Các nhà đầu tư nổi tiếng có mắc sai lầm? Họ chắc chắn làm vậy - mọi lúc! Một trường hợp gây xôn xao dư luận hiện nay là cách Michael Burry bảo vệ vị trí ngắn hạn của mình ở Tesla.

Gần đây nhất, Charlie Munger đã tăng gấp đôi vị trí của mình tại Alibaba. Anh ta hoàn toàn mất trí hay anh ta không biết điều gì đó mà chúng ta không biết?

Charlie Munger là ai và anh ấy nổi tiếng vì điều gì?

Charlie Munger và Warren Buffet đã làm việc cùng nhau được gần 50 năm và mặc dù giá trị tài sản ròng của Munger chưa bằng 2% của Buffet, nhưng họ đã cùng nhau già đi (và giàu có).

Trong nghiên cứu của mình, điều tôi thấy thú vị nhất về Munger là mức độ hiểu biết của anh ấy trong nhiều lĩnh vực. Tôi không thể diễn đạt thành lời, nhưng có lẽ câu trích dẫn này có thể cung cấp một số điều rõ ràng.

Đó có thể là lý do tại sao chúng tôi thấy những trích dẫn của Munger từ nhiều thập kỷ trước vẫn còn phù hợp cho đến ngày nay, bất chấp tất cả những tiến bộ công nghệ trong mô hình tài chính.

Mua hàng 'điên rồ' gần đây của Munger:+ 136.740 Cổ phiếu BABA

Một điều thú vị về danh mục đầu tư của Munger là nó chỉ chứa 5 cổ phiếu. Nếu chúng ta nhìn vào tỷ lệ phần trăm của từng cổ phiếu trong danh mục của anh ấy, tôi thậm chí có thể nói danh mục đầu tư của anh ấy chỉ có 3 vị trí chủ chốt. Điều này làm cho danh mục đầu tư của anh ấy cực kỳ dễ “sao chép” nếu bạn là một nhà đầu tư tin tưởng vào bản năng của mình hơn bản năng của bạn.

Với một danh mục đầu tư tập trung như vậy, việc bổ sung bất kỳ vị thế mới nào có thể cảm thấy rất quan trọng.

Rất khó để có được một mức giá chính xác vì Munger chỉ được yêu cầu báo cáo hồ sơ của mình mỗi quý. Nhưng sau khi thực hiện một số nghiên cứu, tôi đã phát hiện ra giá mua ước tính của Charlie Munger trên Alibaba:

Tôi phải nói rằng lần gia nhập thứ hai của anh ấy vào BABA thực sự đã rất kịp thời vì anh ấy chắc chắn sẽ được hưởng lợi nhuận ít nhất 10% với lần gia nhập đó.

Tại thời điểm viết bài này, các biểu đồ cho thấy sự đảo chiều tăng giá mạnh mẽ sau khi bứt phá khỏi mức kháng cự gần 170 đô la.

Bộ đồ sau của tiền thông minh

Ngoài Munger, chúng ta đang thấy một số nhà đầu tư tổ chức khác mua lại Alibaba:

Biểu đồ này từ Dataroma theo dõi các nhà quản lý quỹ nổi tiếng khác nhau và các giao dịch của họ. Dựa trên biểu đồ này, chúng ta chắc chắn có thể thấy nhiều nhà quản lý quỹ bổ sung BABA vào danh mục đầu tư của họ hơn là cắt bỏ nó.

Có quá nhiều lý do cho trường hợp này. Nhưng tôi nghĩ rằng tại thời điểm này, BABA thực sự quá rẻ để các nhà đầu tư có thể bỏ qua, đặc biệt là vì nó đang giao dịch ở mức PE chỉ là 21.

Hầu hết sẽ cảm thấy rằng cổ phiếu thực sự đã bị giảm giá quá nhiều khi xem xét tất cả các tin tức về Trung Quốc (Jack Ma + Evergrande + các quy định, v.v.).

Tôi đang làm gì?

Tôi có nghĩ mình thông minh hơn Charlie Munger không? Tuyệt đối không!

Nếu bạn nghĩ như vậy, vui lòng gửi cho tôi một PM vì tôi muốn biết tại sao.

Do đó, tôi đã thực hiện một cách tiếp cận bắt chước và biểu đồ dưới đây cho thấy 3 giao dịch tôi đã thực hiện trong BABA khi nghe tin tức. Mặc dù tôi không tán thành các giao dịch của Munger hoặc đưa ra bất kỳ lời khuyên tài chính nào ở đây, nhưng tôi nghĩ rằng rất khó có khả năng Munger có thể mắc sai lầm vì thành tích xuất sắc của anh ấy. Do đó, BABA có thể sẽ trở thành một cổ phiếu mà tôi sẽ nắm giữ trong danh mục đầu tư của mình trong một thời gian dài.

P.S. Alvin chia sẻ cách anh ấy chọn các cổ phiếu như BABA và nhiều cổ phiếu khác để có danh mục đầu tư cân bằng phát triển theo thời gian. Tham gia cùng anh ấy để tìm hiểu thêm.