Tại một số thời điểm trong cuộc đời của hầu hết mọi nhà đầu tư, họ sẽ được cảnh báo rằng họ đang thu "cổ tức đủ tiêu chuẩn". Điều đó chắc chắn sẽ gợi lên câu hỏi tự nhiên:
là gì cổ tức đủ tiêu chuẩn?
Cuối cùng, tầm quan trọng của sự khác biệt này liên quan đến cách bạn bị đánh thuế đối với cổ tức của mình. Thuế suất đối với cổ tức đủ tiêu chuẩn là 15% đối với hầu hết người nộp thuế. (Tỷ lệ này là 0 đối với người nộp thuế đơn lẻ có thu nhập dưới 40.000 đô la và 20% đối với người nộp thuế đơn lẻ có thu nhập trên 441.451 đô la.) Tuy nhiên, "cổ tức thông thường" (hoặc "cổ tức không đủ tiêu chuẩn") bị đánh thuế theo mức thuế cận biên thông thường của bạn.
Nhưng ở cấp độ cơ bản hơn:Chính xác thì cổ tức đủ tiêu chuẩn là gì, và làm thế nào để chúng ta biết liệu cổ tức được trả bởi các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của chúng ta có đủ tiêu chuẩn hay không? Và những khoản đầu tư nào trả cổ tức không đủ tiêu chuẩn?
Hãy bắt đầu bằng cách kiểm tra cách thức tạo ra cổ tức đủ điều kiện ngay từ đầu. Sau đó, chúng tôi sẽ giải thích điều đó ảnh hưởng như thế nào đến các quy tắc quản lý chúng và cổ tức thông thường ngày nay.
Khái niệm về cổ tức đủ tiêu chuẩn bắt đầu với việc cắt giảm thuế năm 2003 được George W. Bush ký thành luật. Trước đây, tất cả cổ tức đều bị đánh thuế theo tỷ lệ cận biên bình thường của người nộp thuế.
Tỷ lệ đủ tiêu chuẩn thấp hơn được thiết kế để khắc phục một trong những hậu quả lớn ngoài ý muốn của mã số thuế Hoa Kỳ. Bằng cách đánh thuế cổ tức ở mức cao hơn, IRS đang khuyến khích các công ty không để trả cho họ. Thay vào đó, nó khuyến khích họ mua lại cổ phiếu (không bị đánh thuế) hoặc đơn giản là tích trữ tiền mặt.
Bằng cách tạo ra thuế suất cổ tức đủ tiêu chuẩn thấp hơn bằng với thuế suất thu nhập vốn dài hạn, mã số thuế thay vào đó khuyến khích các công ty thưởng cho các cổ đông dài hạn của họ với mức cổ tức cao hơn. Nó cũng khuyến khích các nhà đầu tư giữ cổ phiếu của họ lâu hơn để thu thập chúng.
Ý tưởng là tạo ra một loại công ty tốt hơn và một loại nhà đầu tư tốt hơn.
Nó gây tranh cãi về việc liệu tỷ lệ thấp hơn có hiệu quả mong muốn hay không; Trong 17 năm trôi qua, các công ty (đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ) tiếp tục tích trữ nhiều tiền mặt và hoạt động mua lại được cho là một trong những động lực lớn nhất của thị trường tăng giá 2009-20.
Nhưng chắc chắn đúng là cổ tức đã trở thành tiêu điểm nhiều hơn cho cả các nhà đầu tư và các công ty trả cho họ sau cải cách thuế năm 2003. Ngay cả những người yêu công nghệ như Apple (AAPL) và Nvidia (NVDA) thường xuyên trả cổ tức.
Để đủ điều kiện, cổ tức phải được trả bởi một công ty Hoa Kỳ hoặc một công ty nước ngoài kinh doanh tại Hoa Kỳ hoặc có hiệp ước thuế với Hoa Kỳ. Điều đó đủ đơn giản để hiểu.
Yêu cầu tiếp theo trở nên phức tạp.
Việc cắt giảm thuế được thiết kế để thưởng cho các cổ đông kiên nhẫn, lâu dài. Vì vậy, để đủ điều kiện, bạn phải nắm giữ cổ phiếu trên 60 ngày trong khoảng thời gian 121 ngày bắt đầu 60 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền.
Nếu điều đó khiến bạn quay cuồng, hãy nghĩ về nó như sau:Nếu bạn đã nắm giữ cổ phiếu trong một vài tháng, bạn có khả năng nhận được tỷ lệ đủ tiêu chuẩn. Nếu bạn chưa có, có thể bạn chưa, hoặc ít nhất là chưa.
Một số loại cổ phiếu nhất định không bị cắt giảm.
Ví dụ:ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) và quan hệ đối tác có hạn (MLP) thường không trả cổ tức đủ điều kiện. REIT cổ tức và phân phối MLP có các quy tắc thuế phức tạp hơn; tuy nhiên, trong một số trường hợp, chúng thực sự có thể có thuế suất hiệu dụng thấp hơn.
Các quỹ thị trường tiền tệ và các công cụ "tương tự trái phiếu" khác thường trả cổ tức thông thường. Vì vậy, cổ tức được trả thông qua gói quyền chọn mua cổ phiếu cho nhân viên.
Tin tốt:Thực ra không phải là vấn đề của bạn để tìm ra điều này nếu bạn thực sự không muốn. Người môi giới của bạn sẽ chỉ định liệu cổ tức bạn nhận được có đủ tiêu chuẩn hay không trong 1099-Div mà họ gửi cho bạn vào mùa khai thuế.
Nhưng biết liệu bạn có được trả cổ tức đủ tiêu chuẩn hay không có thể giúp bạn lập kế hoạch đúng đắn. Có lẽ bạn có thể sắp xếp danh mục cổ phiếu cổ tức của mình sao cho cổ tức đủ tiêu chuẩn bị đánh thuế thấp hơn của bạn được trả vào tài khoản môi giới chịu thuế của bạn và cổ tức thông thường bị đánh thuế cao hơn được trả vào IRA của bạn.
Nếu tất cả những điều này khiến bạn quay cuồng, chúng tôi có thể tóm tắt như sau:
Hầu hết các cổ phiếu công ty "bình thường" mà bạn đã nắm giữ trong ít nhất hai tháng sẽ có cổ tức đủ tiêu chuẩn. Nhiều cổ phiếu không chính thống - chẳng hạn như REIT và MLP - và cổ phiếu nắm giữ dưới hai tháng nói chung sẽ không.
Ngoài ra, trong khi chúng tôi tóm tắt các khái niệm cơ bản về thuế ở trên, dưới đây là phần xem xét cách đánh thuế cổ tức đủ điều kiện cho mọi tình huống cho năm tính thuế 2020:
