Quyết định quỹ tương hỗ nào sẽ nắm giữ trong 401 (k) của bạn có thể đáng sợ, hàng loạt lựa chọn chóng mặt và thậm chí có thể làm tê liệt.
Nhưng không nhất thiết phải như vậy.
Hàng năm, với sự trợ giúp của công ty dữ liệu tài chính BrightScope, một công ty dữ liệu tài chính xếp hạng các kế hoạch tiết kiệm hưu trí tại nơi làm việc, chúng tôi phân tích 100 quỹ tương hỗ có nhiều tài sản nhất trong 401 (k) và các kế hoạch đóng góp được xác định khác, và xếp hạng chúng Mua, Giữ hoặc Bán. Mục tiêu của chúng tôi:hướng dẫn bạn đến các quỹ tương hỗ tốt nhất có thể có sẵn trong kế hoạch tại nơi làm việc của bạn.
Cuối cùng, 30 quỹ thú vị, mà chúng tôi sẽ mô tả chi tiết bên dưới, đã giành được sự chấp thuận của chúng tôi. Nhưng bạn sẽ muốn chú ý đến bản in đẹp. Một số quỹ thích hợp cho các nhà đầu tư năng nổ; những người khác hướng đến những người tiết kiệm vừa phải.
Chúng tôi cũng sẽ chỉ ra rằng chúng tôi đã không cân nhắc đến các quỹ chỉ số. Đó là bởi vì việc chọn một quỹ chỉ số tốt luôn dựa trên ba câu hỏi đơn giản: 1.) Bạn muốn mô phỏng chỉ số nào? 2.) Quỹ đã thực hiện tốt như thế nào trong việc khớp chỉ số đó? 3.) Quỹ phí bao nhiêu? Tuy nhiên, nói chung, chúng tôi không có vấn đề gì với bất kỳ quỹ chỉ số nào được liệt kê trong top 100.
Đánh giá các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực là một điều khác biệt. Chúng tôi xem xét lợi nhuận dài hạn và hiệu suất qua từng năm của mỗi quỹ, cũng như sự biến động của quỹ và cách quỹ này hoạt động trong các thị trường khó khăn. Chúng tôi cũng xem xét nhiệm kỳ của người quản lý, phí và các yếu tố khác.
Dưới đây là 30 quỹ tương hỗ tốt nhất dành cho 401 (k) người tiết kiệm hưu trí khi chúng ta bước vào năm 2022, nằm trong số 100 lựa chọn phổ biến nhất của quốc gia. 401 (k) của bạn có thể sẽ không cung cấp tất cả các khoản tiền này, nhưng có khả năng ít nhất một số sẽ có sẵn. Mặc dù một số quỹ có thể phù hợp với hoàn cảnh cá nhân của bạn và những quỹ khác có thể không phù hợp, nhưng mỗi quỹ tương hỗ lại nổi bật về chất lượng của nó, khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho danh mục tương ứng.
Nằm ngoài các kế hoạch 401 (k) (hoặc các kế hoạch tiết kiệm hưu trí tương tự khác do người sử dụng lao động tài trợ), Thu nhập vốn chủ sở hữu của JPMorgan đóng cửa cho các nhà đầu tư mới vào tháng 8 năm 2021. Nhưng nếu kế hoạch 401 (k) của bạn cung cấp quỹ, thì những quy tắc đó sẽ không được áp dụng. Bạn có thể mua cổ phiếu bất kỳ lúc nào với tư cách là người mua đầu tiên.
Hãy coi mình là người may mắn.
Đăng ký thư điện tử Chuông đóng cửa MIỄN PHÍ của Kiplinger:Cái nhìn hàng ngày của chúng tôi về các tiêu đề quan trọng nhất của thị trường chứng khoán và những động thái mà các nhà đầu tư nên thực hiện.
OIEIX là một trong những quỹ tương hỗ 401 (k) tốt nhất dành cho các nhà đầu tư muốn có một sản phẩm cổ phiếu định hướng giá trị để hoàn thiện danh mục đầu tư của họ. Giám đốc chính Clare Hart và các giám đốc điều hành của cô, Andrew Brandon và David Silberman, tìm kiếm các công ty chất lượng với mức cổ tức hấp dẫn ít nhất là 2% tại thời điểm mua. Họ ưu tiên các công ty có thu nhập ổn định, lợi tức vốn đầu tư cao và nhượng quyền thương mại lâu dài. Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của quỹ bao gồm Comcast (CMCSA), UnitedHealth Group (UNH), BlackRock (BLK) và Bank of America (BAC).
Sự nghiêng về cổ tức đẩy quỹ vào danh mục giá trị công ty lớn, điều này đã làm tụt hậu so với thị trường rộng lớn. Ví dụ, JPMorgan Equity Income đã trả lại trung bình 9,0% trong 15 năm qua; vượt qua S&P 500, tăng 10,6% hàng năm so với cùng kỳ.
Nhưng so với các quỹ giá trị lớn khác, OIEIX là người chiến thắng nhất quán. Nó vượt xa các công ty cùng ngành - các quỹ đầu tư vào các công ty lớn, có giá trị - trong 8 năm trong 10 năm dương lịch vừa qua.
Hiện tại, quỹ mang lại lợi suất 1,3%, là một lựa chọn vững chắc cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị cổ phiếu.
Tìm hiểu thêm về OIEIX tại trang web của nhà cung cấp JPMorgan.
Thu nhập của Vanguard Wellesley kỷ niệm 50 năm thành lập vào tháng Bảy. Nhưng nó không phải là quỹ cổ phiếu và trái phiếu lâu đời nhất trong khu ổn định của Vanguard. Vinh dự đó thuộc về Vanguard Wellington, điều mà chúng ta sẽ có được trong giây lát.
Nhưng không giống như Wellington, Thu nhập của Wellesley nghiêng nhiều về trái phiếu hơn là cổ phiếu. Hai phần ba tài sản của nó là trái phiếu, trong khi phần còn lại là cổ phiếu. (Wellington nắm giữ nhiều cổ phiếu hơn trái phiếu).
Việc nắm giữ trái phiếu kếch xù tạo ra một quỹ ổn định. Trong nửa thế kỷ qua, theo Dan Wiener, biên tập viên của The Independent Adviser for Vanguard Investors, "Đặc điểm nổi bật của Wellesley Income là tính ổn định".
Tuy nhiên, tính ổn định và lợi nhuận bị tắt tiếng thường đi đôi với nhau. Trong 15 năm qua, lợi nhuận hàng năm 7,1% của VWINX không bắt kịp với thị trường rộng lớn, nhưng nó cao hơn 96% so với các công ty cùng ngành:các quỹ phân bổ từ 30% đến 50% tài sản vào cổ phiếu.
Michael Reckmeyer điều hành mảng chứng khoán và Loren Moran chọn trái phiếu. Cả hai nhà quản lý đều là những người kỳ cựu của Wellington Management - một công ty đầu tư có mối quan hệ lâu dài với nhiều quỹ được quản lý tích cực nổi tiếng nhất của Vanguard. Tương tự như Vanguard Equity-Income, mà Reckmeyer cũng giúp quản lý, chúng tôi sẽ cần theo dõi VWINX trong tương lai.
Với lượng trái phiếu dày đặc trong danh mục đầu tư của mình, Wellesley Income phù hợp nhất với các nhà đầu tư thận trọng.
Tìm hiểu thêm về VWINX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Vanguard Hoa Kỳ tăng trưởng đã tạo ra một số lợi nhuận tốt trong những năm nhất định - gần đây, lợi nhuận 59% vào năm 2020 - nhưng nó đã phải đối phó với rất nhiều thay đổi. Đối với những người mới bắt đầu, nó đã hai lần hấp thụ tài sản của một quỹ ngang hàng hoạt động kém - Vốn chủ sở hữu tăng trưởng vào năm 2014 và Tăng trưởng Morgan vào năm 2019.
Sau đó, có sự luân chuyển liên tục của các quản lý phụ tại quỹ. Theo Morningstar, 8 lần thay đổi một phần người quản lý đã xảy ra tại quỹ kể từ năm 2010. Lần gần đây nhất diễn ra vào đầu năm 2021. Vanguard từ bỏ công ty đầu tư Jackson Square với tư cách là người quản lý sau 11 năm. Bốn giám đốc phụ vẫn còn:Wellington Management, Jennison Associates và Baillie Gifford - mỗi người điều hành khoảng 28% tài sản - và nhóm cổ phần định lượng nội bộ của Vanguard, điều hành phần còn lại. Năm nay, nhóm lượng tử đang trải qua quá trình cải tổ của riêng mình; các thành viên lâu năm của nhóm James Stetler và Binbin Guo đều đã nghỉ hưu.
Tất cả những gì di chuyển xung quanh các bộ phận đều gây khó khăn và nó làm cho việc đánh giá giá trị lâu dài của quỹ trở nên khó khăn. Nhưng dựa trên hiệu suất gần đây hơn, mọi thứ đang diễn ra thuận lợi. Lợi nhuận hàng năm trong 5 năm của VWUSX đánh bại S&P 500, hầu hết các công ty cùng nhóm và thậm chí cả Vanguard Primecap, quỹ công ty tăng trưởng đáng kính của công ty. Tuy nhiên, đó là một chuyến đi gập ghềnh. Trong năm năm qua, quỹ Vanguard này đã trải qua mức biến động trên mức trung bình so với tất cả các quỹ tăng trưởng của các công ty lớn.
Nếu U.S. Growth là quỹ tăng trưởng công ty lớn được quản lý tích cực duy nhất được cung cấp trong 401 (k) của bạn và bạn có nhiều biến động, thì đó là một lựa chọn chắc chắn. Tuy nhiên, nếu bạn không phải là kiểu nhà đầu tư như vậy, bạn có thể cân nhắc các lựa chọn khác trong kế hoạch của mình mà ít không chắc chắn hơn (cho đến khi quản lý đi) và hiệu suất ổn định hơn một chút.
Tìm hiểu thêm về VWUSX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Từ năm 2004 đến cuối năm 2020, Giri Devulapally đã điều hành JPMorgan Large Cap Growth với tư cách là người quản lý duy nhất. Nhưng ông đã tiếp nhận ba người quản lý mới vào tháng 11 năm 2020. Kể từ đó, quỹ này đã tụt lại phía sau các quỹ đầu tư khác:quỹ đầu tư vào các công ty lớn đang phát triển của Hoa Kỳ.
Đây không phải là điều bất thường trong ngắn hạn khi các nhà quản lý mới đến hiện trường. Nhưng riêng mình, Devulapally có một thành tích khá ổn định, đánh bại các đối thủ ngang hàng. Trong 15 năm qua, Mức tăng trưởng của JPMorgan Large Cap đã vượt 90% so với các công ty cùng ngành và S&P 500 với mức lợi nhuận hàng năm 14,7%.
Các nhà quản lý tại JPMorgan Large Cap Growth đầu tư vào hầu hết các công ty lớn có thể mang lại sự tăng trưởng đáng kể trong vòng 3-5 năm tới. Các công ty này thường kinh doanh trong một thị trường đang có sự thay đổi có ý nghĩa, có lợi thế cạnh tranh bền vững, khả năng hoạt động tốt đã được chứng minh và đà tăng của giá cổ phiếu. Ví dụ như các nhà quản lý như nhà sản xuất máy móc nặng và nông nghiệp hàng đầu Deere (DE), bởi vì nó đã và đang phát triển công nghệ giúp nông dân trên toàn thế giới tăng năng suất. Và họ thích Freeport-McMoRan (FCX), một công ty khai thác mỏ, vì nó được hưởng lợi từ nhu cầu đồng gia tăng để sản xuất xe điện. Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của quỹ, theo báo cáo lần trước, là Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL) và Microsoft (MSFT).
OLGAX là một quỹ tương hỗ tốt cho các nhà đầu tư muốn tăng mức độ hiển thị trong 401 (k) của họ cho các công ty đang phát triển nhanh.
Tìm hiểu thêm về OLGAX tại trang web của nhà cung cấp JPMorgan.
Người quản lý Daniel Kelley đã tiếp quản Fidelity Puritan vào giữa năm 2018, nhưng anh ấy dường như đang tìm ra con đường của mình. Đó là lý do tại sao chúng tôi nâng cấp quỹ này từ Nắm giữ thành Mua. Lợi nhuận hàng năm 19,0% của quỹ kể từ giữa năm 2018 dễ dàng vượt qua điểm chuẩn của quỹ, tỷ lệ pha trộn 60/40 của chỉ số S&P 500 và chỉ số Trái phiếu tổng hợp Bloomberg US, cũng như lợi nhuận hàng năm 13,2% của quỹ cân bằng điển hình.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Về mặt chứng khoán, Kelley dựa vào phân tích cơ bản và định lượng để xây dựng danh mục đầu tư. Ông ủng hộ các công ty cung cấp thu nhập và tăng trưởng doanh thu ở một mức giá hợp lý. FPURX hiện có cổ phần cao với 70% tài sản. Về mặt trái phiếu, bao gồm khoảng 5% cổ phần trong trái phiếu lợi suất cao, mục tiêu là tìm trái phiếu có giá hấp dẫn với con mắt quản lý rủi ro kỷ luật.
Gần đây, Kelley đã tích trữ nhiều cổ phiếu bán lẻ có thể được hưởng lợi từ nhu cầu bị dồn nén từ người tiêu dùng cũng như giới tài chính, vốn có được nhờ nhu cầu vay được cải thiện khi nền kinh tế mở cửa trở lại. Việc tăng lãi suất, nếu nó xảy ra, cũng sẽ là một phần thưởng cho các ngân hàng.
Về mặt trái phiếu, lạm phát và lãi suất tăng là một mối lo ngại. (Giá trái phiếu và lãi suất thay đổi theo hướng ngược nhau.) Vì vậy, Puritan hiện đang nghiêng về trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư, đặc biệt là trái phiếu do các tổ chức tài chính phát hành, do bảng cân đối kế toán mạnh và định giá hấp dẫn của các ngân hàng.
Tìm hiểu thêm về FPURX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Vanguard Explorer nắm giữ cổ phần trong các công ty vừa và nhỏ đang phát triển. Đó là một trong số ít các quỹ cổ phiếu dành cho công ty nhỏ được xếp hạng trong số 100 quỹ 401 (k) hàng đầu. Nhưng trong khi nhiều công cụ dựa trên chỉ mục, thì cái này được quản lý tích cực. Trên thực tế, để phù hợp với cách Vanguard, nhiều người đã tham gia vào VEXPX.
Các nhà quản lý từ năm công ty khác nhau làm việc độc lập, áp dụng quy trình riêng của họ để điều hành các phần tài sản của quỹ:
Đội ngũ quản lý của hodgepodge dẫn đến lợi nhuận chỉ trên mức trung bình. Tuy nhiên, danh mục đầu tư rất lớn, với gần 780 cổ phiếu và quỹ có tổng tài sản 24,7 tỷ USD, khiến VEXPX trở thành quỹ dành cho công ty nhỏ được quản lý tích cực lớn nhất trong nước. Cuối cùng, nhiều thay đổi về các nhà quản lý phụ trách trong những năm qua - và thậm chí gần đây - khiến cho việc đánh giá quỹ sẽ hoạt động hiệu quả trong một chu kỳ thị trường đầy đủ là điều khó khăn.
Bảy trong số 10 nhà quản lý của quỹ đã làm việc trong gần năm năm. Và trong bốn năm dương lịch kể từ đầu năm 2017, Vanguard Explorer đã vượt qua Russell 2000. Nói cách khác, bạn đã làm việc trong Explorer tốt hơn so với quỹ chỉ số công ty nhỏ trong thời gian đó.
Chỉ cần lưu ý:Vì cổ phiếu của các công ty nhỏ có xu hướng biến động nhiều hơn so với cổ phiếu của các công ty lớn, nên VEXPX nên được nắm giữ như một phần bổ sung cho phần nắm giữ cốt lõi trong quỹ cổ phiếu công ty lớn hoặc tổng quỹ thị trường chứng khoán.
Tìm hiểu thêm về VEXPX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Joel Tillinghast là một nhà phân tích của Fidelity về các công ty sản phẩm chăm sóc cá nhân và thuốc lá khi ông đưa ra ý tưởng cho một quỹ mới cách đây hơn 30 năm. Ý tưởng là tìm kiếm những giá trị tốt ở các công ty nhỏ chất lượng cao và các công ty lớn hơn được ưu ái hơn.
Cấp trên của độ trung thực rất thích nó. Vì vậy, vào cuối năm 1989, Cổ phiếu định giá thấp của Fidelity ra mắt.
FLPSX đã là một thành công rõ rệt kể từ đó, với sự dẫn dắt của Tillinghast, dễ dàng vượt qua mức tăng trung bình hàng năm trong S&P 500, chỉ số công ty nhỏ Russell 2000, điểm chuẩn vốn hóa trung bình của Russell và gần như tất cả các quỹ cổ phiếu của công ty vừa hoặc nhỏ . Morningstar gần đây đã bổ nhiệm Tillinghast là nhà quản lý danh mục đầu tư xuất sắc của mình năm 2021.
Một số điều đã thay đổi trong những năm qua. Tillinghast hiện có năm giám đốc điều hành, mặc dù ông vẫn điều hành khoảng 95% tài sản của quỹ. Trong những ngày đầu của quỹ, cổ phiếu phải có giá từ $ 15 trở xuống tại thời điểm mua. Một vài năm trước, ngưỡng này đã tăng lên 35 đô la, hoặc cổ phiếu phải tự hào về lợi suất thu nhập giảm bằng hoặc cao hơn mức trung bình đối với chỉ số Russell 2000 của công ty nhỏ, đây vẫn là điểm chuẩn của quỹ. Cổ phiếu Định giá Thấp cũng sở hữu nhiều cổ phiếu nước ngoài hơn so với những ngày đầu tiên. Tại báo cáo cuối cùng, 35% tài sản được đầu tư vào cổ phiếu quốc tế, chủ yếu ở Châu Âu và Nhật Bản.
Cuối cùng, FLPSX luôn tập trung vào các công ty thuộc mọi quy mô, nhưng ngay từ đầu, nó đã nghiêng nhiều về các công ty nhỏ. Giờ đây, quỹ được chia đều cho các cổ phiếu công ty lớn, vừa và nhỏ.
Nhưng Tillinghast và những người quản lý của ông vẫn tìm kiếm những công ty có lợi nhuận ổn định, ít nợ và có lợi thế cạnh tranh bền vững so với các công ty cùng ngành. Nhà phân tích Robby Greengold của Morningstar nói rằng anh ấy không “keo kiệt” và anh ấy không “chạy theo mốt”.
Tìm hiểu thêm về FLPSX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Với lạm phát tăng cao hơn so với gần một thập kỷ qua, Chứng khoán Kho bạc được Bảo vệ Lạm phát (TIPS) đang được đưa tin nhiều hơn. Lạm phát hàng năm trong khoảng thời gian 12 tháng kết thúc vào tháng 10, dữ liệu gần đây nhất có sẵn, là 6,2%. Con số này cao hơn gấp ba lần tỷ lệ lạm phát hàng năm khoảng 2% so với mỗi năm năm dương lịch trước đó.
Các nhà đầu tư muốn đón đầu giá tiêu dùng tăng thường chuyển sang TIPS vì ngoài mức lãi suất được đảm bảo, tiền gốc của trái phiếu sẽ thay đổi theo tỷ lệ lạm phát.
Nhưng lợi suất trên TIPS đã âm trong nhiều tháng. Chứng khoán được bảo vệ chống lạm phát Vanguard ' chẳng hạn, lợi nhuận hiện tại là âm 1,8%. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn sẽ kiếm được lợi nhuận âm trong quỹ này. Đúng hơn, lợi tức của quỹ sẽ là tỷ lệ lạm phát trừ đi lợi tức âm. Ví dụ, trong 12 tháng qua, mặc dù lợi suất âm, VIPSX đã tăng 7,8%.
Nhà quản lý quỹ lâu năm Gemma Wright-Casparius ủng hộ các TIPS về kỳ hạn ngắn hạn ngày nay. Gần một nửa tài sản của quỹ được đầu tư vào TIPS với kỳ hạn dưới 5 năm. Các nghiên cứu của Vanguard cho thấy TIPS ngắn hạn ổn định hơn trong thời kỳ lạm phát bất ngờ hơn TIPS trung và dài hạn.
Chứng khoán được bảo vệ lạm phát Vanguard là tốt nhất cho các nhà đầu tư đã nghỉ hưu hoặc gần về hưu. Các nhà đầu tư trẻ hơn có thể chống lại lạm phát bằng lợi nhuận trong danh mục đầu tư cổ phiếu khổng lồ của họ và việc tăng lương hàng năm cũng sẽ hữu ích. Tuy nhiên, những người về hưu thường không có một trong hai lợi thế đó.
Tìm hiểu thêm về VIPSX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Thật khó để thu hút sự hào hứng về việc đầu tư ra nước ngoài, bởi vì chứng khoán Hoa Kỳ đã hoạt động tốt hơn nhiều so với cổ phiếu nước ngoài.
Khi các quỹ cổ phiếu nước ngoài ra đời, Quốc tế đa dạng hóa Fidelity , phần lớn đầu tư vào các công ty lớn có triển vọng tăng trưởng lâu bền hoặc đang cải thiện, là một lựa chọn chắc chắn. Trên thực tế, quỹ Fidelity này đã đánh bại chỉ số - MSCI EAFE, theo dõi chứng khoán nước ngoài ở các nước phát triển - hơn 8 trong số 11 năm dương lịch vừa qua.
William Bower đã điều hành FDIVX hơn 20 năm. Ông ủng hộ các doanh nghiệp chất lượng cao, có lợi thế cạnh tranh và khả năng sinh lời nhất quán. Các quốc gia hàng đầu của quỹ bao gồm Nhật Bản, Pháp và Anh. Tuy nhiên, các khoản đầu tư của quỹ không chỉ giới hạn ở các nước phát triển. Trên thực tế, 10% quỹ được đầu tư vào các thị trường mới nổi, chủ yếu ở châu Á. Các cổ đông lớn nhất của nó là ASML Holding (ASML), nhà sản xuất hệ thống quang khắc được sử dụng để sản xuất chip bán dẫn, công ty dược phẩm Roche Holding (RHHBY) và nhà sản xuất hàng xa xỉ LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY).
Chắc chắn có những quỹ được quản lý tích cực tốt hơn ngoài kia, nhưng những quỹ đó có thể không có sẵn cho bạn trong kế hoạch của chúng tôi. Trong bài đánh giá này, chúng tôi phải xem xét rằng đây có thể là quỹ nước ngoài đang hoạt động duy nhất trong kế hoạch. Trong bối cảnh đó, Fidelity Diversified International là một lựa chọn tốt.
Tìm hiểu thêm về FDIVX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.
T. Rowe Price New Horizons đã bước sang một chương mới với người quản lý Joshua Spencer, người bước vào sau khi siêu sao Henry Ellenbogen đột ngột rời T. Rowe Price vào tháng 4 năm 2019. Cho đến nay, mọi chuyện vẫn đang rất hồi hộp. Kể từ khi Spencer tiếp quản, anh ấy đã vượt qua đối thủ với lợi nhuận hàng năm 33,1%, đánh bại 94% các quỹ đầu tư khác - các quỹ đầu tư vào các công ty vừa và đang phát triển - và vượt xa Chỉ số Russell Midcap.
PRNHX không dành cho các nhà đầu tư mới, nhưng nếu nó được cung cấp trong kế hoạch tiết kiệm hưu trí do chủ nhân tài trợ, bạn có thể tự do mua cổ phiếu với tư cách là nhà đầu tư lần đầu vào quỹ.
Ellenbogen là một hành động khó khăn để làm theo. Trong nhiệm kỳ chín năm của mình với tư cách là người quản lý New Horizons, quỹ này đã công bố mức lợi nhuận hàng năm 18,7%, đánh bại mọi chỉ số chứng khoán đa dạng có thể tưởng tượng được, và tất cả trừ một quỹ chứng khoán đa dạng của Hoa Kỳ:quỹ dành cho công ty nhỏ có tên Virtus KAR Small-Cap Growth ( PXSGX).
Nhưng Spencer đã ghi dấu ấn của mình trên PRNHX. Giống như Ellenbogen, ông tìm kiếm các công ty mới nổi nhỏ, chưa được phát hiện có tiềm năng tăng trưởng thu nhập nhanh nhờ các sản phẩm mới, đội ngũ quản lý được hồi sinh hoặc sự thay đổi cơ cấu trong nền kinh tế. Đầu tư vào các công ty tư nhân - bao gồm cả công ty đóng giày Allbirds (BIRD), công ty chỉ mới công khai gần đây; công ty may mặc Rent the Runway; và Tempus Labs, một công ty công nghệ sinh học - chiếm 5% tài sản của quỹ và đưa ra lời hứa về lợi nhuận được nâng cao.
Mặc dù Spencer tập trung vào các công ty có giá trị thị trường từ 7 tỷ đô la trở xuống tại thời điểm mua, giống như người tiền nhiệm của mình, ông sẽ tiếp tục miễn là công ty đang phát triển. Đó là một lý do khiến New Horizons, khởi đầu dưới tên Ellenbogen như một quỹ tăng trưởng công ty nhỏ, hiện được xếp vào loại quỹ tăng trưởng vốn hóa trung bình.
PRNHX là một quỹ tương hỗ vững chắc dành cho các nhà đầu tư muốn đầu tư sớm vào các công ty có triển vọng tăng trưởng vững chắc.
Tìm hiểu thêm về PRNHX tại trang web của nhà cung cấp T. Rowe Price.
Trái phiếu hoàn trả toàn bộ PGIM luôn đánh bại thị trường. Trong bảy trong số 10 năm lịch vừa qua (từ năm 2011 đến năm 2020), quỹ tương hỗ đã đánh bại chỉ số Trái phiếu tổng hợp của Bloomberg Hoa Kỳ. Điều đó tốt hơn so với quỹ trái phiếu lõi cộng trung hạn trung hạn điển hình (những quỹ này có thể đầu tư tới 20% vào nợ có lợi suất cao). Nhưng các nhà đầu tư quan tâm nên biết, lợi nhuận tăng thêm đi kèm với sự biến động nhiều hơn một chút so với các công ty cùng ngành hoặc điểm chuẩn.
PDBAX có thể đầu tư vào tất cả các lĩnh vực của thị trường thu nhập cố định. Hiện tại, bốn nhà quản lý của nó ủng hộ nợ doanh nghiệp cấp đầu tư và chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản, mà họ cho rằng mang lại nhiều cơ hội hơn so với Kho bạc và chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp được chính phủ bảo lãnh, IOU năng suất cao và trái phiếu nước ngoài.
Quỹ hiện mang lại lợi nhuận 1,6%.
Tìm hiểu thêm về PDBAX tại trang web của nhà cung cấp PGIM.
Tăng trưởng chip xanh trung thực là thành viên của Kiplinger 25 và nằm trong số các quỹ tương hỗ 401 (k) hoạt động tốt nhất mà bạn có thể tìm thấy. Lợi tức hàng năm được công bố trong 10 năm của người quản lý Sonu Kalra là 23,0%, vượt xa 97% của tất cả các quỹ tăng trưởng của các công ty lớn và S&P 500.
Ông nói:“Những gì chúng tôi đang cố gắng làm với quỹ này là xác định các công ty mà thị trường đang định giá sai không chỉ tốc độ tăng trưởng tuyệt đối mà còn cả độ bền của sự tăng trưởng đó. "Chúng tôi làm điều đó bằng cách cố gắng xác định các công ty đang tham gia vào các thị trường lớn chưa được phân phối rộng rãi".
Kalra chia danh mục đầu tư thành ba nhóm:
Ông nói, những người phát triển thế tục là những doanh nghiệp đang hưởng lợi từ các xu hướng đang phát triển như thương mại điện tử, công nghệ đám mây, xe điện.
Những người trồng trọt theo chu kỳ bao gồm các công ty đang ở vị trí thuận lợi của chu kỳ kinh doanh - chẳng hạn như các công ty xây dựng nhà được hưởng lợi từ việc chuyển ra khỏi thành phố trong COVID 19, hoặc các công ty năng lượng phục hồi sau khi đại dịch đóng cửa.
Kalra gọi cái xô cuối cùng là "những người trồng trọt theo cơ hội." Nó bao gồm các công ty có chất xúc tác để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai - một người quản lý mới hoặc một sản phẩm mới. Chẳng hạn, American Eagle Outfitters (AEO) là một nhà bán lẻ với thương hiệu quần áo mặc kín đáo đang phát triển nhanh chóng và một doanh nghiệp trực tuyến đang phát triển mạnh.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một quỹ được quản lý tích cực có thể đánh bại S&P 500 đã không thất vọng trong 12 năm Kalra điều hành quỹ. Chúng tôi không hy vọng điều đó sẽ thay đổi.
Tìm hiểu thêm về FBGRX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Các quỹ nắm giữ cổ phiếu và trái phiếu, còn được gọi là quỹ cân bằng, thường được coi là quỹ tất cả trong một vừa phải. Nhưng Cân bằng độ trung thực là một chút tăng áp. Nó thường nắm giữ cổ phần trên mức trung bình so với nhóm ngang hàng, các quỹ phân bổ từ 50% đến 70% tài sản vào cổ phiếu.
Tại báo cáo trước, FBALX nắm giữ 72% tài sản của mình bằng cổ phiếu - nhiều hơn gần 10 điểm phần trăm so với quỹ cân bằng điển hình. Nói chung, về mặt trái phiếu, quỹ này cứng rắn hơn một chút so với những quỹ khác. Chứng khoán cấp độ đầu tư, được xếp hạng giữa triple-A và triple-B, lấp đầy hầu hết danh mục trái phiếu - nhiều hơn mức quỹ cân bằng điển hình nắm giữ trong trái phiếu cấp cao - và chiếm 23% toàn bộ danh mục đầu tư. Trái phiếu được xếp hạng rác hoặc thấp hơn chỉ chiếm 1% tài sản của quỹ.
Quỹ Fidelity này có một thiết lập độc đáo. Robert Stansky, giám đốc điều hành của Über đưa ra các quyết định mang tính tổng thể về số lượng danh mục đầu tư nên sở hữu trong cổ phiếu và trái phiếu. Tám người chọn cổ phiếu và bốn người chọn trái phiếu, những người chuyên về các lĩnh vực cụ thể, thực hiện việc lựa chọn bảo mật cụ thể. Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư trái phiếu. The usual suspects – including Microsoft, Apple, Amazon.com (AMZN) and Alphabet – top the stock side.
Balanced funds are good choices for investors who want a no-fuss, all-in-one fund. But this one is more aggressive than others. That means more volatility in down markets, so bear that in mind when you invest.
But overall, FBALX remains among the best Fidelity funds. The portfolio positioning has helped Fidelity Balanced deliver a 10-year annualized return that beats 96% of its peers. It also results in a yield of about 0.8% at present.
Learn more about FBALX at the Fidelity provider site.
American Funds New Perspective fund splits its portfolio between U.S. and foreign stocks. It's a solid option for investors looking to beef up their foreign stock exposure, but who don't want to go all-in on a foreign-stock fund.
Seven managers divide the portfolio's $140 billion in assets and invest their own sleeve as they see fit. But they all must invest in companies that receive a meaningful share of sales and operations outside of their home base. Together they have constructed a roughly 300-stock portfolio of mostly large companies with above-average earnings growth. Tesla (TSLA), Microsoft and Facebook platform Meta Platforms (FB) are the fund's top holdings.
Next to its peers – funds that invest in foreign and U.S. large companies – New Perspective has stayed above average for the majority of each of the past 11 calendar years.
Learn more about ANWPX at the Capital Group provider site.
Two longtime fund managers recently stepped down at Vanguard Equity-Income , which is a member of the Kiplinger 25. But we're not adjusting our Buy recommendation for the fund – yet.
Although manager changes can be tricky, in VEIPX's case, the managers who left are part of Vanguard's in-house quantitative equity group, which relies on a complex algorithm to choose stocks. That computer model shouldn't change with the new guard. Plus, the quant group runs just one-third of the portfolio.
However, the lion's share of the portfolio is run by Wellington Management's Michael Reckmeyer, who recently announced plans to retire in June 2022. That could affect our thoughts on the fund moving forward, so stay tuned.
Reckmeyer favors high-quality companies that pay increasingly higher dividends over time. "We focus on sustainable payouts and companies that increase dividends on an annual basis," he says, "because over the long haul, dividends drive 40% of returns over the years."
But Reckmeyer likes a good bargain. He prefers to step in when the market overreacts to bad short-term news. "It's a bit of a contrarian take to dividend investing," he says.
Vanguard Equity-Income might not beat the S&P 500 over time. But it's not too far behind, and the ride is smoother than that of the broad index. Plus, the fund's dividend yield, 2.2%, beats the current 1.3% yield of the S&P 500.
Learn more about VEIPX at the Vanguard provider site.
Manager Brian Berghuis has run T. Rowe Price Mid-Cap Growth for close to three decades (it will be 30 years in June 2022), delivering a 14.3% annualized return over the period. No other diversified U.S. stock fund manager in the country has done better – for as long. Although three other diversified U.S. stock funds sport slightly higher annualized returns over that period, none were earned by the same manager over the entire period.
RPMGX has been closed to new investors since 2010. But if Mid-Cap Growth is offered in your 401(k), that doesn't matter. Participants in a retirement-savings plan that includes Mid-Cap Growth as an investment option can invest at any time.
Now the only question is how much longer Berghuis, who just entered his 60s, will stick around. He has not announced any plans to retire. That's good news. But Mid-Cap Growth has taken on associate managers, which at T. Rowe Price is sometimes a signal (albeit a distant one) that a manager transition is in the works. The firm prefers to make changes slowly, and adding associate managers to a fund a year in advance of a manager change is not uncommon.
Berghuis still is lead portfolio manager and is ultimately responsible for portfolio decisions, but Donald Easley and Ashley Woodruff were recently named associate managers on the fund; John Wakeman has been an associate portfolio manager since 1992.
We're envious of those 401(k) plan participants who can invest in RPMGX. It's all-around one of the best T. Rowe Price funds on offer.
Learn more about RPMGX at the T. Rowe Price provider site.
T. Rowe Price Growth Stock is one of three large-company growth funds from T. Rowe Price – along with Blue Chip Growth (TRBCX) and Large-Cap Growth I (TRLGX) – that rank among the most widely held 401(k) funds. That's hardly surprising given the firm's rich record with growth investing. Chances are your 401(k) plan only offers one of them, so you won't have to choose between them.
PRGFX is a decent choice for investors looking for a good growth fund. Manager Joe Fath likes to invest in companies that feature one or more of the following characteristics:industry leadership in a lucrative part of the economy, superior growth in earnings and cash flow, an ability to sustain or expand earnings momentum even during tough economic times. The traits typically lead Fath to concentrate on four sectors:information technology, consumer discretionary, communications services and healthcare.
In mid-2021, PRGFX shareholders agreed to reclassify the fund as non-diversified, instead of diversified, meaning the fund can invest a greater portion of its assets in fewer issuers. This could lead to more volatility, but the firm has said publicly that it believes reclassification won't "substantially affect the way a fund is currently managed."
Fath hasn't made significant changes to the portfolio, yet. In late 2020, the fund's biggest 10 holdings in the fund represented 45.9% of the fund's assets. At the end of September 2021 – three months after Growth Stock was reclassified – the top 10 holdings represented 46.9% of the fund's assets.
PRGFX is one of the best mutual funds available in 401(k) plans, and a solid growth stock fund for investors looking to spice up their core portfolio.
Learn more about PRGFX at the T. Rowe Price provider site.
Regular mom-and-pop investors can't invest in T. Rowe Price Large-Cap Growth I , which has a $1 million minimum and is designed for institutional clients, such as a 401(k) plan. But it's one of T. Rowe Price's best funds. And it sports a well-below-average 0.56% expense ratio, the lowest of all the T. Rowe price funds mentioned in this story.
Manager Taymour Tamaddon took over in early 2017, so we limit our scrutiny to the length of his tenure. But Tamaddon has delivered, outperforming his peers – funds that invest in large, growing companies – as well as the S&P 500.
Tamaddon, like almost every other U.S. growth stock fund manager, holds the usual suspects at the top of his portfolio. but he takes sizeable bets. Alphabet, Microsoft and Amazon.com, at last report, were the top three holdings and represented nearly 27% of the fund's assets.
Along with Blue Chip Growth and Growth Stock, Large-Cap Growth was also reclassified in mid-2021 as a non-diversified fund with the SEC, which allows it to concentrate in a certain sector, industry or geographic area. Tamaddon already takes big stakes in specific stocks. But further concentration might add to the fund's volatility.
Even so, as long as you can stomach the bumps along the way, T. Rowe Price Large-Cap Growth is a solid choice for investors looking to tap into fast-growing U.S. companies.
Learn more about TRLGX at the T. Rowe Price provider site.
At Dodge &Cox International Stock , seven managers work together doing meticulous research on every prospective security. They love a good bargain, which makes them a bit contrarian. When any given company shares are down because of bad news or economic headwinds, you can bet that DODFX managers are poking around. They're looking to find good deals on companies with a competitive edge, good growth prospects and smart executives.
International has leeway to invest in companies in the developed and emerging worlds. At last report, 20% of the fund's assets were invested in emerging-markets countries, including Brazil, China, India, Mexico and Peru. But firms based in Europe and the U.K. comprise most of the portfolio. Drug companies GlaxoSmithKline (GSK) and Sanofi (SNY) are the fund's top holdings.
DODFX has a big position in pharmaceuticals stocks – 16% of the fund's assets – because the managers view them as a compelling pocket of the market. "Strong innovation pipelines should drive attractive earnings growth over the coming years," say the managers.
Foreign stocks have trailed U.S. stocks in recent years, and that's still the case today. Over the past 12 months, the MSCI EAFE index, which tracks stocks in foreign developed countries, put up a decent 17.0% return, but that lags the 33.0% gain in the S&P 500. Emerging-markets stocks, as measured by the MSCI Emerging Markets index, also trailed, with a 6.5% gain over the past year.
Dodge &Cox International Stock has at least done better than the international indexes, with a roughly 18% return over the past 12 months, in part because the value-priced shares have done better.
DODFX is a solid 401(k) mutual fund for investors who want an actively managed foreign-stock portfolio. But some patience is required for this contrarian strategy.
Learn more about DODFX at the Dodge &Cox provider site.
Dodge &Cox is a 90-year-old company with a steady, consistent investment process. Multiple managers take on each fund.
On Dodge &Cox Income , eight managers with an average of more than two decades of investing experience buy mostly high-quality bonds with an eye toward providing current income and preserving capital. Their hunting grounds include a variety of fixed-income sectors including Treasuries, mortgage- and asset-backed debt, corporate debt and municipal bonds, among others. But they like a good bargain and will tilt toward pockets of the market where they see good opportunities, within the context of their view of the economy and relative yields of securities in bond subsectors, among other factors.
Over each of the past one, three, five, 10 and 15 years, DODIX has beat the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index.
Active management counts when it comes to investing in intermediate-term bond funds, and the managers at Dodge &Cox certainly back that up. Before the pandemic, in early 2020, the managers significantly reduced the fund's exposure to corporate bonds because the difference in interest rates between corporate debt and Treasuries with comparable maturities was slim.
That move set DODIX up well for the bond selloff in March 2020 because it had cash at the ready. Many high-quality, creditworthy companies issued long-term debt at yields comparable to junk-rated debt, and the managers snapped up these attractively priced bonds, such as those issued by Anheuser-Busch InBev (BUD), Coca-Cola (KO), Exxon Mobil (XOM), FedEx (FDX), Oracle (ORCL) and T-Mobile US (TMUS).
Corporate bonds went on to have a banner year and helped lift the fund's gain in 2020 to 9.5%, outpacing the 7.5% return in the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index, and ranked among the top 23% of its peers:intermediate-term core-plus bond funds. (The core-plus indicates that the fund is allowed to own up to 20% of its assets in high-yield bonds, unlike core bond funds which can hold up to 10%.)
DODIX yields 1.4%.
Learn more about DODIX at the Dodge &Cox provider site.
We have long lauded Vanguard International Growth as a superstar for delivering above-average returns with below-average risk. But we're feeling a little cautious these days because a key manager is leaving in April 2022.
Investment firm Baillie Gifford is one of two subadvisers that run the fund, but it manages the biggest chunk (70%) of the assets. And James Anderson, a manager since 2003, is leaving. Comanager Thomas Coutts remains, however, and he's been in place since late 2016. Lawrence Burns was named comanager in 2020.
Managers from Schroders run the remaining 30%, and nothing is changing there. Simon Webber has been with the fund since late 2009, though he too, has a new comanager in James Gautrey, who joined in late 2020.
The two firms, both U.K.-based, have slightly different approaches to picking growth stocks; Vanguard chose them to complement each other. Baillie Gifford is willing to pay up for stocks with explosive growth. Schroders' ideal stock is underappreciated but growing fast.
The portfolio holds roughly 120 stocks, mostly in large companies domiciled in developed countries. But China stocks make up 14% of the assets. Hong Kong and India combined represent another 4% or so.
VWIGX has long been one of our favorite international stock funds. But we'll be watching it carefully over the next year or two. Fund manager changes can sometimes (but not always) result in some portfolio volatility as new managers settle in and make their mark.
Learn more about VWIGX at the Vanguard provider site.
Like other balanced funds, American Funds American Balanced holds stocks and bonds. It is designed, say the managers in a recent report, "to serve as the complete portfolio of a prudent investor."
In other words:Buy shares in this fund, and you're done.
ABALX fine-tunes its blend of stocks and bonds to achieve three goals:conserve capital, provide current income and offer long-term growth. Keeping volatility at bay and delivering steady returns is also a priority. At last report, the fund held 65% of its assets in stocks, 32% in bonds and 3% in cash and other securities. The fund has a current SEC yield of 1.00%.
The portfolio's risk-aware positioning helped in early 2020, when both stocks and bonds plummeted in value during the pandemic's early days. American Balanced sank 22% between February and March 2020, while its typical peer – funds that allocate 50% to 70% in stocks – lost 24%. Indeed, the fund is a peer-beater. Over the past 10 years, American Balanced outpaced 86% of its peers with a 12.3% annualized return.
ABALX is among the best mutual funds you can stash in a 401(k) portfolio. As balanced funds go, it's a standout option.
Learn more about ABALX at the Capital Group provider site.
Managers Sig Segalas and Kathleen McCarragher are the longest tenured managers behind Harbor Capital Appreciation , which counts two others comanagers appointed in 2019, Blair Boyer and Natasha Kuhlkin. But the fund managers also have a team of analysts working alongside them.
And they all work for Jennison Associates as subadvisers running HCAIX.
The managers look for large companies, with at least $1 billion in market value at the time of purchase, with robust earnings and sales growth, high or improving profitability, and strong balance sheets. They're not value investors, but they prefer to buy stocks at prices that are attractive relative to long-term growth prospects. Most of the stocks in the portfolio are in companies that lead their industries, have capable and disciplined managers running the firm, and that conduct substantial research and development.
Capital Appreciation's top holdings are well-known U.S. stocks. Amazon.com, Tesla, Apple, Nvidia (NVDA) and Shopify (SHOP), for instance, topped the portfolio at last report. But some of HCAIX's fund's best performers have been off the beaten path. Foreign stocks comprise 14% of assets, for instance, and stock in Dutch secure payment platform Adyen (AYDEY) climbed 45% over the past 12 months.
Harbor Capital Appreciation has been a standout performer over the years. Its 10- and 15-year annualized returns rank among the top 20% or better of all large-company growth funds. It's consistent, too. The fund has outpaced its peers in seven of the past 10 full calendar years (between 2011 and 2020).
The tradeoff is high volatility. Over the past decade, HCAIX has been more volatile than 91% of its peers. Even so, this is a great long-term choice for investors who want to enhance their exposure to fast-growing companies.
Learn more about HCAIX at the Harbor provider site.
Fidelity Growth Company is Fidelity's best large-company growth fund. Over the past decade, manager Steven Wymer has delivered a 23.9% annualized total return to shareholders, which trounces the S&P 500. Only a dozen or so funds have done better than that over the past 10 years.
Many investors are shut out to Fidelity Growth Company now because it's closed to new investors. But if your 401(k) plan includes FDGRX as an investment option, you can still invest in it, even if you're new to the fund.
Wymer holds close to 500 stocks in the fund, with a heavy tilt toward information technology companies, such as Nvidia, Salesforce.com (CRM) and Shopify, as well as communications services firms, such as Google parent Alphabet, Facebook parent Meta Platforms and Roku (ROKU), the streaming-device company.
Economically sensitive stocks have recently given back some of their leadership to secular growth stocks, Wymer says in a recent report. "The outperformance of a stock or sector in the months ahead will be driven more by individual fundamentals than macro factors or trends," he says. That's why he's focused on companies with a strong outlook based on fundamentals.
If you're lucky enough to have access to FDGRX in your 401(k) plan, buy shares.
Learn more about FDGRX at the Fidelity provider site.
About a decade ago, Pimco Total Return was the biggest bond fund in the country and its manager, Bill Gross, was "the bond king." But in 2014, Gross left the fund, and the firm he cofounded under a cloud after a string of missed big-picture calls on the economy and interest rates. The firm explained the departure was due to "fundamental differences."
Since then, PTTAX has slipped from its perch. It's not the biggest bond fund anymore. But with $72 billion in assets, Pimco Total Return still ranks among the most widely held bond funds in America.
On a total return basis, it's not a dazzler, but the fund is still a solid choice for bond exposure in your 401(k). Over the past five years, well after the dust from Gross's departure settled, the fund has returned 3.8% annualized, just past the 3.6% annualized return in the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index.
Mark Kiesel, Scott Mather and Mohit Mittal run Pimco Total Return together, but the fund's process hasn't changed. The firm's investment committee makes the big-picture calls on the economy and interest rates, which guides the managers and analysts as they do their research on security selection and make decisions on what sectors to focus on.
They invest mostly in investment-grade debt; U.S. government-related debt and high-quality corporate credit make up 62% of assets at last report. But the fund also buys junk-rated corporate IOUs (2%), mortgage-backed and asset-backed securities (21%), and foreign debt issued in developed (5%) and emerging countries (18%). (The allocations add up to more than 100 because of certain short-duration securities that the fund holds, including futures, swaps and other derivatives.)
The investment process can sometimes lead to missteps – if the firm's investment committee makes the wrong call, say, on the direction of interest rates. But over time the strength of the fund's security selection, which is driven by thorough fundamental analysis, has kept the fund steady. It beats the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index over time, and boasts better risk-adjusted returns, too. But the fund yields 1.2%, less than the current 1.5% yield of the index.
Learn more about PTTAX at the Pimco provider site.
Vanguard Wellington has a long history and a standout long-term record. Founded in 1929, it is the nation's oldest balanced fund. Roughly two-thirds of the fund holds stocks; rest of the portfolio is devoted to bonds.
VWELX – another member of the Kiplinger 25 – has undergone a bit of a changing of the guard at the top. Daniel Pozen, a comanager since 2019, took over as sole manager of the stock side of the fund in July 2020; Loren Moran, a comanager on the bond side since 2017, is now the fund's sole bond picker after a comanager retired in June 2021.
On the stock side, Pozen favors high-quality large companies with a competitive edge over peers. Alphabet, Microsoft and Meta Platforms were top holdings at last report. He has trimmed the number of stocks in the portfolio from the high 80s to the high 60s since taking over. Stocks aren't required to pay a dividend to be considered for the portfolio, but roughly 85% of the stocks in the fund do.
On the bond side, Moran tilts heavily toward high-quality corporate debt, but spices up returns with investment-grade asset-backed securities and taxable municipal bonds. She holds roughly one-quarter of the fixed-income portfolio in Treasuries and agency bonds to maintain liquidity – easy access to cash – in VWELX. That's less than the typical 30% of assets that peer balanced funds hold on average.
Vanguard Wellington is a moderate-risk investment choice because it holds both stocks and bonds. But it still packs a punch.
Learn more about VWELX at the Vanguard provider site.
Dodge &Cox Stock has been a member of the Kiplinger 25, our favorite actively managed no-load funds, since 2008. The fund's contrarian, buy-at-a-bargain-and-wait strategy takes some extra patience and perhaps is best suited to investors with long time horizons.
Longtime shareholders have not been disappointed. Over the past decade, Stock has returned 15.5% annualized. That trails the S&P 500, which has gained 17.0% annualized. But the gain in the index is thanks mostly to fast-growing stocks that DODGX, which favors value-priced stocks, doesn't typically own. But its performance against its peers is noteworthy; Dodge &Cox Stock beats 99% of its peers:large-company value funds.
Nine managers work collectively to pick stocks in companies that are temporarily undervalued by the stock market but have a favorable long-term growth outlook. Holdings in the portfolio, for example, sport an average 13.3 price-to-earnings ratio based on earnings estimates for the next 12 months. By contrast, constituents in the S&P 500 index have an average forward P/E ratio of 21.4.
Shares in financial and health care companies comprise 45% of the fund's assets. Among the fund's biggest holdings, for instance, are Wells Fargo (WFC), Capital One Financial (COF), Charles Schwab (SCHW) and Sanofi. Foreign stocks make up a little more than 10% of assets.
Dodge &Cox Stock is one of the best mutual funds for 401(k) investors seeking a market-beating actively managed fund. But the contrarian tilt of this fund is best suited to those with a medium to long time horizon.
Learn more about DODGX at the Dodge &Cox provider site.
Vanguard Primecap was closed to all investors long ago, but if it's offered in your 401(k) plan, you can still put away up to $25,000 a year. Consider yourself lucky. Vanguard Primecap is a superb fund run by five of the best stock-pickers in the country.
The managers – Theo Kolokotrones, Joel Fried, Alfred Mordecai, M. Mohsin Ansari and James Marchetti – work independently managing their own slice of the fund's assets. But they each aim to invest in growing companies that trade at bargain prices. In particular, they look for a catalyst – a new product, new executives at the helm or a restructuring – that they think will push a stock price higher over the next three to five years.
Once they buy a stock, they tend to hang on. The fund's 6% turnover ratio is a fraction of the 55% to 87% turnover of typical U.S. stock funds that invest in large companies.
"Because the Primecap team is buying stocks facing near-term uncertainty, it often takes time for their ideas to work out," says Dan Wiener, editor of The Independent Adviser for Vanguard Investors . "But in contrast to many other growth managers, the Primecap team is willing to wait, and on average holds onto a stock for a decade."
VPMCX's record isn't blemish-free, of course. Despite a 10-year annualized record that beats the S&P 500, Vanguard Primecap has lagged the index in five of the past 10 full calendar years, most recently in 2020.
But over the long haul, Vanguard Primecap shareholders have gotten a lot richer.
Learn more about VPMCX at the Vanguard provider site.
Fidelity Contrafund is a proven standout.
Manager Will Danoff prefers to buy beaten-down or overlooked best-in-class companies with superior earnings growth, proven management teams and sustainable competitive advantages. These days, he's bullish on tech – well, he has been for years, but he is particularly keen on the space now as digital transformation stories continue apace. More than 30% of the fund is invested in technology, at last report, which is a touch above the 28% weighting in the S&P 500 stock index. He has owned Amazon.com, a top holding, since 2007, and Apple, another top FCNTX holding, since 2003.
Watchers of Fidelity funds consider Contrafund a conservative choice for growth. There's some merit to that. Over the past five years, for instance, the fund's 22.8% annualized return ranks better than just 53% of its peer group:funds that invest in growing, large companies. But FCNTX has been less volatile during that period than the typical large-company growth fund, too.
This is one of the best 401(k) mutual funds for investors who want growth but not all the volatility that comes with a more aggressive fund.
Learn more about FCNTX at the Fidelity provider site.
American Funds EuroPacific Growth is the biggest actively managed foreign stock fund in the country. But the Capital System of dividing a fund's assets among multiple managers has helped the fund stay competitive. Over the past five and 10 years, for instance, the fund has largely kept pace with its typical peer:funds that invest in large, foreign companies. And it beats the MSCI EAFE index of stocks in foreign developed countries.
Certainly, there are zippier foreign-stock funds available out there. But in a 401(k) plan, the investment choices, especially with foreign-stock funds, are typically limited to an actively managed fund and an index fund. So, the question for 401(k) investors is whether an investment in AEGPX is better or worse than an investment in an international-stock index fund.
On that, the verdict is clear:EuroPacific Growth beats Vanguard Total International Stock Index (VGTSX) over the past two, three, five and 10 years. What's more, during the recent bear market in early 2020, EuroPacific Growth fund held up better, with a 31.4% loss, compared with a 33.3% loss in Vanguard Total International Stock index fund.
AEPGX is among the best 401(k) mutual fund options around, and we don't expect that to change even though a longtime manager is stepping down at the end of 2021. Even after his departure, AEPGX will still have 10 managers.
Learn more about AEPGX at the Capital Group provider site.
Một chuyên gia lập kế hoạch tài chính chia sẻ một số mẹo chuyên nghiệp dành cho những phụ nữ đang muốn phụ trách thu hẹp khoảng cách giới về tài chính.
Cách tính khoản thanh toán lãi trái phiếu
Tôi Có Phải Trả Thuế Thu Nhập Cho Căn Nhà Được Thừa Kế Không?
Cách bắt đầu kinh doanh mà không cần tiền (6 bước cho năm 2021)
Hội thảo trên web:FIDLEG - Nhìn thấy bên dưới bề mặt
