Quy luật về số lượng lớn là một trong những luật bị ‘phớt lờ’ nhất trong thế giới tài chính. Mặc dù ai cũng hiểu điều đó, tuy nhiên, hầu hết các giám đốc công ty lớn đều cảm thấy hơi khó đồng ý với luật này.

Trong bối cảnh tài chính, quy luật số lượng lớn cho thấy rằng một công ty lớn đang phát triển nhanh chóng không thể duy trì tốc độ đó mãi mãi.

Nói cách khác, khi công ty ngày càng lớn mạnh, tốc độ tăng trưởng ngày càng khó duy trì.

Quy luật về số lượng lớn có thể dễ dàng được chứng thực với các cổ phiếu blue-chip có vốn hóa thị trường và doanh thu lớn. Những cổ phiếu vốn hóa lớn này đã từng là những cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ đang mở rộng với tốc độ rất nhanh. Tuy nhiên, theo thời gian - do doanh thu và lợi nhuận của họ trở nên quá lớn, nên khó có thể duy trì tốc độ tăng trưởng như cũ.

Ban lãnh đạo các công ty lớn khó chấp nhận luật này. Họ không muốn làm cho các cổ đông của mình ‘không vui’ bằng cách chấp nhận thực tế rằng họ không phát triển với tốc độ như họ đã từng làm trong những năm đầu tiên.

Hãy để chúng tôi hiểu quy luật của số lớn với sự trợ giúp của một ví dụ.

Giả sử có hai công ty - Công ty A và Công ty B.

Doanh thu của công ty A vào cuối năm 2020 là 70.000 Rs Cr và của công ty B là 10.000 Rs. Cả hai công ty đều đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu 50% trong năm tới.

Để doanh thu tăng trưởng 50%, công ty A phải kiếm thêm 35.000 Rupee trong khi Công ty B phải kiếm thêm 5.000 Cr.

Dựa trên quy luật về số lượng lớn, công ty A khó có thể tăng 50% so với công ty B.

Điều này là hiển nhiên vì khi bạn đã bán được một tỷ sản phẩm , việc tìm kiếm khách hàng cho một tỷ USD tiếp theo có thể khó khăn hơn một chút đối với công ty A. Tuy nhiên, điều này không xảy ra với Công ty B, công ty vẫn có thể duy trì tốc độ tăng trưởng trong vài năm tới (cho đến khi bản thân nó trở thành một công ty lớn ).

Quy luật số lớn cũng có thể được áp dụng cho các con số tài chính khác như doanh số bán hàng, doanh thu và lợi nhuận ròng, trong đó tăng trưởng được đo bằng phần trăm (%).

CŨNG ĐỌC

Tóm tắt

Khi đầu tư vào một công ty, bạn nên ghi nhớ quy luật về số lượng lớn.

Mặc dù ngày nay, một công ty có thể đang tăng trưởng với tốc độ 15% mỗi năm, tuy nhiên, thực sự rất khó để duy trì tốc độ đó một khi nó trở nên lớn mạnh. Hơn nữa, nếu công ty đã là một công ty có vốn hóa lớn, thì bạn không nên mong đợi tốc độ tăng trưởng tương tự so với các công ty có vốn hóa trung bình hoặc nhỏ.

Nhìn chung, trong khi đưa ra quyết định đầu tư (dựa trên tốc độ tăng trưởng dự báo), hãy lưu ý những khó khăn tăng trưởng mà các công ty này sẽ gặp phải khi trở thành một thực thể lớn.

Giờ đây, bạn có thể nhận được các bản cập nhật mới nhất trên thị trường chứng khoán trên Tin tức về Trade Brains và bạn thậm chí có thể sử dụng của chúng tôi Cổng Trade Brains để phân tích cơ bản về các cổ phiếu yêu thích của bạn.