Tháng 12 năm ngoái, sau khi đánh bại chỉ số S&P 500 5 năm liên tiếp, tôi đã viết, "Kỉ lục này không thể xảy ra và độc giả nên được cảnh báo rằng không có gì đảm bảo rằng nó sẽ tiếp tục."

Chà, kết thúc rồi. Các lựa chọn hàng năm của tôi cho năm 2021 hoạt động tốt, với mức lợi nhuận trung bình là 17,4%, nhưng S&P đã làm tốt hơn nhiều, đạt 35,8%. (Lợi nhuận và dữ liệu trong suốt câu chuyện đến hết ngày 5 tháng 11.)

Kể từ năm 1993, tôi đã đưa ra danh sách 10 cổ phiếu cho năm tới. Chín người được chọn lọc từ sự lựa chọn của các chuyên gia mà tôi tin tưởng, và tôi đưa vào một trong những chuyên gia của riêng mình. Đối với năm 2021, tôi vui mừng nói rằng lựa chọn của tôi là người chiến thắng lớn nhất: ONEOK (OKE), công ty đường ống dẫn khí đốt tự nhiên 115 năm tuổi, được hưởng lợi từ việc tăng giá xăng dầu và tăng 139,9%.

Tôi sẽ đi đến lựa chọn của mình cho năm 2022. Hãy bắt đầu với một từ Khảo sát đầu tư theo dòng giá trị, một phông chữ nghiên cứu ngắn gọn cũng có thành tích dự báo mạnh mẽ. Chiến lược của tôi là chọn từ những cổ phiếu có Đường giá trị xếp hạng cao nhất ("1") cho cả tính kịp thời và an toàn. Danh sách đó hiện tại còn ngắn:chín công ty, bao gồm cả những công ty rõ ràng như Apple (AAPL) và Visa (V).

Ngoại lệ là T. Nhóm giá Rowe (TROW), công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Baltimore, người có thu nhập tăng mỗi năm kể từ năm 2009 bất chấp sự phổ biến ngày càng tăng của các quỹ chỉ số chi phí thấp. Dòng giá trị lưu ý rằng "cổ phiếu đã có một bước tiến đáng kể trong năm qua. Tuy nhiên, dự đoán của chúng tôi cho thấy ... tiềm năng tăng giá đáng giá trong 3 đến 5 năm tới."

Parnassus Endeavour (PARWX), một quỹ có trách nhiệm với xã hội - một quỹ đầu tư hướng đến các biện pháp môi trường, xã hội và quản trị (ESG), đã trả lại mức trung bình hàng năm là 18,3% trong 10 năm qua. Năm 2021, Jerome Dodson rút lui khỏi việc quản lý Endeavour và các quỹ khác của Parnassus, nhưng anh ấy vẫn là động lực dẫn dắt công ty mà anh ấy thành lập 35 năm trước. Các lựa chọn của tôi từ danh mục đầu tư cho năm 2019 và 2020 là các công ty vi mạch đạt mức tăng trung bình gần 100%.

Đối với năm 2022, tôi thích PepsiCo (PEP), mà Billy Hwan, người quản lý solo mới của quỹ, đã mua lại lần đầu tiên vào tháng Bảy. Ngoài nước giải khát, công ty còn có các thương hiệu nổi tiếng như Lay's, Quaker và Gatorade. Doanh thu tăng liên tục và PepsiCo có thể hưởng lợi từ lạm phát chung với việc tăng giá mạnh mẽ.

Một người chiến thắng lớn khác vào năm 2021 đến từ Dan Abramowitz, thuộc Quản lý Tài chính Hillson ở Rockville, Maryland, người là chuyên gia sắp tới của tôi trong các công ty nhỏ hơn. Sự lựa chọn của anh ấy là IEC Electronics, được Creation Technologies mua vào tháng 10 với giá cao hơn 53% so với giá cổ phiếu khi tôi đưa nó vào danh sách, lưu ý rằng "IEC cũng là một mục tiêu tiếp quản tiềm năng."

Đối với năm 2022, Dan đề xuất Công nghệ DXC (DXC), một công ty công nghệ thông tin hạng trung có trụ sở tại ngoại ô Washington, D.C. Nó đang trong giai đoạn xoay chuyển, Dan viết, "tuy nhiên chúng tôi vẫn đang ở những bước đầu ở đây." Lợi nhuận đang được cải thiện, nhưng cổ phiếu "được định giá dưới 10 lần thu nhập của năm tài chính hiện tại".

Một vài tháng trước, tôi đã đề xuất AB Small Cap Growth (QUASX), một quỹ đã đạt được mức lợi nhuận hàng năm 29,8% đáng kinh ngạc trong năm năm qua. Quỹ đã thêm vào cổ phần của LHC Group có trụ sở tại Louisiana (LHCG), một nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sau cấp tính, bao gồm các dịch vụ chăm sóc sức khỏe tại nhà và chăm sóc người già, tại hơn 700 địa điểm. Cổ phiếu có vẻ được định giá cao sau thất bại từ các trận bão và vì các nhân viên y tế buộc phải cách ly do COVID-19. Khi dân số già đi, chăm sóc sức khỏe là một ngành tăng trưởng.

Cơ hội tăng trưởng của Fidelity Advisor (FAGAX) đang rất hot, nằm trong top 3% quỹ hàng đầu trong danh mục của nó cho lợi nhuận sau 5 năm. Vấn đề là nó có tỷ lệ chi phí khổng lồ 1,82% và chủ yếu được bán thông qua các cố vấn. Tuy nhiên, bạn có thể quét danh mục đầu tư của nó để tìm ý tưởng. Hầu hết cổ phiếu của quỹ là cổ phiếu công nghệ, nhưng giao dịch mua mới duy nhất cho năm 2021 trong số 25 cổ phiếu hàng đầu của quỹ là Freeport-McMoRan (FCX), khoáng sản (đồng, vàng, bạc) và sản xuất dầu khí. Cổ phiếu đã tăng gấp đôi trong năm qua, nhưng tỷ lệ giá trên thu nhập của nó, dựa trên dự đoán đồng thuận của các nhà phân tích cho năm 2022, chỉ là 11.

Một sự thất vọng vào năm 2021 là Phần mềm vùng cao (UPLD), giảm 47%. Đó là sự lựa chọn của Terry Tillman, một nhà phân tích phần mềm của Truist Securities, người mà các lựa chọn trước đây trong danh sách hàng năm của tôi đã đánh bại chỉ số S&P 500 trong chín năm liên tiếp đáng kinh ngạc. Tillman gần đây đã bắt đầu đưa tin trên EngageSmart (ESMT) với xếp hạng Mua. Công ty, công ty giúp các chuyên gia chăm sóc sức khỏe quản lý các hoạt động của họ, mới chỉ được niêm yết vào tháng 9, nhưng nó đã có giá trị thị trường là 5 tỷ đô la và Tillman nhận thấy giá sẽ cao hơn nhiều.

Đó không phải là một năm tốt lành đối với các công ty lớn của Trung Quốc, mà chính phủ Trung Quốc dường như cho rằng đã trở nên đủ lớn để đe dọa Đảng Cộng sản. Kết quả là, người có thành tích tệ nhất trong danh sách năm 2021 của tôi là Alibaba Group Holding (BABA), gã khổng lồ thương mại điện tử, với cổ phiếu giảm gần một nửa.

Tuy nhiên, nếu bạn chấp nhận rủi ro, chứng khoán Trung Quốc hiện có giá trị đáng kể trong những ngày này. Matthews China (MCHFX), quỹ chứng khoán châu Á yêu thích của tôi, đã nắm giữ Tencent Holdings (TCEHY), giảm khoảng 40% so với mức đỉnh tháng Hai. Tencent, với vốn hóa thị trường 576 tỷ USD, hoạt động trên toàn thế giới và cung cấp các phương tiện truyền thông xã hội, âm nhạc, trò chơi di động, dịch vụ thanh toán và hơn thế nữa.

Năm ngoái, lần đầu tiên tôi chuyển sang Công ty Bất động sản Toàn cầu Schwab (SWASX) và hài lòng với lợi tức 21% từ sự lựa chọn của tập đoàn UOL Group (UOLGY) có trụ sở tại Singapore, với danh mục đầu tư là văn phòng, khu dân cư và khách sạn. Lượng nắm giữ lớn thứ ba của quỹ là Kho lưu trữ công cộng (PSA), chủ sở hữu của 2.500 cơ sở tại 38 tiểu bang. Có một doanh nghiệp tốt hơn? Hàng năm, tôi nhận được một email thông báo cho biết giá thuê đơn vị lưu trữ của tôi đã tăng, và tôi sẽ làm gì để giải quyết vấn đề này? Chuyển đồ của tôi ra ngoài là một ý nghĩ kinh hoàng. Tôi đã luôn muốn sở hữu cổ phiếu này. Nó đắt tiền, nhưng chờ đợi có thể khiến nó trở nên đắt đỏ hơn.

Trong những năm qua, tài sản của Berkshire Hathaway (BRK.B), công ty mẹ của Warren Buffett, ngày càng trở nên đa dạng hơn. Tại báo cáo trước, công ty sở hữu 40 cổ phiếu được giao dịch công khai. Tỷ lệ nắm giữ lớn nhất của Berkshire Hathaway là Apple, với khoảng 135 tỷ USD. Đoán xem thứ hai là gì? Ngân hàng Hoa Kỳ (BAC), ở mức 49 tỷ đô la. Tôi cũng là một người hâm mộ lâu năm và cũng là cổ đông của BofA, và nó trông đặc biệt tốt vào thời điểm lãi suất đang tăng.

Thành kiến ​​trái ngược của tôi đã được đền đáp vào năm ngoái khi tôi từ bỏ lựa chọn Diamond Offshore Drilling năm 2019 thảm hại của mình (nó đã phá sản) và ghi một cú đúp với ONEOK. Đang tìm kiếm lại giá trị, tôi đã đến Starbucks (SBUX), tác động lớn (và theo tôi là không chính đáng) vào mùa hè khi công ty cảnh báo về sự phục hồi chậm hơn ở Trung Quốc. Vì vậy, tôi đang tận dụng lợi thế của các nhà đầu tư khéo léo và giới thiệu Starbucks, một trong những công ty hoạt động tốt nhất thế giới, đang phát triển ổn định với 33.000 cửa hàng trên toàn thế giới.

Tôi sẽ kết thúc với những lời cảnh báo thông thường của tôi. 10 cổ phiếu này khác nhau tùy theo quy mô và ngành, nhưng chúng không có nghĩa là tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Tôi kỳ vọng họ sẽ đánh bại thị trường trong 12 tháng tới, nhưng tôi không khuyên nên nắm giữ cổ phiếu dưới 5 năm. Mua và giữ các tác phẩm! Cuối cùng, đây là những khuyến nghị của tôi, nhưng hãy coi chúng là những gợi ý cho việc nghiên cứu và ra quyết định của chính bạn. Không có đảm bảo.

James K. Glassman chủ trì Glassman Advisory, một công ty tư vấn các vấn đề công. Anh ta không viết về khách hàng của mình. Cuốn sách gần đây nhất của anh ấy là Mạng lưới An toàn:Chiến lược Giảm thiểu rủi ro cho Khoản đầu tư của bạn trong Thời điểm hỗn loạn . Trong số các cổ phiếu được đề cập ở đây, ông sở hữu Bank of America, Oneok và Starbucks.