Có một số loại niên kim khác nhau, mỗi loại được thiết kế để lấp đầy một thị trường đầu tư khác nhau giữa các nhà đầu tư. Niên kim biến đổi cung cấp tất cả các lợi ích của niên kim nói chung, nhưng chúng cũng cho phép bạn kiếm thu nhập đầu tư cho cả cổ phiếu và trái phiếu. Giống như quỹ ngày mục tiêu, chúng đại diện cho một thứ gì đó của “quỹ quỹ” do các công ty bảo hiểm cung cấp. Và giống như IRA và các kế hoạch hưu trí khác, chúng cũng cung cấp thu nhập đầu tư hoãn lại thuế, cũng như các khoản chi trả thu nhập khi bạn đến tuổi nghỉ hưu.
Niên kim biến đổi là một hợp đồng niên kim cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội kiếm được tỷ suất lợi nhuận trên các khoản đầu tư của họ cao hơn những gì họ có thể nhận được với niên kim cố định. Điều này là do trong khi niên kim cố định trả lãi suất tương tự như chứng chỉ tiền gửi, niên kim biến đổi bao gồm việc tham gia vào cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu.
Cũng giống như trường hợp của các loại niên kim khác, số tiền bạn đầu tư vào một niên kim biến đổi được tích lũy trên cơ sở hoãn thuế. Một niên kim biến đổi cũng có thể được thiết lập để cung cấp thu nhập khi đến tuổi nghỉ hưu, hoặc một số ngày mong muốn khác. Tuy nhiên, không giống như niên kim cố định, niên kim biến đổi thường không được đảm bảo và sẽ phụ thuộc phần lớn vào hoạt động của các tài khoản phụ nơi tiền được đầu tư.
Các tài khoản phụ là ngành bảo hiểm tương đương với quỹ tương hỗ. Họ có thể đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu và trái phiếu khác nhau, tùy thuộc vào mục đích đầu tư mong muốn. Tuy nhiên, các tài khoản phụ, không giống như quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi, thường không được liệt kê trên các sàn giao dịch công khai. Họ là các đơn vị đầu tư được cung cấp trên cơ sở độc quyền bởi các công ty bảo hiểm cá nhân.
Trong một hợp đồng niên kim biến đổi duy nhất, bạn có thể chọn đầu tư vào nhiều tài khoản phụ, bao gồm các loại tài sản khác nhau. Vì các tài khoản phụ này được quản lý một cách chuyên nghiệp, các niên kim biến đổi đại diện cho các khoản đầu tư “bỏ tay”. Chính xác loại tài sản nào sẽ được đầu tư vào sẽ phụ thuộc vào thu nhập mong muốn.
Mặc dù niên kim biến đổi không đi kèm với thu nhập đảm bảo bằng niên kim cố định, nhưng chúng thực sự có thể mang lại lợi nhuận dài hạn cao hơn so với niên kim cố định, vì nó bao gồm việc tham gia vào thị trường vốn cổ phần. Điều này tạo cơ hội cho nhà đầu tư theo niên kim biến đổi vừa theo kịp với lạm phát và thậm chí vượt xa nó do lợi nhuận cao hơn.
Tuy nhiên, mặt khác là khả năng các khoản đầu tư trong niên kim biến đổi sẽ trải qua một thời gian hoạt động kém kéo dài. Nếu đúng như vậy, nhà đầu tư theo niên kim có thể thay đổi thực sự có thể bị mất vốn gốc, dẫn đến dòng thu nhập nhỏ hơn khi nghỉ hưu.
Niên kim biến đổi là các khoản đầu tư dài hạn và có giới hạn về thời điểm bạn có thể rút tiền. Họ thường cho phép bạn thực hiện một lần rút tiền mỗi năm. Tuy nhiên, nếu việc rút tiền được thực hiện trong “thời gian đầu hàng” - thời gian áp dụng phí chuyển tiền - khoản phí đó sẽ phải được thanh toán khi rút tiền. Thời gian đầu hàng có thể kéo dài tới 10 năm. Sau khi hết hạn, bạn có thể rút tiền mà không phải chịu phí.
Quyền lợi tử vong được đảm bảo. Đây là một lợi ích không đi kèm với các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ giao dịch trao đổi. Quyền lợi tử vong đảm bảo rằng những người thừa kế của bạn sẽ nhận được số tiền không thấp hơn khoản đầu tư ban đầu của bạn vào kế hoạch - và đó là ngay cả khi giá trị của kế hoạch giảm do các yếu tố thị trường. Sự bảo vệ được cung cấp thông qua phí tử vong.
Đảm bảo tỷ lệ tối thiểu. Đây là một khoản tiền có thể được thêm vào niên kim có thể thay đổi của bạn với một khoản phí bổ sung, điều này sẽ đảm bảo rằng bạn nhận được tỷ lệ hoàn vốn tối thiểu, ngay cả khi các tài khoản phụ trong gói của bạn bị lỗ. Bạn cũng có thể thêm một người cầm lái tương tự sẽ cung cấp tỷ lệ thanh toán tối thiểu được đảm bảo khi bạn bắt đầu rút tiền. Tương tự, nó đảm bảo các khoản thanh toán của bạn mặc dù hoạt động kém của các tài khoản phụ. Cả hai người đều có sẵn với một số niên kim thay đổi, nhưng không phải tất cả.
Trì hoãn thuế thu nhập. Như trường hợp của tất cả các khoản hàng năm, mặc dù các khoản đóng góp của bạn cho chương trình không được khấu trừ thuế, nhưng thu nhập đầu tư trong chương trình vẫn có. Điều đó có nghĩa là niên kim có thể thay đổi của bạn có thể tăng từ khi thành lập cho đến khi nghỉ hưu mà không phải lo lắng về hậu quả thuế. Và như trường hợp của tất cả các tài khoản hưu trí được hoãn thuế, bất kỳ khoản rút tiền nào được thực hiện trước khi bạn bước sang tuổi 59 1/2 sẽ phải chịu thuế thu nhập thông thường và khoản phạt rút tiền sớm IRS là 10%.
Các khoản đầu tư trong kế hoạch có thể được thay đổi. Không giống như quỹ tương hỗ, các khoản đầu tư của bạn trong một niên kim biến đổi không cố định. Vì có nhiều tài khoản phụ để lựa chọn, bao gồm các loại tài sản khác nhau, bạn có thể thay đổi kết hợp đầu tư trong kế hoạch. Điều này có thể mang lại cho bạn cơ hội tận dụng các môi trường đầu tư khác nhau, cũng như những thay đổi trong nhu cầu đầu tư của riêng bạn hoặc để thực hiện các điều chỉnh dựa trên độ tuổi của bạn.
Thu nhập trọn đời. Một trong những lý do chính mà mọi người đầu tư vào niên kim là để cung cấp cho họ thu nhập sẽ trang trải phần đời còn lại của họ. Điều này rõ ràng là quan trọng khi nói đến thu nhập khi nghỉ hưu, vì một trong những mối quan tâm lớn nhất của những người về hưu là triển vọng sống lâu hơn tiền của họ. Một niên kim có thể được thiết lập để cung cấp cho bạn một khoản thu nhập cố định trong suốt cuộc đời của bạn.
Bảo vệ khỏi các chủ nợ. Ở một số tiểu bang, niên kim được bảo vệ khỏi yêu cầu của các chủ nợ. Nếu bạn là một nghề nghiệp phải đối mặt với các vụ kiện - chẳng hạn như nghề y - niên kim, bao gồm cả niên kim có thể thay đổi, có thể bảo vệ tài sản bên trong họ khỏi các yêu cầu của chủ nợ.
Một trong những bất lợi tiềm ẩn của niên kim là thiếu bất kỳ loại bảo hiểm nào do chính phủ Hoa Kỳ cung cấp, chẳng hạn như bảo hiểm FDIC cho các khoản tiền gửi ngân hàng hoặc bảo hiểm của Tổ chức Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC) cho các tài khoản môi giới. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn có nguy cơ mất tài khoản đáng kể.
Niên kim được bảo hiểm bởi công ty bảo hiểm phát hành chúng. Và trong khi có một chút khả năng một công ty bảo hiểm thất bại, đó là một sự kiện rất bất thường trong lịch sử Hoa Kỳ. Bạn có thể giảm nguy cơ điều này xảy ra bằng cách xác định sức mạnh tài chính của công ty bảo hiểm trước khi bạn đầu tư vào niên kim.
Bạn có thể thực hiện việc này bằng cách kiểm tra cơ quan xếp hạng, chẳng hạn như A. M. Best. Chúng được coi là tiêu chuẩn ngành để đo lường tính toàn vẹn tài chính của các công ty bảo hiểm. Họ đưa ra xếp hạng cho hơn 3.500 công ty bảo hiểm trên toàn thế giới. Họ đưa ra xếp hạng về các công ty bảo hiểm nằm trong khoảng từ cao nhất là A ++ xuống mức thấp nhất là F.
Nếu bạn đầu tư với các công ty bảo hiểm ở cuối thang đánh giá cao hơn, khả năng thất bại của công ty sẽ càng thấp hơn.
Ngoài ra, hầu hết các bang đều có hiệp hội bảo lãnh điều đó sẽ cung cấp sự bảo vệ đối với niên kim, thường lên đến giới hạn 100.000 đô la cho mỗi hợp đồng niên kim. Bạn có thể kiểm tra với ủy viên bảo hiểm tiểu bang của mình để xác định xem tiểu bang của bạn có hiệp hội bảo lãnh hay không và giới hạn bảo hiểm là bao nhiêu. Nếu số tiền niên kim mà bạn nắm giữ vượt quá giới hạn đó, thì bạn sẽ muốn trải rộng các hợp đồng niên kim của mình cho một số công ty bảo hiểm khác nhau.
Mặc dù niên kim biến đổi mang lại những lợi ích nhất định, nhưng cũng có những rủi ro đi kèm với chúng. Một số là rủi ro chung áp dụng cho tất cả các loại niên kim, nhưng một số rủi ro khác lại dành riêng cho các loại niên kim thay đổi.
Khoản phí đầu hàng. Trong trường hợp bạn quyết định chấm dứt niên kim của mình sớm - như trước khi thời hạn đầu hàng hết hạn - thì tài khoản của bạn sẽ phải chịu một khoản phí trả lại. Khoản phí này sẽ khác nhau giữa các công ty bảo hiểm và thậm chí giữa các niên kim trong cùng một công ty. Nhưng công ty có thể đặt mức phí là 4% hoặc 5% số tiền rút. Khoản phí này có thể hạn chế khả năng thay đổi niên kim hoặc công ty bảo hiểm sau khi thực tế.
Tiền phạt rút tiền sớm. Không chỉ công ty bảo hiểm sẽ tính phí đóng niên kim sớm cho bạn. Vì niên kim được hoãn thuế nên việc rút tiền của bạn sẽ phải chịu thuế thu nhập thông thường, cộng với khoản phạt rút tiền trước hạn 10% do IRS đưa ra.
Cái chết và sự sống sót. Đây là một hạn chế khác áp dụng cho tất cả các niên kim, và không chỉ các niên kim biến đổi. Khi giai đoạn cấp vốn của kế hoạch niên kim kết thúc và bạn bắt đầu rút tiền, số dư còn lại của niên kim sẽ hoàn lại cho công ty bảo hiểm khi bạn qua đời. Điều đó có nghĩa là nó sẽ không có sẵn trong di sản của bạn và được chuyển cho những người thừa kế của bạn. Mặc dù điều này có thể không thành vấn đề nếu bạn sống trong 30 năm sau khi bắt đầu rút tiền, nhưng nó sẽ làm giảm nghiêm trọng tài sản của bạn nếu bạn chết trong vòng vài năm sau khi nghỉ hưu.
Phí cao. Niên kim biến đổi chứa một số lượng lớn các khoản phí, có khả năng làm giảm đáng kể hiệu suất đầu tư của bạn. Trong phần tiếp theo, chúng tôi sẽ đề cập đến một số chi tiết các khoản phí liên quan đến niên kim biến đổi. Nhưng đây là một bất lợi đối với niên kim biến đổi khi so sánh với các loại hình đầu tư khác, và thậm chí cả niên kim khác.
Niên kim biến đổi là những khoản đầu tư phức tạp. Nếu bạn đang tìm kiếm kế hoạch đầu tư tương đối đơn giản, niên kim có thể thay đổi sẽ không phù hợp với hóa đơn. Mặc dù chúng có một số lợi ích, nhưng bạn phải cẩn thận khi đầu tư vào chúng. Ví dụ, một niên kim có thể thay đổi có thể chứa từ 80 đến 300 tài khoản phụ. Các tài khoản này thường không được liệt kê trên bất kỳ sàn giao dịch công khai nào và sẽ có rất ít thông tin về chúng, ngoài thông tin do chính công ty bảo hiểm cung cấp. Tự mình đưa ra kết hợp các tài khoản phụ phù hợp có thể là một thách thức.
Không đảm bảo giá trị gốc. Giống như cổ phiếu và quỹ tương hỗ, tiền gốc của bạn gặp rủi ro khi bạn đầu tư vào các khoản niên kim có thể thay đổi. Chúng có thể tăng đáng kể về giá trị, nhưng cũng có thể mất tiền. Không có gì đảm bảo rằng nguyên tắc của bạn sẽ vẫn ổn định hoặc phát triển về giá trị. Như trường hợp của bất kỳ khoản đầu tư dựa trên vốn chủ sở hữu nào, nếu thị trường chung hoạt động kém, các tài khoản phụ và niên kim biến đổi của bạn cũng sẽ hoạt động như vậy.
Tài khoản thu nhập và phúc lợi tử vong không phải là vĩnh viễn. Công ty bảo hiểm có thể giảm hoặc loại bỏ những người chết hoặc thu nhập để áp dụng các chính sách mới. Họ cũng có thể cố gắng thay đổi các chính sách hiện có, nếu có thể. Trong một số trường hợp nhất định, công ty thậm chí có thể cung cấp một khoản tiền một lần như một động lực để loại bỏ các bảo đảm được thực hiện khi niên kim được lập lần đầu tiên.
Không có tùy chọn đầu tư tỷ lệ cố định thực sự. Một số công ty bảo hiểm có thể cung cấp quỹ thị trường tiền tệ trong vòng một niên kim, nhưng không phải tất cả đều làm như vậy. Và rất ít cung cấp bất kỳ thứ gì giống như một khoản đầu tư lãi suất cố định thực sự. Điều đó có nghĩa là kế hoạch của bạn phải được đầu tư 100% vào thị trường.
Cơ cấu phí trong niên kim biến đổi cao hơn so với hầu hết các loại hình đầu tư khác, và thậm chí nhiều loại niên kim khác. Mức trung bình trên toàn quốc đối với phí niên kim biến đổi là 3,61%, tuy nhiên nó có thể cao hơn đáng kể so với bất kỳ kế hoạch niên kim biến đổi nào. Điều làm cho nó thậm chí còn trở nên khó khăn hơn là các khoản phí không phải lúc nào cũng rõ ràng trong kế hoạch. Chúng có thể được ẩn khá kỹ, có nghĩa là bạn sẽ hiếm khi thấy chúng được liệt kê trên bảng sao kê của mình.
Dưới đây là danh sách các loại phí thường thấy trong niên kim biến đổi:
Phí rủi ro tử vong và chi phí (“M&E”). Khoản chi phí này thể hiện sự bồi thường cho công ty bảo hiểm đối với những rủi ro bảo hiểm mà công ty bảo hiểm phải gánh chịu theo hợp đồng niên kim. Phí cũng giúp thanh toán chi phí tiếp thị niên kim biến đổi của công ty bảo hiểm, bao gồm cả hoa hồng trả cho cố vấn tài chính và đại lý bảo hiểm. Nó thường nằm trong khoảng 1,25% giá trị của gói niên kim của bạn.
Phí hành chính. Công ty bảo hiểm có thể tính phí này cho các công việc hành chính, chẳng hạn như lưu trữ hồ sơ và báo cáo. Đó là một số tiền nhỏ và thường là một khoản phí cố định ($ 25 đến $ 50) được tính hàng năm. Nhưng với một số hợp đồng niên kim, nó cũng có thể là một khoản phí được tính trên cơ sở phần trăm, thường là 0,15% giá trị của hợp đồng niên kim của bạn.
Chi phí quỹ cơ bản (cho các tài khoản phụ). Những chi phí này tương tự như chi phí đầu tư (chi phí 12b-1) được tính trong quỹ tương hỗ, ngoại trừ chúng là chi phí của các tài khoản phụ.
Người lái bổ sung. Đây là những khoản phí liên quan đến người đi xe có thể được gắn vào một niên kim có thể thay đổi. Chúng có thể dành cho chi phí cộng thêm quyền lợi thu nhập tối thiểu được đảm bảo, bảo hiểm chăm sóc dài hạn hoặc quyền lợi tử vong tăng dần.
Khoản phí đầu hàng. Chúng tôi đã thảo luận về những điều này trước đó và chúng có thể được đánh giá nếu bạn quyết định rút khỏi niên kim của mình hoặc đóng hoàn toàn trong thời hạn đầu hàng. Nó thường là một vài điểm phần trăm của giá trị của hợp đồng niên kim và được thiết kế để giúp bạn không phải thanh lý tài khoản của mình sớm trong khi kế hoạch đang xây dựng giá trị. Trong nhiều trường hợp, phí đầu hàng hoạt động trên cơ sở giảm dần. Ví dụ:nó có thể bằng 6% nếu bạn rút tiền trong vòng ba năm đầu tiên, sau đó giảm 4% trong ba năm tiếp theo và sau đó là 2% trong bốn năm tiếp theo.
Như bạn có thể thấy, niên kim biến đổi là những hợp đồng đầu tư phức tạp. Mặc dù chúng có thể hoạt động tốt đối với một số người, nhưng chúng chắc chắn không phải là khoản đầu tư cho tất cả mọi người. Để xác định xem một niên kim biến đổi có phù hợp với bạn hay không, bạn phải chắc chắn về những gì bạn mong đợi nó sẽ làm.
Bạn có thể muốn xem xét một niên kim có thể thay đổi nếu bất kỳ trường hợp nào sau đây áp dụng cho bạn:
Bạn là nhà đầu tư dài hạn. Bạn có một cơ hội đầu tư rất dài, trải dài từ bây giờ đến cuối đời. Các khoản đầu tư dài hạn không chỉ theo niên kim có thể thay đổi mà còn gây khó khăn cho việc rút tiền ra khỏi chúng trong thời gian đầu hàng, khi đó bạn sẽ phải trả phí chuyển nhượng để làm như vậy.
Bạn muốn quản lý đầu tư chuyên nghiệp. Một niên kim biến đổi hầu như là một danh mục đầu tư đối với chính nó. Nó bao gồm hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu, mỗi loại nằm trong một tài khoản phụ được quản lý chuyên nghiệp bởi các nhà quản lý đầu tư.
Tập trung vào thu nhập khi nghỉ hưu. Như trường hợp của tất cả các loại tiền niên kim, chúng được thiết kế chủ yếu để nghỉ hưu. Bản chất dài hạn của khoản đầu tư, kết hợp với việc hoãn thuế và trả thu nhập dài hạn làm cho khoản đầu tư này trở nên hoàn hảo cho mục đích này. Bạn có thể đầu tư tiền của mình dưới dạng niên kim trong một thời gian, sau đó số tiền này sẽ tự động chuyển đổi thành một khoản như lương hưu.
Bạn đã sử dụng tối đa khoản đóng góp khi nghỉ hưu của mình. Nếu bạn đã đạt đến mức đóng góp tối đa cho các kế hoạch IRA và / hoặc 401 (k) của mình, thì một niên kim có thể thay đổi có thể cho phép bạn đóng góp bổ sung hầu như không giới hạn khi nghỉ hưu. Mặc dù không được khấu trừ thuế cho bản thân các khoản đóng góp, nhưng số tiền sẽ được tích lũy trên cơ sở hoãn thuế. Đây có thể là một lợi thế lớn nếu bạn đã bắt đầu chuẩn bị cho việc nghỉ hưu cuối đời và cần phải đóng góp nhiều hơn mức cho phép của các kế hoạch hưu trí truyền thống.
Hãy cân nhắc cẩn thận những lợi ích mà niên kim biến đổi mang lại, cũng như những rủi ro và phí liên quan đến chúng, để xác định xem chúng có phải là sự lựa chọn đầu tư phù hợp với bạn hay không.