Cảm giác sợ hãi ngày càng gia tăng bao trùm lên những người môi giới chứng khoán vào thứ Hai, ngày 19 tháng 10 năm1987. Vào ngày đó, còn được gọi là Thứ Hai Đen, các bức tường sụp đổ. Các thị trường chứng khoán từ New York, London, Hong Kong, Berlin, Tokyo và hầu hết các thành phố khác trên thế giới đều đi xuống. Câu hỏi trị giá hàng triệu đô la vẫn còn:Điều gì đã gây ra Thứ Hai Đen năm 1987?
Điều gì đã gây ra Thứ Hai Đen năm 1987? Để hiểu được sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, bạn phải hiểu Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, “DJIA”. DJIA là một chỉ số trọng số về giá. Nó theo dõi 30 công ty blue-chip lớn, thuộc sở hữu công cộng đang giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ. Chỉ số này đại diện cho các lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế Hoa Kỳ:công nghiệp, giao thông vận tải và tiện ích. Đối với nhiều người, chỉ số Dow mạnh có nghĩa là một nền kinh tế mạnh mẽ , trong khi chỉ số Dow hoạt động yếu có nghĩa là nền kinh tế đang chậm lại.
Điều gì đã gây ra Thứ Hai Đen năm 1987? Hãy để tôi cung cấp cho bạn một số góc nhìn về mức độ nghiêm trọng của vụ tai nạn năm 1987. Vụ tai nạn Thứ Hai Đen năm 1929, mức sụt giảm tồi tệ nhất trong một ngày của DJIA chỉ hơn 12%. Tuy nhiên, đó chỉ là hơn một nửa của sự sụt giảm xảy ra vào Thứ Hai Đen năm 1987.
Vào ngày Đen tối đó của tháng 5, các đơn đặt hàng bán ra chồng chất khi chỉ số S&P 500 và DJIA đã giảm hơn 20%. Có lẽ một điểm quan trọng khác cần đề cập là thị trường tăng giá đã hoạt động từ năm 1982.
Rõ ràng, họ đang rỉ tai nhau về một thị trường gấu sắp xảy ra, nhưng không ai ngờ sự gia nhập của nó lại nhanh chóng và khốc liệt như vậy. Các thị trường đưa ra rất ít cảnh báo, điều này buộc Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang mới lúc đó là Alan Greenspan phải vào cuộc bảo vệ.
Hành động bảo vệ đầu tiên của Greenspan là cắt giảm lãi suất. Với suy nghĩ này, ông yêu cầu các ngân hàng cung cấp đầy đủ thanh khoản cho hệ thống. Tiếp cận dễ dàng với tiền mặt với lãi suất thấp sẽ khuyến khích mọi người mua, xây dựng và đầu tư. Về lý thuyết, động thái này lẽ ra đã có hiệu quả. Nhưng thực tế là một cái tát vào mặt.
Đồng thời, một xu hướng quốc tế đối với giá trị của đô la Mỹ đang diễn ra. Greenspan dự kiến đồng đô la Mỹ sẽ mất giá. Điều mà anh ta không ngờ tới là cuộc khủng hoảng tài chính trên toàn thế giới. Ngoài ra, các nhà môi giới còn dựa vào máy tính để thực hiện các chiến lược giao dịch quy mô lớn. Điều quan trọng cần lưu ý là cách tiếp cận này tương đối mới đối với Phố Wall. Do đó, không ai biết hậu quả của việc một hệ thống đặt hàng nghìn lệnh trong khi gặp sự cố.
Được phát triển bởi Mark Rubinstein và Hayne Leland vào năm 1976, chiến lược kinh doanh bảo hiểm danh mục đầu tư dựa trên việc bán khống chỉ số chứng khoán tương lai. Về cơ bản, mục đích là để hạn chế tổn thất và rủi ro của danh mục đầu tư khi giá cổ phiếu của nó giảm xuống. Bằng cách là hợp đồng tương lai ngắn, nó sẽ ngăn chặn nhu cầu bán bớt những cổ phiếu đang giảm giá đó. Trên thực tế, bảo hiểm danh mục đầu tư là một kỹ thuật phòng ngừa rủi ro thường được các nhà đầu tư tổ chức sử dụng khi hướng thị trường không chắc chắn hoặc có nhiều biến động.
Tuy nhiên, nhìn thoáng qua thì điều này có lý, chiến lược giao dịch tự động này là trung tâm của Cuộc khủng hoảng Thứ Hai Đen.
Do cách cấu trúc chiến lược giao dịch bảo hiểm danh mục đầu tư, các chương trình máy tính bắt đầu tự động thanh lý cổ phiếu khi một số lệnh dừng lỗ nhất định được kích hoạt.
Thậm chí, giá còn được đẩy xuống thấp hơn khi có nhiều lệnh cắt lỗ được kích hoạt. Do đó, “giao dịch theo chương trình” này đã dẫn đến một hiệu ứng domino điên cuồng, trong đó thị trường đi vào một vòng xoáy đi xuống.
Nếu nó không đủ ảm đạm, các chương trình này sẽ tự động tắt tất cả các lệnh mua. Về cơ bản, tất cả các lệnh mua đều biến mất khỏi tất cả các thị trường chứng khoán tại cùng một thời điểm trên toàn thế giới.
Trớ trêu thay, mục đích của chiến lược kinh doanh bảo hiểm danh mục đầu tư là để bảo vệ mọi danh mục đầu tư khỏi rủi ro. Nhưng trên thực tế, nó trở thành nguồn rủi ro thị trường lớn nhất.
Phải mất hai năm để phục hồi kể từ ngày 19 tháng 10 năm 1987. Mãi đến năm 1989, DOW cuối cùng mới tìm lại được những gì đã mất vào một ngày 2 năm trước. Năm 1987 DOW chỉ tăng 0,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Nó không thành vấn đề nếu nó có một 9,5 tháng đầu tiên tuyệt vời. Tất cả chỉ mất một ngày để xóa sạch tất cả. Điều đó hơi đáng sợ khi nghĩ về điều đó. Vì vậy, hãy chắc chắn rằng bạn biết cách giao dịch trong bất kỳ thị trường nào!
Thứ Hai, ngày 16 tháng 3 năm 2020, sẽ mãi mãi khắc sâu trong tâm trí của các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Vào ngày định mệnh đó, sự sụt giảm lớn nhất của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã xảy ra. Chỉ có hai ngày khác trong sách lịch sử Hoa Kỳ có tỷ lệ phần trăm giảm trong một ngày đáng lo ngại hơn. Tua lại cái gọi là Thứ Hai Đen ngày 19 tháng 10 năm 1987, với mức giảm 22,6% và ngày 12 tháng 12 năm 1914, với mức giảm 23,52%.
Vụ nổ tàn phá của Thứ Hai Đen dẫn chúng ta đến sự phát triển đột phá của “bộ ngắt mạch”. Giống như khi bảng điện trong nhà của bạn hoạt động khi quá tải, "cầu dao" tạm thời ngừng giao dịch.
Kể từ năm 2019, thiết bị ngắt mạch đầu tiên hoạt động bất cứ lúc nào Chỉ số S&P 500 giảm hơn 7% so với giá đóng cửa của ngày hôm trước. Đổi lại, điều này sẽ tạm dừng tất cả giao dịch chứng khoán trong 15 phút.
Quan trọng hơn, lần ngắt mạch thứ hai bắt đầu khi chỉ số này giảm 13% so với lần đóng trước đó. Cuối cùng, chuyến đi của máy cắt thứ ba với mức giảm 20% và giao dịch bị tạm dừng trong phần còn lại của ngày.
Ý tưởng đằng sau hệ thống ngắt mạch là để tránh một đợt bán tháo hoảng loạn, nơi các nhà giao dịch bắt đầu bán ra tất cả những gì họ nắm giữ một cách liều lĩnh. Thành thật mà nói, người ta cho rằng sự hoảng loạn chung này là nguyên nhân cho phần lớn mức độ nghiêm trọng của sự sụp đổ thị trường.
Để tránh đưa ra những quyết định hấp tấp trong cuộc sống, tốt nhất bạn nên dành thời gian nghỉ ngơi và hít thở sâu. Và hệ thống ngắt mạch chỉ làm điều này. Bằng cách cho các nhà giao dịch không gian để lấy lại hơi thở, hy vọng họ có thể dành thời gian để đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý, từ đó tránh được cơn hoảng loạn mù quáng về việc bán cổ phiếu.
Các sự kiện bất ngờ - chiến tranh, thiếu hụt, đại dịch - có thể khiến ngay cả những nhà đầu tư tận tâm nhất cũng phải ngạc nhiên và đẩy toàn bộ thị trường hoặc các lĩnh vực cụ thể vào trạng thái rơi tự do. Trong thời gian này, cảm xúc và sự biến động rất cao, có nghĩa là tiền sẽ được tạo ra.
Bây giờ là lúc để đăng ký và tìm hiểu cách bạn có thể tận dụng các biến động của thị trường chứng khoán. Hầu hết mọi thứ đi xuống đều phải tăng trở lại, và với các chiến lược phù hợp, bạn có thể có lãi trong thời gian thua lỗ lớn.
