Niên kim là một khoản tiền cố định được đầu tư để tạo ra thu nhập hoặc dòng thanh toán. Niên kim có hai loại:niên kim trả ngay và niên kim đến hạn. Cả hai loại đều yêu cầu đầu tư ngay lập tức, nhưng niên kim đến hạn thanh toán cho chủ sở hữu ngay lập tức, vào đầu kỳ thanh toán đầu tiên. Mặt khác, niên kim trả ngay, còn được gọi là niên kim thông thường, vì đây là loại phổ biến nhất, bắt đầu thanh toán vào cuối kỳ thanh toán đầu tiên. Cả hai loại đều mang lại dòng tiền bao gồm cả gốc và lãi, trong một khoảng thời gian xác định trước, mà bạn có thể sử dụng cho quỹ hưu trí hoặc thu nhập khác. Điều quan trọng là phải biết cách tính toán luồng thanh toán nếu bạn muốn biết số tiền bạn sẽ nhận được mỗi kỳ từ niên kim trả ngay của mình.
Xác định số tiền bạn có sẵn để đầu tư vào niên kim trước mắt của bạn. Con số này sẽ được đại diện bởi P cho khoản thanh toán ban đầu theo niên kim ngay lập tức hoặc nguyên tắc. Ví dụ:bạn có thể muốn đầu tư 50.000 đô la, để trong trường hợp này, P =50.000.
Xác định lãi suất mà bạn có thể đầu tư tiền của mình cho niên kim tức thì. Gọi số này là "i" để biết lãi suất. Thông thường, lãi suất được biểu thị hàng năm, vì vậy nếu bạn muốn nhận thanh toán hàng tháng, hãy chia i cho 12 để có lãi suất chính xác. Nếu tổ chức tài chính mà bạn đầu tư đưa ra mức lãi suất 8%, i =.08000 và lãi suất hàng tháng là .08 / 12 =.006667.
Xác định khoảng thời gian, tính bằng năm hoặc tháng, nếu thích hợp, mà bạn dự định nhận các khoản thanh toán niên kim ngay lập tức của mình. Hãy để "n" đại diện cho số này, cho số khoảng thời gian, năm hoặc tháng, bạn sẽ nhận được thanh toán. Ví dụ:nếu bạn muốn có thu nhập từ niên kim trả ngay của mình trong 10 năm, bạn có thể chọn nhận 10 khoản thanh toán hàng năm hoặc 120 khoản thanh toán hàng tháng.
Sử dụng công thức này để tính toán khoản thanh toán ngay lập tức hàng năm của bạn (p):
p =[P x i] / [1- (1 + i) ^ - n]. Ví dụ:nếu bạn đầu tư 50.000 đô la với lãi suất 8% hàng năm, dự định nhận thanh toán trong 10 năm, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán hàng năm là [50.000 x .08] / [1- (1 + .08) ^ - 10] =$ 7451,47.
Sử dụng công thức này để tính toán khoản thanh toán ngay lập tức hàng tháng của bạn (p):
p =[P x (i / 12)] / [1- (1 + i / 12) ^ - n]. Ví dụ:nếu bạn đầu tư 50.000 đô la với lãi suất 8% hàng năm, dự định nhận thanh toán trong 120 tháng, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán hàng tháng là [50.000 x (.08 / 12)] / [1- (1+). 08/12) ^ - 120] =$ 606,64.
Mua sắm xung quanh để có lãi suất tốt nhất (cao nhất).
Việc nhận các khoản thanh toán theo niên kim hàng tháng sẽ mang lại tổng số tiền hàng năm thấp hơn một chút so với các khoản thanh toán hàng năm - ví dụ:tổng số $ 7279,68 cho 12 lần thanh toán hàng tháng so với $ 7541,47 cho khoản thanh toán hàng năm. Điều này xảy ra vì số dư trung bình của niên kim trước mắt phần nào thấp hơn trong năm so với cả năm. Hầu hết các nhà đầu tư đều chọn nhận các khoản thanh toán hàng tháng, vì nhiều lý do, bao gồm cả sự thuận tiện và dòng tiền ổn định.