sinh xã hội
An sinh xã hội - chương trình bảo hiểm liên bang cung cấp quyền lợi cho những người đã nghỉ hưu, những người thất nghiệp và những cá nhân bị khuyết tật đủ tiêu chuẩn - là một nguồn thu nhập quan trọng đối với hầu hết những người về hưu. Nó cũng có thể là một công cụ hai mũi mạnh mẽ để chống lại giá cả tăng cao.
Đối với người mới bắt đầu, phúc lợi An sinh xã hội được điều chỉnh theo lạm phát thông qua điều chỉnh chi phí sinh hoạt.
Người về hưu cũng có cơ hội tăng vĩnh viễn quy mô kiểm tra An sinh xã hội của họ (và tự tăng lương một cách hiệu quả) bằng cách trì hoãn việc bắt đầu nhận trợ cấp của họ.
Những người đủ điều kiện nhận An sinh xã hội có thể bắt đầu yêu cầu trợ cấp sớm nhất là 62 tuổi, nhưng họ sẽ không nhận được toàn bộ số tiền mà họ được hưởng cho đến khi đủ tuổi nghỉ hưu - là 66 hoặc 67 tuổi tùy thuộc vào năm chúng được sinh ra.
Bằng cách thu sớm các khoản trợ cấp, họ chấp nhận một khoản trợ cấp bị giảm vĩnh viễn trong suốt cuộc đời, điều này phản ánh số năm họ có thể sẽ nhận được.
Ngược lại, họ có thể tăng vĩnh viễn quyền lợi hàng tháng lên đến 8 phần trăm mỗi năm bằng cách trì hoãn các khoản trợ cấp An sinh Xã hội sau tuổi nghỉ hưu đầy đủ của họ cho đến khi họ 70 tuổi khi lợi ích của việc trì hoãn không còn nữa. ( Tìm hiểu thêm: Khi nào tôi nên nộp đơn xin trợ cấp hưu trí An sinh xã hội?)
Những người có đủ khả năng để trì hoãn trợ cấp thậm chí thêm một hoặc hai năm có thể bù đắp một số tác động của lạm phát và kéo dài khoản tiết kiệm của họ hơn nữa.
Kết luận
Lạm phát có thể đang có xu hướng cao hơn, nhưng những người về hưu luôn đa dạng hóa và lập kế hoạch giảm thiểu rủi ro có thể giúp đảm bảo rằng khoản tiết kiệm của họ theo kịp với chi phí gia tăng. Một chuyên gia tài chính có thể trợ giúp.
Tokarz cho biết:“Nếu năm 2022 đã dạy cho chúng ta bất cứ điều gì, thì nó đã củng cố lý do tại sao lập kế hoạch tài chính tổng thể không chỉ là quản lý danh mục đầu tư thông thường, mà thực sự nhìn vào toàn cảnh và đảm bảo rằng bạn có các lựa chọn”.