Hiểu cách đo lường rủi ro trong quỹ tương hỗ: Trước khi bạn bắt đầu kế hoạch SIP hàng tháng hoặc kế hoạch vốn góp một lần, hãy hiểu rõ rằng những khoản đầu tư này phải chịu rủi ro thị trường. Bây giờ khi câu nói này bật lên hoặc cuộn qua trên Màn hình TV lớn, bạn nghĩ nó có nghĩa là gì?

Nói theo thuật ngữ của dân gian là “Bạn không thể mong đợi một khoản lợi tức cố định cho khoản tiền của bạn đã đầu tư.” Luôn có rủi ro về sự biến động của thị trường đang rình rập các khoản tiền của bạn. Không boăn khoăn; bạn luôn có thể nghiên cứu tốt hơn để đầu tư tốt hơn và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn khi liên quan đến quỹ tương hỗ. Hãy nhanh chóng đến với việc đo lường rủi ro.

Có, bạn hoàn toàn có thể tìm hiểu kỹ những kiến ​​thức cơ bản thực sự về các chỉ số; alpha, beta và r-squared điều đó cho bạn biết rủi ro nào liên quan đến danh mục quỹ của bạn. Các biện pháp thống kê khác như tính toán độ lệch chuẩn và tỷ lệ hình dạng rất quan trọng để tính toán hoặc ước tính rủi ro.

Chắc chắn, tất cả đều sao lưu các giá trị ước tính vì khi nói đến sự biến động của thị trường, không ai có thể đặt một lời nào vào nó. Biến động thị trường hoàn toàn là một kịch bản nhạy cảm phụ thuộc vào một số yếu tố bao gồm cả chính trị. Hãy cùng biết tìm hiểu cách chúng tôi có thể tính toán / đo lường rủi ro!

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại

Hay chúng ta nên nói kinh thánh cho các nhà đầu tư lão luyện? Mặc dù có nhiều "Máy tính SIP" và các máy tính khác theo dõi "Tăng trưởng và thu nhập của Quỹ tương hỗ" nhưng nếu không xem xét yếu tố rủi ro ở khắp nơi, người ta không thể chọn. Hãy cho bạn biết lý do tại sao!

MPT hay Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại là một lý thuyết được định nghĩa là:

Đối với một mức rủi ro thị trường nhất định, việc tối đa hóa lợi tức đầu tư được hỗ trợ bởi lý thuyết Danh mục đầu tư hiện đại.

Mục tiêu của các danh mục đầu tư này là tối đa hóa lợi nhuận (lợi nhuận) từ khoản đầu tư quỹ trong khi cân nhắc (và do đó giảm thiểu) mức độ rủi ro thị trường.

Như đã nói, thị trường không tĩnh, nó luôn thay đổi. Do đó, để ước tính thị trường sẽ chệch hướng như thế nào và nó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến quỹ của riêng bạn. Để có lợi nhuận đáng mơ ước, nhà đầu tư có thể xây dựng danh mục đầu tư sao cho họ có thể giảm thiểu toàn bộ rủi ro.

Câu hỏi là, làm thế nào? Câu trả lời nằm trong phần giới thiệu của tác phẩm này. Có một số chỉ báo và các thước đo thống kê khác giúp chúng tôi tính toán rủi ro liên quan. Khi chúng tôi theo dõi các rủi ro có thể xảy ra (bằng số - nhờ các biện pháp thống kê), chúng tôi có thể tìm cách để giảm thiểu những rủi ro đó.

Một điều cần lưu ý là lợi tức của danh mục đầu tư của bạn được tính bằng tổng trọng số của lợi nhuận của từng tài sản riêng lẻ trong danh mục đầu tư của bạn.

Ví dụ:(6% x 25%) + (4% x 25%) + (14% x 25%) + (10% x 25%) =8,5%

Danh mục đầu tư được chia thành bốn phần (tài sản) với lợi nhuận dự kiến ​​lần lượt là 6%, 4%, 12% và 10%. Tổng cộng trở thành 8,5% và rủi ro liên quan đến tài sản mang lại lợi nhuận 4% &6% được giảm thiểu hoặc cân bằng.

​​ Làm cách nào để đo lường rủi ro trong các quỹ tương hỗ?

Alpha

Tính toán điều chỉnh rủi ro trên quỹ có thể được thực hiện bằng cách sử dụng thước đo alpha. Alpha sử dụng chỉ số điểm chuẩn là trung tâm tính toán cho chỉ số này.

Về cơ bản, alpha lấy lợi tức đã điều chỉnh theo rủi ro (hiệu suất) của một khoản đầu tư quỹ và so sánh nó với chỉ số chuẩn. Sự so sánh này mang lại giá trị có thể có cho alpha, xác định hiệu suất hoặc hiệu suất kém cho một quỹ.

Alpha thường là một thước đo chỉ định mức độ an toàn của quỹ theo chỉ số chuẩn. Giả sử, sau khi tính toán, giá trị của alpha là 1,0. Có nghĩa là quỹ đã hoạt động tốt hơn 1% so với chỉ số chuẩn.

Mặt khác, nếu giá trị của alpha là -1,0 - có nghĩa là quỹ danh mục đầu tư đã hoạt động kém hiệu quả theo chỉ số chuẩn của nó (chủ yếu là do sự biến động của thị trường).

Beta

Chỉ số tiếp theo để đo lường rủi ro liên quan đến quỹ tương hỗ là hệ số beta. Beta nói chung, tức là nó đưa toàn bộ thị trường xem xét và phân tích rủi ro có hệ thống liên quan đến một danh mục quỹ cụ thể. Cũng giống như alpha, các giá trị của beta hoặc "hệ số beta" cũng cho chúng ta biết kết quả "so với thị trường".

Tuy nhiên, giá trị của Beta có thể được tính bằng cách sử dụng kỹ thuật phân tích thống kê nâng cao được gọi là “Phân tích hồi quy”. Beta bị ảnh hưởng bởi các chuyển động trên thị trường. Theo tiêu chuẩn, thị trường có giá trị là 1%.

Nếu giá trị của beta nhỏ hơn 1, sự biến động của quỹ sẽ ít hơn so với thị trường. Tương tự, nếu giá trị của Beta được xác định là lớn hơn, chẳng hạn 1,1% thì mức độ biến động của quỹ nhiều hơn 10% so với mức độ biến động của thị trường.

Điều gì có lợi cho quỹ ít rủi ro nhất? - Beta thấp.

Độ lệch Chuẩn

Việc tính toán Độ lệch chuẩn có rất nhiều ứng dụng trên toàn cầu trong các lĩnh vực khác nhau. Và thật may mắn, một trong những ngành Tài chính. Độ lệch Chuẩn cho thấy bằng đồ thị mức độ phân tán của một phân phối cụ thể. Nói một cách dễ hiểu và đơn giản, SD hoặc Độ lệch chuẩn sử dụng dữ liệu lịch sử để đưa ra phân tích về các khoản tiền hiện tại.

Nói chung, biểu đồ SD sẽ cho biết “tỷ suất lợi nhuận hàng năm” của bạn bị sai lệch như thế nào so với những gì dự kiến ​​từ các nguồn lịch sử. Sử dụng phép tính này, các dự đoán trong tương lai có thể được đưa ra một cách tự nhiên nhất.

Một cổ phiếu dễ bay hơi có Độ lệch Chuẩn cao hơn.

Trung bình là thước đo xu hướng trung tâm có tầm quan trọng trong khi tính toán các giá trị của Độ lệch chuẩn. SD cho biết mức độ phân tán dữ liệu ở đó so với mức trung bình của nó. Nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp khác nhau sử dụng chỉ số này để giảm thiểu các yếu tố rủi ro trong danh mục đầu tư.

Tóm tắt

Như chúng ta đã thấy, có nhiều cách khả thi khác nhau mà qua đó người ta có thể ước tính rủi ro trong quỹ tương hỗ.

Một danh mục đầu tư bao gồm các tài sản khác nhau sẽ có các yếu tố rủi ro khác nhau được kết hợp riêng lẻ. Do đó, để đưa ra quyết định tốt nhất và giảm thiểu rủi ro cá nhân trong danh mục đầu tư của bạn, các chỉ số được đề cập ở trên có thể giúp bạn.

Đối với một người mới về tài chính, những thứ này có thể không kém gì khoa học tên lửa ngay bây giờ. Tuy nhiên, cuối cùng người ta có thể hiểu được nó. Xét cho cùng, một khoản đầu tư tốt đương nhiên là quan trọng nhất để thu được lợi nhuận tốt.

Vì vậy, đó là tất cả cho bài viết “Làm thế nào để đo lường rủi ro trong các quỹ tương hỗ?”. Hãy cho chúng tôi biết bạn nghĩ gì về rủi ro trong quỹ tương hỗ trong phần bình luận bên dưới. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!