Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về Chiến lược giao dịch quyền chọn cơ bản cho người mới bắt đầu: Hãy tưởng tượng bạn có quyền sở hữu một thứ gì đó với mức giá bạn muốn và không phải lo lắng về những bất trắc trong tương lai. Giao dịch quyền chọn mang lại cho bạn sức mạnh này. Trước khi tìm hiểu sâu hơn về Đại dương của các chiến lược giao dịch Quyền chọn, hãy để chúng tôi có một cái nhìn sơ lược về khái niệm Quyền chọn và các loại của nó.

Khái niệm cơ bản về Giao dịch Quyền chọn

“Quyền chọn có thể được định nghĩa là một công cụ phái sinh có giá trị bắt nguồn từ giá trị của một số Tài sản hoặc Bảo mật cơ bản khác. Quyền chọn cung cấp cho Người mua quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản và người bán có nghĩa vụ ràng buộc / tôn trọng hợp đồng. ” Và như đã đề cập ở trên, có hai loại quyền chọn - Quyền chọn mua (quyền mua) và Quyền chọn bán (quyền bán)

• Tùy chọn cuộc gọi trao quyền cho người mua quyền chọn mua chứng khoán cơ bản ở mức giá được quyết định trước. Người mua quyền chọn đang kỳ vọng giá sẽ tăng trong tương lai.
• Một quyền chọn bán trao quyền cho người mua quyền chọn bán chứng khoán cơ bản ở mức giá được quyết định trước. Người mua quyền chọn đang hy vọng giá sẽ giảm trong tương lai

Trước khi hiểu các chiến lược quyền chọn, chúng ta hãy hiểu khái niệm về Số tiền của một quyền chọn.

Số tiền của một quyền chọn

Số tiền của một quyền chọn đơn giản có nghĩa là số tiền mà hợp đồng quyền chọn sẽ kiếm được nếu chúng được thực hiện hôm nay. Tiền của quyền chọn có ba loại-

• Bằng tiền - Hợp đồng In the Money Option là một trong những hợp đồng sẽ kiếm tiền nếu chúng được thực hiện ngay hôm nay.
• Có tiền - Hợp đồng At the Money Option là một hợp đồng có giá thực hiện gần nhất với giá hiện tại / giao ngay.
• Hết tiền - Hợp đồng Quyền chọn ngoài tiền là một hợp đồng, sẽ chẳng có giá trị gì nếu chúng được thực hiện ngay hôm nay.

Giả sử, giá giao ngay của Nifty là 10540, sau đó giá thực hiện của Quyền chọn mua 10400 sẽ được gọi là Bằng tiền, giá thực hiện 10550 sẽ là Bằng tiền và giá thực hiện 10650 sẽ là Quyền chọn ra tiền.

Chiến lược Giao dịch Quyền chọn

Sau khi hiểu cơ bản về quyền chọn và các loại Quyền chọn khác nhau, chúng ta hãy thử và hiểu một số chiến lược giao dịch quyền chọn cơ bản và thường được sử dụng nhất.

Tiền đề cơ bản được sử dụng khi giải thích các chiến lược tùy chọn này

• Chúng ta sẽ thảo luận về các chiến lược hoạt động trên cả thị trường tăng giá và giảm giá
• Các chiến lược được thảo luận ở đây sẽ có tối thiểu hai vị trí quyền chọn chạy đồng thời
• Nội dung cơ bản sẽ được sử dụng nhất quán trong khi thảo luận về chiến lược này sẽ là Chỉ số Nifty
• Các chiến lược được đề cập ở đây không đảm bảo kiếm tiền, không có gì trên thị trường đảm bảo kiếm tiền.

Chiến lược giao dịch quyền chọn - Chiến lược cuộc gọi tăng giá:

Giả thuyết khi sử dụng chiến lược này:

• Bull Call Spread là một chiến lược hai bên, tức là nó có hai vị trí quyền chọn chạy đồng thời.
• Chiến lược này được sử dụng khi một người có quan điểm tăng giá trên thị trường.
• Giả định đơn giản khi thực hiện chiến lược này là sẽ có một chất xúc tác tăng giá trong Tài sản cơ sở và một người đang mong đợi sức mạnh của nó trong tương lai gần. Vì vậy, tâm lý chung là tăng giá trên thị trường

Các tình huống mà chiến lược này được sử dụng:

• Quan điểm cơ bản - Giả sử, nếu chúng ta tích cực về việc chính phủ công bố một số biện pháp kích thích kinh tế nhất định để thúc đẩy nền kinh tế trong thời điểm không chắc chắn của đại dịch COVID-19, nhưng những thông báo trước đó đã không mua được quá nhiều niềm vui từ thị trường. Vì vậy, bất kỳ thông báo nào được đưa ra đều sẽ tích cực, nhưng sự không chắc chắn vẫn tồn tại trên thị trường về mức độ tác động của những thông báo này đối với thị trường
• Quan điểm Kỹ thuật - Giả sử, thị trường đang giảm và sự suy yếu được cho là sẽ tiếp tục. Nhưng thị trường đang tiến đến gần các hỗ trợ kỹ thuật của các đường trung bình động và cũng đang gần mức thấp nhất mọi thời đại. Vì vậy, một cuộc biểu tình cứu trợ được mong đợi nhưng một lần nữa mức độ tăng lên là không chắc chắn. Vì vậy, sử dụng chiến lược này sẽ có ý nghĩa.
• Quan điểm Định lượng - Giả sử, nếu giá cổ phiếu đang giao dịch ở một vùng nhất định nhưng do một lý do nào đó mà thị trường suy yếu và phá vỡ vùng thấp nhất. Nhưng nó không tạo ra bất kỳ ý nghĩa cơ bản và kỹ thuật nào để phá vỡ các mức thấp nhất trong phạm vi. Vì vậy, để chơi lại pullback trong phạm vi, bạn có thể áp dụng và sử dụng chiến lược này.

Triển khai chênh lệch cuộc gọi tăng giá:

Vì vậy, để thực hiện chiến lược này, người ta phải mua một quyền chọn mua Một lúc nhận tiền và bán / viết một quyền chọn mua Toàn tiền:

tức là, quyền chọn mua Một ATM và Quyền chọn mua một OTM.

Sau đây là các giả định trong chiến lược này:

• Tất cả các cảnh cáo đều thuộc về cùng một cơ sở
• Cả hai tùy chọn đều có cùng thời hạn sử dụng
• Và cả hai chân đều có cùng số lượng hợp đồng

Hãy để chúng tôi hiểu nó với sự trợ giúp của Ví dụ:

Giả sử, giá giao ngay của Nifty là 9310

• Một quyền chọn mua At The Money đã mua =9300 CE, Premium trả =75 đơn vị
• Quyền chọn mua hết tiền đã bán =9400 CE. Phí bảo hiểm nhận được =20 đơn vị
• Vì vậy, chuyển nhượng ròng của các đơn vị quyền chọn =20-75 =-55 đơn vị.
• Vì vậy, nói chung, khi bắt đầu giao dịch này, P / L luôn hiển thị âm khi người ta phải mua quyền chọn ITM và bán quyền chọn OTM

Bây giờ, chúng ta hãy hiểu tác động đến P / L ở các cấp độ hết hạn khác nhau:

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 9200, thì -

Vì vậy, Khoản hoàn trả ròng khi sử dụng chiến lược này là -55 đơn vị (-75 + 20)

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 9300, thì -

Vì vậy, Khoản hoàn trả ròng khi sử dụng chiến lược này là -55 đơn vị (-75 + 20)

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 9400, thì -

Vì vậy, Khoản hoàn trả ròng khi sử dụng chiến lược này là 45 đơn vị (25 + 20)

Giả sử, nếu Thị trường hết hạn ở mức 9500, thì -

Trình bày bằng đồ họa về thành quả:

Điểm hòa vốn cho Chiến lược này:

Điểm Hòa vốn (BEP) cho chiến lược này là điểm khi giá giao ngay bằng tổng của Giá thực hiện bằng tiền và mức lỗ tối đa (Ghi nợ ròng) trong chiến lược này

tức là, BEP =Giá giao động của ATM + Mức lỗ tối đa =9300 + 55 =9355. Vì vậy, khi giá giao ngay đạt 9355, chiến lược này đạt đến điểm hòa vốn.

Chiến lược giao dịch quyền chọn - Chiến lược bán chịu:

Giả thuyết khi sử dụng chiến lược này:

• Bear Put Spread là một chiến lược hai chân, tức là nó có hai vị trí Put chạy đồng thời
• Chiến lược này được sử dụng khi một người có quan điểm giảm giá vừa phải về thị trường
• Giả định đơn giản khi thực hiện chiến lược này là, dự kiến ​​sẽ có sự tiêu cực trên thị trường và việc bán trên thị trường là do

Thực hiện Chiến lược Bear Put:

Để thực hiện chiến lược này:

• Chúng tôi phải mua một trong tùy chọn đặt tiền
• Bán một quyền chọn ra tiền

Cả hai Quyền chọn phải có cùng ngày hết hạn và cùng Tài sản cơ bản

Việc lựa chọn các cuộc tấn công quyền chọn phụ thuộc vào sự quyết liệt của nhà giao dịch.

Hãy để chúng tôi hiểu nó với sự trợ giúp của một ví dụ:

• Giả sử Nifty spot đang giao dịch ở mức 10050 hôm nay.
• Vì vậy, bất kỳ Quyền chọn giao dịch bằng tiền (ITM) nào sẽ là 10200 PE.
• Và, một Quyền chọn Giao dịch Chuyển tiền (OTM) sẽ là 10000 PE.
• Phí bảo hiểm cho 10200 PE là 180 đơn vị
• Phí bảo hiểm cho 10000 PE là 60 đơn vị
• Vì vậy, đây là chiến lược "Ghi nợ ròng"
• Vì vậy, P / L khi bắt đầu chiến lược này là -120 đơn vị (60-180)

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 10400, thì -

Vì vậy, tổng P / L (hoàn trả ròng) trong trường hợp này là -120 đơn vị (-180 + 60)

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 10300, thì -

Vì vậy, tổng P / L (hoàn trả ròng) trong trường hợp này là -120 đơn vị (-180 + 60)

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 10080, thì -

Vì vậy, tổng P / L (hoàn trả ròng) trong trường hợp này là 0 đơn vị (-60 + 60). Đây cũng là BEP cho chiến lược này

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 10000, thì -

Vì vậy, tổng P / L (hoàn trả ròng) trong trường hợp này là 80 đơn vị (20 + 60)

Giả sử, nếu Nifty hết hạn ở 9800, thì -

Vì vậy, tổng P / L (hoàn trả ròng) trong trường hợp này là 80 đơn vị (220-140)

Trình bày bằng hình ảnh về khoản hoàn trả-

Để Kết luận Chiến lược Giao dịch Quyền chọn… ..

• Chiến lược giao dịch quyền chọn là một trong những cách phòng ngừa rủi ro hiệu quả nhất và mang lại lợi nhuận ổn định mà không phải chịu quá nhiều rủi ro
• Chiến lược tăng giá phù hợp nhất khi một người có quan điểm tăng giá vừa phải về thị trường
• Chiến lược Bear Put phù hợp nhất khi một người có quan điểm giảm giá vừa phải về thị trường
• Hai chiến lược này phù hợp nhất nếu bạn là một nhà kinh doanh không thích rủi ro và không ngại có giới hạn về tiềm năng lợi nhuận