Tín dụng hình ảnh:arthon meekodong/iStock/GettyImages
Khi đầu tư vào thị trường trái phiếu, bạn có thể hưởng lợi từ việc thanh toán lãi suất có thể dự đoán được bằng cách cho vay một khoản tiền mà người đi vay sẽ phải trả vào ngày đáo hạn. Bạn có thể mua các loại trái phiếu riêng lẻ như trái phiếu thành phố, doanh nghiệp và Kho bạc Hoa Kỳ hoặc bạn có thể chọn quỹ trái phiếu hoặc quỹ giao dịch trái phiếu (ETF). Cuối cùng, mục tiêu đầu tư của bạn, thời hạn quan trọng và điều kiện thị trường sẽ quyết định khi nào là thời điểm tốt nhất để mua trái phiếu. Do đó, điều quan trọng là phải xem xét tình huống của bạn và hiểu các đặc điểm của mối quan hệ ảnh hưởng đến quyết định của bạn.
Mặc dù thị trường chứng khoán có thể không thể đoán trước được với những thay đổi liên tục ảnh hưởng đến giá cả, nhưng việc biết tổng lợi tức trái phiếu của bạn sẽ dễ dàng hơn. Mệnh giá của trái phiếu là số tiền gốc bạn đã trả khi đáo hạn, trong khi lãi suất xác định khoản thanh toán phiếu lãi của bạn, thường xảy ra hai lần mỗi năm cho đến khi đáo hạn. Ngoài ra, việc xem xét giá trái phiếu giúp bạn dễ dàng biết chính xác số tiền bạn phải trả khi mua trái phiếu.
Đồng thời, có một số tính linh hoạt. Các trái chủ muốn có khả năng dự đoán cao nhất có thể chọn các dịch vụ có lãi suất cố định để có được thu nhập cố định ổn định từ khoản đầu tư. Tuy nhiên, những người quan tâm đến rủi ro lãi suất có thể chọn cách ít có khả năng dự đoán hơn với lãi suất thay đổi.
Nếu tình hình tài chính của bạn không cho phép sự biến động và khả năng thua lỗ lớn hơn khi mua cổ phiếu thì đầu tư trái phiếu có thể phù hợp với nhu cầu của bạn vì ít rủi ro hơn. Ví dụ:bạn có thể sắp đến tuổi nghỉ hưu và có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn so với người mới bắt đầu tiết kiệm ở độ tuổi 20. Tuy nhiên, rủi ro cụ thể phụ thuộc vào loại trái phiếu cũng như xếp hạng tín dụng của nó từ một tổ chức như Standard &Poor's.
Ví dụ:mua trái phiếu chính phủ liên bang là an toàn nhất vì chúng thuộc loại đầu tư cao nhất. Munis từ chính quyền địa phương và tiểu bang cũng có thể có rủi ro thấp. Tuy nhiên, trái phiếu doanh nghiệp có thể mang lại lợi suất cao hơn các trái phiếu khác, nhưng rủi ro tín dụng có thể rất khác nhau.
Để có danh mục đầu tư ít rủi ro hơn, hãy cân nhắc lựa chọn trái phiếu được đánh giá cao và luôn nghiên cứu kỹ lưỡng về tổ chức phát hành trái phiếu. Ngoài ra, đừng quên tầm quan trọng của đa dạng hóa để giúp đạt được lợi nhuận chấp nhận được trong khi kiểm soát rủi ro; điều này có thể liên quan đến việc đầu tư vào quỹ tương hỗ và cổ phiếu cùng với trái phiếu riêng lẻ.
Tỷ lệ lạm phát và thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến việc liệu đây có phải là thời điểm tốt để thêm vào danh mục trái phiếu của bạn hay không. Đó là vì những yếu tố này ảnh hưởng đến giá trái phiếu cũng như khả năng chấp nhận lợi nhuận của nhà đầu tư.
Khi tỷ lệ lạm phát cao và lãi suất thấp, các nhà đầu tư trái phiếu có thể hướng tới các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn vì trái phiếu an toàn hơn có thể không theo kịp lạm phát. Điều này đặc biệt đúng đối với trái phiếu dài hạn như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Thay vào đó, bạn có thể chọn trái phiếu lợi suất cao có nhiều rủi ro hơn hoặc chọn cổ phiếu.
Nếu tình hình tài chính của bạn không cho phép sự biến động và khả năng thua lỗ lớn hơn khi mua cổ phiếu thì đầu tư vào trái phiếu có thể phù hợp với nhu cầu của bạn vì ít rủi ro hơn.
Mặt khác, nếu lạm phát thấp và lãi suất cao hơn, trái phiếu có thể hấp dẫn hơn nếu bạn thấy lợi nhuận có thể chấp nhận được và sự ổn định là thích hợp hơn. Nó có thể đặc biệt thuận lợi nếu sau đó lãi suất giảm và bạn vẫn kiếm được mức lãi suất cố định cạnh tranh hơn. Tuy nhiên, việc tìm kiếm lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp vẫn hữu ích và hiểu rằng điều kiện thị trường luôn có thể thay đổi.
Cùng với việc xem xét các tình huống cụ thể ưa thích trái phiếu, bạn sẽ thấy một số thời hạn có thể ảnh hưởng đến sự sẵn có của từng trái phiếu hoặc ảnh hưởng đến ngày đầu tư của bạn.
Ví dụ:chính phủ Hoa Kỳ cung cấp trái phiếu kho bạc vào những thời điểm nhất định trong năm, sau đó bạn cần tìm kiếm chúng trên thị trường thứ cấp. Tương tự, nếu bạn muốn mua trái phiếu doanh nghiệp hoặc trái phiếu đô thị mới phát hành trên thị trường sơ cấp, bạn cần biết khi nào chúng được chào bán để có cơ hội trước khi các nhà đầu tư khác mua hết.
Ngoài ra, nếu bạn muốn đầu tư vào trái phiếu trong tài khoản hưu trí, thời gian sẽ ảnh hưởng đến giới hạn đóng góp của bạn và mọi khoản khấu trừ thuế có sẵn cho khoản đóng góp. Ví dụ:để các khoản đóng góp của bạn được tính cho năm tính thuế 2022, bạn sẽ cần đầu tư chậm nhất là ngày 31 tháng 12 cho khoản đóng góp 401(k) và không muộn hơn ngày tính thuế năm 2023 cho khoản đóng góp IRA. Nếu không, khoản đầu tư trái phiếu được thực hiện sẽ được tính vào năm tính thuế tiếp theo.