Đợt 11 có thể nói là đợt kém may mắn nhất của những sinh viên tốt nghiệp Early Retirement Masterclass (ERM) cho đến nay với lớp học được tiến hành vào ngày 11 tháng 1 năm 2020, khoảng hai tuần trước khi virus COVID-19 tấn công. Vì hầu hết các nhà đào tạo khác không thích nói về các danh mục đầu tư kém hiệu quả, một nghiên cứu về Batch 11 đưa ra một cơ hội duy nhất để xem xét cách một quy trình đầu tư tiền hợp lý vẫn có thể dẫn đến lỗ đầu tư nhỏ.

Nếu bạn xem xét hiệu suất tổng thể của danh mục đầu tư so với STI ETF, thì hiệu suất thực sự là khá hợp lý.

Danh mục đầu tư đã đáp ứng được kỳ vọng phòng thủ của nó khi nó chỉ tăng 1,58% so với mức lỗ 3,51% của STI ETF.

Về mặt chiến lược, việc tạo ra danh mục đầu tư có một sai sót mà tôi cần phải thành thật.

Vào ngày 11 tháng 1 năm 2020, ý tưởng ban đầu là “chấp nhận rủi ro” và chấp nhận rủi ro cao hơn một chút để lợi thế của bất kỳ mức tăng thị trường nào có thể được danh mục đầu tư nắm bắt. Cũng có một sự thay đổi quan trọng trong hành vi của sinh viên trong đợt này - các đợt trước đã chọn danh mục REIT có lợi nhuận thấp hơn để đạt được mức biến động thậm chí còn thấp hơn. Đợt này thực sự đã bỏ phiếu cho các quầy REIT chất lượng cao hơn với lợi suất trung bình thấp hơn nhiều để thu được nhiều lợi nhuận hơn. Nhìn chung, thiết kế danh mục đầu tư thể hiện sự lạc quan của thị trường trong năm mới.

Hãy quan sát ba bộ đếm hoạt động kém nhất trong danh mục đầu tư:

Nhóm này đã mở to mắt chọn Hong Kong Land và được nhiều người quan tâm đến quầy giá rẻ này vì nó là cách an toàn nhất để phục hồi Hong Kong. Ascott Trust và OUE Commercial Trust sẽ có những khoản đầu tư xứng đáng nếu không muốn vi-rút bùng phát.

Danh mục đầu tư không phải là không có điểm mạnh phòng thủ cốt lõi của nó và đây là ba bộ phận hoạt động hiệu quả nhất :

Rõ ràng là virus đã không ảnh hưởng đến tất cả REITs một cách đồng đều. Frasers Centrepoint Trust đã hoạt động tốt vì lượng khách đi bộ bị ảnh hưởng nghiêm trọng tại các trung tâm thương mại ở trung tâm. NetLink Trust là người chiến thắng lớn trong đợt virus này và đã trở thành bộ đếm thường xuyên được tiêm kể từ Batch 3.

Điều quan tâm là thecounter PropNex. Khi cả lớp chọn PropNex, nó hoàn toàn không dựa trên mô hình định tính. Nó được tiêm dựa trên các báo cáo tích cực nhất trí về môi giới lưu trữ trên quầy này và là một bước tăng trưởng vào năm 2020. Nguồn cung này dự kiến ​​sẽ không hoạt động trong thời kỳ bùng phát virus, nhưng hóa ra là do hoạt động kém hiệu quả.

17.000 đô la, được sử dụng đến 34.000 đô la, đã được đầu tư vào danh mục Batch 11. Vì chính sách quan trọng của chương trình ERM là để người huấn luyện có thể sử dụng trò chơi (hoặc thậm chí là linh hồn trong trò chơi), nên thêm 5.000 đô la đã được đưa vào danh mục đầu tư với cộng đồng ERM chọn NetLink Trust, Mapletree North Asia Commercial Trust, Cromwell REIT , OCBA và Hong Kong Land để tiêm. Danh mục đầu tư hiện có quy mô khoảng $ 44,000.

Với việc vi rút COVID-19 lây nhiễm sang các nước châu Âu và Trung Đông, tình hình sẽ trở nên tồi tệ hơn trước khi nó trở nên tốt hơn. Lô 11 nên gồng mình lên để chịu thêm lỗ. Tuy nhiên, giống như bản chất phòng thủ của tất cả các danh mục đầu tư ERM do các học viên của nó xây dựng, tôi kỳ vọng danh mục đầu tư sẽ phát triển một lớp đệm phòng thủ về cổ tức theo thời gian.

Điều này gần như sẽ đảm bảo hiệu suất của nó so với tiêu chuẩn thị trường của chỉ số STI.

Đọc liên quan:Làm thế nào các danh mục phòng vệ chống lại vi-rút Covid-19

Khám phá cách nghỉ hưu sớm với danh mục cổ tức phòng thủ trong phiên này.