Hầu hết các nhà đầu tư yêu thích blue chip vì thương hiệu và sự ổn định của nó. Nhưng một số không biết khi nào là giá tốt để nhập.

Đây là một phương pháp mà tôi thấy khá hữu ích - xem xét phạm vi lịch sử của các chỉ số tài chính để xác định mức cao nhất và mức thấp nhất.

Tỷ lệ P / E có lẽ là số liệu được biết đến nhiều nhất và một cổ phiếu có thể được coi là rẻ khi nó giao dịch dưới P / E trung bình của nó.

Nhưng P / E không cho chúng ta biết chất lượng của một doanh nghiệp hoặc khả năng của ban quản lý. Nó chỉ cho chúng ta biết liệu nó rẻ hay đắt so với quá khứ của nó. Do đó, hãy nghiên cứu và suy nghĩ nhiều hơn thay vì chỉ dựa vào một số liệu để đầu tư. Không ai làm điều đó , phải không?

Tôi đã sử dụng biểu đồ của Tiger Brokers để xem xét các phạm vi P / E cho 30 thành phần của Chỉ số Straits Times (STI) và nhận thấy 6 trong số đó đang giao dịch dưới mức P / Es trung bình.

Trang trại bò sữa (SGX:D01)

• PE trung bình =22,66
• PE hiện tại =21,55
• Giảm giá từ PE trung bình =5%

Tôi đã thực hiện một phân tích cho Dairy Farm trong bài đăng này. Tôi tin rằng sẽ mất nhiều thời gian hơn nữa để Dairy Farm có thể xoay chuyển lĩnh vực kinh doanh siêu thị vốn đã chững lại trong nhiều năm. Giá cổ phiếu bị định giá thấp của nó có lẽ được biện minh bởi sự không chắc chắn trong việc xoay chuyển con tàu.

Wilmar (SGX:F34)

• PE trung bình =14,7
• PE hiện tại =13,94
• Giảm giá từ PE trung bình =5%

Tôi đã viết về Wilmar trước khi quay Yihai Kerry Arowana. Việc niêm yết của công ty con đã thành công và Wilmar đã công bố một khoản cổ tức đặc biệt lên tới 15% số tiền IPO cho các cổ đông. Số tiền cuối cùng sẽ được tiết lộ như một phần của kết quả cả năm vào năm tới.

Đó là một năm tuyệt vời đối với Wilmar khi đại dịch đã thúc đẩy doanh số bán hàng của hãng - tăng trưởng doanh thu 12% trong nửa đầu năm 2020 và 19% khác trong quý 3, so với cùng kỳ năm ngoái.

SGX (SGX:S68)

• PE trung bình =22,88
• PE hiện tại =20,83
• Chiết khấu từ PE trung bình =9%

SGX đã cố gắng phát triển hoạt động kinh doanh phái sinh của mình trong vài năm qua. Thêm vào tin tốt, thị trường chứng khoán cũng được thúc đẩy bởi đại dịch trong năm nay. Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán vào tháng 3 đã thu hút rất nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư và khối lượng giao dịch của họ tăng vọt.

Mặc dù giá cổ phiếu SGX đã tăng từ 8 đô la lên 9 đô la, nhưng nó vẫn đang giao dịch với tỷ lệ P / E rẻ đơn giản vì thu nhập của nó đã được cải thiện. SGX tăng trưởng doanh thu 6 tháng đầu năm 20% và lợi nhuận ròng tăng 27%.

Liên doanh (SGX:V03)

• PE trung bình =22,87
• PE hiện tại =18,37
• Giảm giá từ PE trung bình =20%

Liên doanh đã có một năm tuyệt vời trong năm 2017 khi lợi nhuận ròng của nó tăng hơn gấp đôi. Thậm chí, mức lương của CEO đã được đẩy lên tới 12 triệu USD, vượt qua mức lương của CEO DBS trong năm đó.

Giá cổ phiếu của Venture đã được đặt mua do kết quả đặc biệt lên mức cao nhất là 25,98 đô la trước khi nó giảm 50% khi sự cường điệu giảm xuống. Giá cổ phiếu đã phục hồi sau Covid-19 và nó đang lấy lại một phần doanh thu bị mất.

Dương Tử Giang (SGX:BS6)

• PE trung bình =9,39
• PE hiện tại =7,27
• Chiết khấu từ PE trung bình =23%

Yangzijiang là một công ty đóng tàu Trung Quốc đã gây ra một nỗi sợ hãi vào năm 2019 khi người sáng lập, Ren Yuanlin, được triệu tập đến Bắc Kinh cho một cuộc điều tra kéo dài 4 tháng. Sau đó, ông trở lại vị trí của mình nhưng chỉ tuyên bố từ chức vào tháng 4 năm 2020.

Yangzijiang là một trong những công ty đóng tàu hoạt động tốt hơn khi họ cố gắng tăng doanh thu hàng năm trong 5 năm qua. Nhưng rất ít người có thể thoát khỏi cuộc tàn sát của Covid-19 và Yangzijiang đã chứng kiến ​​lợi nhuận ròng (nhưng vẫn có lãi) giảm 34% trong nửa đầu năm 2020. Vẫn đáng khen ngợi rằng đây là một ngành công nghiệp khó khăn để tồn tại.

Chu trình &Vận chuyển Jardine (SGX:C07)

• PE trung bình =13,87
• PE hiện tại =7,67
• Giảm giá từ PE trung bình =45%

Jardine C&C là blue chip rẻ nhất trong danh sách này, vì nó giao dịch xa nhất so với P / E trung bình. Nó là một đại lý ô tô lớn ở Đông Nam Á và việc kinh doanh đã bị ảnh hưởng xấu bởi Covid-19. Việc đi lại bị hạn chế và nhu cầu về ô tô giảm mạnh.

Điều này tạo ra một giá trị tốt nếu bạn tin rằng nền kinh tế sẽ trở lại bình thường sau khi việc tiêm chủng hoàn tất. Blogger tài chính, Brian Halim, có vị trí danh mục đầu tư lớn nhất của mình tại Jardine C&C tại thời điểm viết bài.

Blue Chips Giá rẻ

Phạm vi P / E lịch sử có thể hữu ích để xác định xem một cổ phiếu là rẻ hay đắt so với phạm vi giao dịch của nó.

Tôi đã tìm thấy 6 cổ phiếu blue chip giao dịch dưới P / E trung bình của chúng. Nhưng tôi cảnh báo về sự cần thiết phải tiến hành đánh giá và phân tích nhiều hơn đối với những cổ phiếu này vì không ai nên mua cổ phiếu chỉ dựa trên một chỉ số duy nhất.

Hơn nữa, không phải tất cả các cổ phiếu này đều rẻ vì giá cổ phiếu của chúng đã giảm. Ví dụ, Wilmar và SGX đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ dẫn đến hệ số P / E thấp hơn.

Bạn có thể đăng ký tài khoản Tiger Brokers tại đây nếu muốn sử dụng biểu đồ tỷ lệ P / E của họ.