Sau giá, khối lượng là một trong những điểm dữ liệu được trích dẫn phổ biến nhất liên quan đến thị trường chứng khoán. Phản ánh hoạt động tổng thể trong một cổ phiếu hoặc thị trường, khối lượng là hoạt động kinh doanh của chính thị trường:mua và bán cổ phiếu. Do đó, khối lượng là một chỉ số quan trọng đối với các nhà giao dịch trong việc phân tích hoạt động thị trường và hoạch định chiến lược.
Khối lượng là thước đo tính thanh khoản của thị trường dựa trên số lượng cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Dữ liệu về khối lượng được ghi lại cho từng cổ phiếu, chuỗi quyền chọn liên quan của chúng và cho toàn bộ chỉ số. Âm lượng bình thường cho mỗi trong số này tồn tại dưới dạng một phạm vi, với mức tăng đột biến hoặc giảm xuống cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể được coi là một chỉ số quan trọng. Khối lượng thường thấp nhất vào các ngày lễ và các phiên giao dịch rút ngắn.
Trên hầu hết các biểu đồ chứng khoán, khối lượng được hiển thị theo chiều ngang dưới dạng biểu đồ bên dưới dữ liệu giá. Các mã blue-chip lớn, thường được giao dịch thường giao dịch hàng chục triệu cổ phiếu mỗi ngày; Các chỉ số có thể dễ dàng chuyển nhượng vài tỷ cổ phiếu chỉ trong một phiên. Các cổ phiếu nhỏ hơn, kém thanh khoản thường chỉ có giá trị từ hàng chục nghìn trở xuống. Trên hầu hết các nền tảng giao dịch và trên sàn giao dịch, khối lượng hàng ngày chỉ được thể hiện bằng các chữ số tương ứng.
Ngoài các phép đo khối lượng thông thường, các nhà giao dịch cũng xem xét khối lượng theo giá, thường được hiển thị dưới dạng biểu đồ dọc. Loại biểu đồ này hiển thị số lượng cổ phiếu giao dịch ở các mức tăng giá khác nhau, cung cấp thông tin chi tiết về các mức hỗ trợ và kháng cự có xu hướng kích hoạt mua hoặc bán nhiều nhất. Kết hợp giá và khối lượng vào một biểu đồ duy nhất, khối lượng theo giá là một chỉ báo mạnh mẽ minh họa cách các chuyên gia sử dụng dữ liệu thị trường nội bộ để lập kế hoạch giao dịch có lãi.
Khối lượng phản ánh cung và cầu về cổ phiếu. Một cổ phiếu có khối lượng thấp được cho là kém thanh khoản, sẽ tiềm ẩn những rủi ro và cơ hội nhất định. Khi khối lượng giao dịch thấp, mức chênh lệch giữa những gì người mua sẵn sàng trả và những gì người bán yêu cầu lấy sẽ tăng lên, khiến các giao dịch thành công khó thực hiện hơn. Do đó, việc bán một cổ phiếu kém thanh khoản một cách nhanh chóng có thể khó hoặc không thể thực hiện được nếu không chấp nhận giá chào mua thấp hơn. Ngoài ra, do mức chênh lệch rộng, các cổ phiếu kém thanh khoản chịu sự biến động giá lớn theo cả hai hướng khi chúng giao dịch.
Các nhà giao dịch thường nhìn vào khối lượng để xác định niềm tin về sự di chuyển của cổ phiếu. Hãy nhớ rằng giá chỉ là một dấu hiệu của giao dịch cuối cùng, giao dịch của một cổ phiếu duy nhất có thể di chuyển một cổ phiếu. Nhưng chuyển động với âm lượng thấp cho thấy quang sai không có khả năng duy trì. Mặt khác, khối lượng lớn hơn bình thường là bằng chứng cho thấy các nhà giao dịch tin tưởng về hướng di chuyển của cổ phiếu và sẵn sàng đặt tiền vào giá.