Niên kim biến đổi là các khoản đầu tư do các công ty bảo hiểm phát hành để cung cấp một dòng thanh toán thường xuyên cho bạn. Ở dạng đơn giản nhất, niên kim biến đổi có các khoản thanh toán thay đổi. Nói cách khác, số tiền của mỗi khoản thanh toán khác nhau tùy thuộc vào cách các khoản đầu tư thực hiện. Niên kim biến đổi cũng cung cấp các tính năng khác, bao gồm cả quyền lợi tử vong.
Khi bạn mua một niên kim có thể thay đổi, công ty bảo hiểm sẽ thêm tiền của bạn vào một nhóm được quản lý chuyên nghiệp để mua cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác. Giá trị của danh mục đầu tư dao động theo thị trường. Lý do mọi người đầu tư vào một niên kim thay đổi, trái ngược với, ví dụ, các khoản thanh toán được đảm bảo đi kèm với một niên kim thông thường, là họ dự đoán lợi nhuận cao hơn (nhiều tiền hơn) trong dài hạn.
Nếu bạn đang nghĩ, "gee, nghe có vẻ khủng khiếp giống như một quỹ tương hỗ", thì bạn đã đúng. Nhưng có những điểm khác biệt quan trọng giữa quỹ tương hỗ và niên kim biến đổi, một trong số đó là quyền lợi tử vong. Quyền lợi tử vong là khoản thanh toán được đảm bảo cho những người thụ hưởng của bạn. Thông thường, nhưng không phải lúc nào cũng là số tiền bạn đã đầu tư (trừ đi bất kỳ khoản rút tiền nào bạn đã thực hiện). Nếu khoản đầu tư của bạn giảm, những người thụ hưởng của bạn vẫn nhận được ít nhất số tiền bạn đã đầu tư ngay cả khi thị trường giảm. Nếu giá trị các khoản đầu tư của bạn tăng lên, thì những người thụ hưởng của bạn sẽ thừa hưởng giá trị cao hơn.
Các niên kim biến đổi thường cung cấp một tính năng tăng cấp. Một bước tiến cho phép bạn tận dụng lợi thế của thị trường đang tăng bằng cách tăng quyền lợi tử vong cho người thụ hưởng của bạn. Khi giá trị khoản đầu tư của bạn tăng lên, bạn có thể chốt số tiền mới cao hơn và đó sẽ trở thành quyền lợi tử vong mới được đảm bảo. Nói tóm lại, khi thị trường đang tăng, bạn có thể nâng cao lợi ích tử vong của mình.
Các công ty bảo hiểm tính phí bảo lãnh và các tính năng khác đi kèm với niên kim thay đổi. Nâng cấp có phí và sẽ có một số hạn chế nhất định về tần suất bạn có thể nâng cấp quyền lợi tử vong. Điều quan trọng là phải được đại diện công ty bảo hiểm giải thích cho bạn thông tin này trước khi bắt tay vào con đường đầu tư này.
Giả sử bạn đầu tư 100.000 đô la vào một niên kim biến đổi có lợi tức tử vong bằng với số tiền bạn đã đầu tư. Sau hai năm nếu niên kim trả cho bạn 20.000 đô la, quyền lợi tử vong của bạn sẽ là 80.000 đô la. Nếu thị trường đã hạ giá trị khoản đầu tư của bạn xuống 60.000 đô la, những người thụ hưởng của bạn sẽ nhận được 80.000 đô la nếu bạn chết. Nếu thị trường đã nâng giá trị khoản đầu tư của bạn lên 95.000 đô la, thì những người thụ hưởng của bạn sẽ nhận được 95.000 đô la. Tính năng nâng cấp cho phép bạn chốt 95.000 đô la làm quyền lợi tử vong của mình. Ngay cả khi thị trường giảm trong tương lai, những người thụ hưởng của bạn vẫn được đảm bảo số tiền mới cao hơn (ít hơn bất kỳ khoản rút tiền nào bạn thực hiện).