Tỷ lệ P / E, còn được gọi là tỷ lệ thu nhập giá, xem xét một số thành phần khác nhau để tạo nên giá trị của một cổ phiếu. Nó đo lường giá của cổ phiếu so với thu nhập ròng hàng năm mà công ty kiếm được trên mỗi cổ phiếu. Các nguyên tắc cơ bản thực sự quan trọng cần xem xét khi bạn định đầu tư. Trên thực tế, đây là một trong những phần lớn nhất của đầu tư, bên cạnh “kỳ vọng” và “tình cảm”.
Đầu tư là một kế hoạch dài hạn hơn. Do đó, điều quan trọng là phải đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Bạn muốn đầu tư rủi ro và an toàn. Thông thường, tuổi của bạn cũng quyết định cách bạn đầu tư vì càng lớn tuổi, bạn càng muốn bảo vệ mình hơn.
Mục tiêu của nhà đầu tư là đạt được thỏa thuận tốt nhất có thể khi mua cổ phiếu. Đôi khi, bởi vì đầu tư là dài hạn, các khái niệm cơ bản về thị trường chứng khoán như các mẫu cũng như hỗ trợ và kháng cự không được xem xét.
Bạn nhận được thỏa thuận càng tốt, bạn càng có nhiều tiềm năng lợi nhuận. Vì vậy, bạn có thể xem hỗ trợ và kháng cự ở đâu cũng như các mô hình. Chúng có thể được sử dụng để có được mục nhập tốt hơn cho bạn lâu dài.
Điều tuyệt vời khi đầu tư là các yếu tố khác có thể giúp xác định một khoản đầu tư tốt như tỷ lệ P / E. Do đó, việc xem xét giá cổ phiếu cộng với tỷ lệ thu nhập giá cũng mang lại thông tin chi tiết tuyệt vời về thời điểm thích hợp để mua.
Chỉ vì cổ phiếu là một khoản đầu tư dài hạn tốt, không có nghĩa là thời điểm thích hợp để mua. Đó là một phần của vấn đề với các nhà đầu tư mới. Họ biết cổ phiếu XYZ là một lựa chọn tốt để mua trong dài hạn. Tuy nhiên, nó đã sẵn sàng để đi theo hướng giảm.
Nếu bạn chờ đợi một tín hiệu mua tốt, thì bạn có nhiều tiềm năng sinh lời hơn về lâu dài. Bạn vẫn có thể thu được lợi nhuận với một mục nhập kém nhưng mục nhập càng tốt thì tiềm năng lợi nhuận càng tốt.
Những gì bạn phải làm là trừ cổ tức ưu đãi của các công ty từ thu nhập ròng của nó. Sau đó chia kết quả đó cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành.
Ví dụ:giả sử cổ phiếu bạn muốn đầu tư có thu nhập ròng là 3 tỷ đô la và trả 300 triệu đô la cổ tức ưu đãi. Nó cũng có 400 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Kết quả là, thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ là $ 6,75. Tính toán dễ hơn vẻ ngoài.
Khi bạn biết thu nhập trên mỗi cổ phiếu, bạn có thể tính toán tỷ lệ P / E. Giả sử cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 50 đô la một cổ phiếu. Để tìm tỷ lệ thu nhập từ giá, bạn sẽ chia 50 đô la cho 6,75 đô la. Sẽ là 7,40.
Bây giờ chúng ta đã biết cách tính tỷ lệ P / E, tỷ lệ này cao hay thấp có ảnh hưởng đến các khoản đầu tư không? Như chúng tôi đã trình bày trước đó, việc tìm kiếm một điểm đầu tư tốt sẽ mang lại cho bạn tiềm năng sinh lời tốt hơn (bạn muốn biết khi nào sử dụng lệnh lỗ cổ phiếu so với lệnh dừng giới hạn?)
Do đó, giá hiện tại của cổ phiếu cho bạn biết các nhà đầu tư hiện đang định giá cổ phiếu ở mức nào. Trong khi đó, tỷ lệ thu nhập theo giá cho bạn biết nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho mỗi 1 đô la mà cổ phiếu kiếm được.
Về bản chất, tỷ lệ P / E cho bạn cái nhìn sâu sắc hơn về khả năng tăng trưởng tiềm năng của một công ty. Vậy tỷ lệ P / E cao có nghĩa là gì? Tỷ lệ thu nhập giá càng cao, nhà đầu tư càng mong đợi thu nhập cao hơn.
Điều đó có nghĩa là tỷ lệ P / E càng cao thì càng có nhiều điều chắc chắn về khoản đầu tư? Câu trả lời là không. Trên thực tế, đôi khi tỷ lệ thu nhập giá cao có thể báo hiệu rằng cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao.
Cổ phiếu được định giá quá cao sẽ trả lại giá trị đó. Bạn luôn có thể nhìn vào giá trị nội tại của một cổ phiếu để xem liệu nó có được định giá quá cao hay không. Tỷ lệ P / E thấp có thể cho thấy rằng cổ phiếu hiện đang được định giá thấp.
Các nhà đầu tư có thể chốt những cổ phiếu bị định giá thấp đó để tận dụng động thái đó. Về bản chất, bạn đang nhận được một cổ phiếu ở mức chiết khấu, vì vậy khi nó tăng trở lại, bạn nhập cuộc tốt hơn và tiềm năng lợi nhuận của bạn tăng lên.
Tuy nhiên, tỷ lệ P / E thấp cũng có thể là một tín hiệu của khả năng thiếu tăng trưởng. Do đó tầm quan trọng của phân tích cơ bản và giá trị nội tại đối với các nhà đầu tư. Nếu không có sự tăng trưởng trong tương lai, khoản đầu tư đó sẽ không mang lại hiệu quả cho bạn.
Tỷ lệ P / E mang lại cho các nhà đầu tư cảm giác về sự tăng trưởng tiềm năng của một công ty. Nếu bạn muốn có một khoản thanh toán tốt trong một thời gian dài, bạn muốn gia nhập một công ty có tiềm năng phát triển lâu dài.
