Ghi chú của tác giả :Tôi đọc rộng rãi và chọn lọc khi nói đến chủ đề đầu tư. Tôi dành gần mỗi giây phút thức dậy trong mỗi ngày để học hỏi và cập nhật kiến thức của mình. Nhưng tôi không thể yêu cầu tín dụng cho nền tảng khả năng đầu tư của tôi.
Các phương pháp và quy trình hiển thị trong những gì bạn sắp đọc được dạy như một phần của Chương trình Nhập vai Nhà đầu tư Thông minh. Vui lòng kiểm tra nếu bạn cảm thấy rằng phong cách đầu tư này phù hợp với bạn và có ý nghĩa với bạn.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm :Tôi được giao cho OKP Holdings. Tất cả các hoạt động đầu tư đều đi kèm với rủi ro. DYODD trước khi đầu tư.
Cốt lõi của tất cả các hoạt động đầu tư giá trị là trả ít hơn cho nhiều hơn.
Có nhiều cách để “ trả ít hơn cho nhiều hơn ”.
OKP Holdings (SGX:5CF) thuộc về ví dụ Số 3 Hiện đang giao dịch ở mức 0,20 đô la, chúng tôi cảm thấy mức định giá hợp lý cho OKP Holdings là khoảng 0,40 đô la.
Điều này cho các nhà đầu tư thấy lợi nhuận 100%. Nếu tôi sai, chúng tôi sẽ thu về từ 10-100%. Nếu tôi đúng, chúng tôi thu được 100% lợi nhuận. Trong thời gian chờ đợi, chúng tôi có thể thu bất kỳ khoản cổ tức nào mà công ty sẵn sàng cung cấp.
Đó là hình thức đầu tư mà chúng tôi đang tìm kiếm.
Hãy cùng tìm hiểu cách chúng tôi đi đến kết luận này để mua công ty.
Tôi phải bắt đầu bằng cách giải thích chiến lược.
Được xây dựng dựa trên khái niệm đầu tư của Benjamin Graham, Chiến lược định giá tài sản ròng bảo thủ đặc biệt tìm cách mua các công ty được định giá thấp hơn so với Tài sản của họ.
Đương nhiên, những điều này dẫn đến các câu hỏi.
Bạn nên tìm kiếm loại nội dung nào?
Câu trả lời khác nhau giữa các quốc gia. Nhưng ở Singapore, chúng tôi muốn xem xét hai thành phần rất cụ thể.
Nếu giá trị của cả 1) và 2) thay thế TẤT CẢ các khoản nợ mà công ty hiện có, thì chúng tôi có thể xác định công ty về cơ bản là “tự do” về mặt tài chính.
Họ sẽ không cần phải kiếm nhiều tiền hay trở thành một công việc kinh doanh siêu lợi nhuận miễn là họ kiếm đủ tiền để sống.
Điều này là do về mặt chiến lược, đây là một cuộc chơi tài sản. Chúng tôi muốn sở hữu tài sản với giá rẻ và sở hữu công việc kinh doanh miễn phí.
Báo cáo hàng năm cho chúng ta biết mọi thứ chúng ta cần biết. Chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu vấn đề này.
Hãy nhớ rằng chúng tôi muốn mua tài sản của công ty. Ngoài ra, hãy nhớ rằng chúng ta muốn mua những tài sản tốt. Không phải là tài sản tệ hại không có giá trị tiền bạc.
Nói một cách khác, bạn thà sở hữu 1 triệu đô la tiền mặt và tài sản hơn là 1 triệu đô la nước cam, con số này sẽ tiêu tốn một tuần kể từ bây giờ.
Nếu bạn tổng giá trị trong các hộp màu đỏ và chỉ lấy một nửa tổng giá trị của các hộp màu vàng, bạn sẽ đến:
| Good Assets ( Hộp màu đỏ ) | $ 74,275,000 + $ 49,586,000 = $ 123,861,000 |
| Nội dung có chất lượng thấp hơn ( Hộp màu vàng ), áp dụng chiết khấu 50% | 3.598.000 + 18.575.000 + 1.252.000 + 3.462.000 + 13.493.000 + 20.011.000 =60.391.000 USD 50% của $ 60.391.000 = $ 30.195.500 |
Tổng giá trị của công ty dựa hoàn toàn vào tài sản của nó tại thời điểm này sẽ là;
$ 123,861,000 ( hộp được đánh dấu màu đỏ ) + $ 30,195,500 (một nửa số hộp được đánh dấu màu vàng) =$ 154,180,361
Bây giờ hãy tra cứu lại và tìm tổng nợ phải trả trong hộp màu cam được đánh dấu ( $ 63.041.000 ).
Tổng tài sản - Tổng nợ phải trả,
=$ 154.180.361 - $ 63.041.000
=$ 91.139.361
91.139.361 đô la do đó giá trị của công ty chỉ dựa trên tài sản của nó ngay bây giờ. Tiếp theo, chúng tôi tìm tổng số cổ phần, trong Vốn cổ phần.
Bây giờ chúng ta chia 91,139,361 đô la cho 308,430,594 để tìm giá trị thực tế của công ty. Điều này đơn giản có nghĩa là nếu tôi sai và OKP chỉ tăng từ 0,20 đô la đến 0,29 đô la, tôi sẽ thu được 45% lợi nhuận.
Nếu về lâu dài, có điều gì đó xảy ra đẩy OKP trở thành tâm điểm của công chúng và giá cổ phiếu của nó tăng vọt lên NAV, tôi sẽ thu được 100% lợi nhuận.
Dù bằng cách nào, tôi được ủng hộ bởi A) công ty bị định giá thấp hơn so với tài sản của nó và B) khả năng sinh lời của công ty ngay cả khi là một doanh nghiệp.
Công ty gần đây nhất đã gặp rắc rối vì sự cố sập cầu cạn PIE tại Upper Changi vào ngày 14 tháng 7 năm ngoái. Một công nhân thiệt mạng trong khi 10 người khác bị thương.
Kể từ đó, chính phủ đã bãi bỏ các cáo buộc chống lại Giám đốc chính của Tập đoàn, Or Toh Wat và thay vào đó, đưa ra cảnh báo có điều kiện cho anh ta, cho anh ta xuất viện mà không cần tha bổng.
Điều này có nghĩa là anh ta có thể bị bắt lại và bị buộc tội lại về cùng một tội danh (so với nếu anh ta được tuyên trắng án) nếu bằng chứng mới xuất hiện.
Rõ ràng, một sự kiện như vậy, tuy đáng tiếc, nhưng không ảnh hưởng đến tài sản của công ty. Nó chắc chắn ảnh hưởng đến công việc kinh doanh ở một mức độ nào đó nhưng không quá lớn.
Vì tài sản không bị xáo trộn và vì hoạt động kinh doanh không bị ảnh hưởng quá nhiều, không có lý do gì để cổ phiếu của OKP được giao dịch với mức chiết khấu 45% so với giá trị bảo toàn và 100% so với giá trị tài sản ròng của nó.
Tất cả những tin tức tiêu cực đã mở ra một cơ hội cho các nhà đầu tư để đảm bảo lợi nhuận.
Hoàn toàn chắc chắn, với tư cách là một con người, tôi coi thường cách mọi thứ được tiến hành.
Một người đàn ông đã chết. Nhiều công nhân bị thương tật có thể bị suy nhược vĩnh viễn.
Nhưng với tư cách là một nhà đầu tư, tôi không thể cho phép cảm nhận của mình về công ty quyết định tôi nên đầu tư như thế nào. Mục tiêu của tôi ở đây là phát triển tiền của mình. Không phán xét ai đó vì những phán xét lung tung của họ.
Đó cũng là một sự thật đáng buồn rằng để tìm được những công ty có khả năng mang lại cho chúng ta những khoản thu nhập đáng kinh ngạc như 100%, chúng ta cần phải bới tung đống rác và sẵn sàng nhúng tay vào.
Đây là một ví dụ điển hình.
Thông qua nhiều nghiên cứu, người trong cuộc được hiểu rõ hơn và kiếm được lợi nhuận cao hơn thị trường.
Sự khôn ngoan thông thường ở đây là những người trong cuộc biết về công ty nhiều hơn những người bên ngoài và có khả năng đưa ra những quyết định sáng suốt hơn, do đó có được lợi thế. Để rõ ràng, chúng tôi chỉ đang tìm kiếm các tín hiệu mua rất cụ thể với tư cách là các nhà đầu tư.
Nếu một người trong cuộc mua cổ phiếu của công ty vào mỗi tháng Hai trong thời gian thưởng, thì điều đó không chuyển thành một tín hiệu đáng tin cậy. Nhưng nếu chính người trong cuộc đó đột nhiên mua số lượng lớn hai tuần trước khi có cuộc gọi thu nhập, thì điều đó cung cấp cho chúng tôi một tín hiệu phù hợp.
Nếu bạn muốn có thêm bằng chứng về việc liệu giao dịch nội gián có thể dự đoán lợi nhuận tốt hay không và cách sử dụng nó, bạn có thể tham khảo phần này và phần này.
Tôi hứa rằng nó sẽ xứng đáng với thời gian của bạn và giúp bạn tiết kiệm rất nhiều công sức đầu tư.
Đối với hoạt động nội gián… tốt…
Không.
Không có hoạt động nào về giao dịch nội gián kể từ năm 2011.
Bất kỳ thông tin quan trọng nào quan trọng từ một giao dịch nội gián 7 năm trước đây không còn là vấn đề nữa. Hơn nữa, chúng tôi đã phân tích thông tin tài sản từ năm 2018. Luận án của chúng tôi không dựa trên thông tin từ năm 2012. Tiếp tục nào.
Hãy để chúng tôi tóm tắt các sự kiện.
Tóm tắt?
Không có gì phải lo lắng.
Có rất ít nhược điểm vì giá cổ phiếu được hỗ trợ bởi các tài sản vượt qua nó về giá trị và mức tăng khá lớn, vì vậy tôi hài lòng.
Không giống như Warren Buffett, tôi không có hàng tỷ USD để quản lý. Mục tiêu đầu tư của tôi là nhanh chóng nhân lên số tiền của mình và không bị mắc vào bẫy giá trị -> một công ty trông giống như một doanh nghiệp tốt để đầu tư nhưng không làm gì trong nhiều năm.
Nếu thời gian là tiền bạc, để tiền của bạn bị mắc kẹt trong một khoản đầu tư trong nhiều năm mà không làm gì với nó không phải là một ý kiến hay.
Hơn nữa, bằng chứng cho thấy khoảng thời gian trung bình cần thiết để một công ty sửa chữa việc định giá thấp của nó là từ 1,5 đến 2,5 năm. Điều này được hỗ trợ bởi bằng chứng thực nghiệm. Không phải lý thuyết.
Như vậy, thời hạn nắm giữ của tôi là 3 năm. Điều kiện bán hàng của tôi là như vậy,
Tôi hy vọng bài đọc này có ích cho bạn.
Các bài đọc được đề xuất cho giá trị dự đoán của giao dịch nội gián:
Các bài đọc được đề xuất để hiểu bằng chứng thực nghiệm đằng sau những cổ phiếu bị định giá thấp mất 1,5 đến 2,5 năm để trở lại giá trị thực.
Nếu bạn thích điều này, hãy tham gia Nhóm Facebook Ask Dr Wealth của chúng tôi. Nếu bạn muốn nhận các bài báo cập nhật hàng ngày, bạn cũng có thể tham gia cuộc trò chuyện nhóm qua điện tín của chúng tôi.
Vui thích.
