Tín dụng hình ảnh:Kameleon007/iStock/GettyImages
Là khoản đầu tư có thu nhập cố định phổ biến, trái phiếu thường mang lại sự ổn định tốt hơn thị trường chứng khoán, cung cấp các khoản thanh toán lãi thường xuyên và đóng vai trò là công cụ tốt để đa dạng hóa. Nếu bạn sẵn sàng sử dụng trái phiếu như một phần trong chiến lược đầu tư của mình, bạn có một số cách khác nhau để bắt đầu mua chúng và các quy trình khác nhau đối với các loại trái phiếu có sẵn. Ví dụ:bạn có thể tiếp cận rộng rãi trái phiếu thông qua một nhà môi giới, trong khi chính phủ liên bang cung cấp trái phiếu trực tiếp. Trong mọi trường hợp, bạn sẽ muốn thực hiện một số nghiên cứu trước khi mua hàng.
Người phát hành trái phiếu hoặc người đi vay thường là một công ty hoặc chính phủ cần huy động tiền. Với tư cách là chủ sở hữu trái phiếu, bạn cho tổ chức phát hành vay mệnh giá trái phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể; Tuy nhiên, số tiền này có thể khác với số tiền bạn thực sự trả cho trái phiếu vì bạn có thể mua với giá chiết khấu hoặc phí bảo hiểm. Đổi lại, bạn nhận được các khoản thanh toán lãi định kỳ - được gọi là phiếu giảm giá - cho đến ngày đáo hạn của trái phiếu. Khi điều đó xảy ra, tổ chức phát hành trái phiếu sẽ trả lại cho bạn mệnh giá.
Một số lựa chọn trái phiếu phổ biến bao gồm trái phiếu chính phủ liên bang, trái phiếu doanh nghiệp và thành phố (munis). Việc bán trái phiếu phát hành lần đầu diễn ra trên thị trường sơ cấp, trong khi thị trường thứ cấp là nơi bạn sẽ tìm thấy trái phiếu có sẵn từ các nhà đầu tư khác. Mặc dù bạn có thể mua trái phiếu riêng lẻ nhưng bạn cũng có các lựa chọn để đầu tư vào rổ trái phiếu gộp thông qua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF trái phiếu) hoặc quỹ tương hỗ trái phiếu.
Bạn cũng nên hiểu một số cân nhắc quan trọng liên quan đến rủi ro và lợi nhuận. Cổ phiếu thường mang lại lợi suất cao hơn trái phiếu, mặc dù bạn có thể tìm thấy trái phiếu có lãi suất cao nhưng có rủi ro cao hơn. Nhiều trái phiếu có lợi nhuận cố định mà bạn sẽ không được hưởng lợi nếu lãi suất thị trường tăng, nhưng điều này có nghĩa là có thể dự đoán được. Ngoài ra, bạn phải chú ý đến xếp hạng trái phiếu để biết được rủi ro tín dụng của tổ chức phát hành và giảm thiểu rủi ro vỡ nợ liên quan đến đầu tư.
Nếu bạn muốn mua trái phiếu chính phủ liên bang, bạn có thể mua chúng bằng phương thức điện tử thông qua trang web của Kho bạc trực tiếp. Trước tiên, bạn cần thiết lập một tài khoản ở đó và liên kết với tài khoản ngân hàng.
Sau đó, bạn có thể đăng nhập và mua hoàn toàn trái phiếu tiết kiệm với nhiều mệnh giá khác nhau đến giới hạn hàng năm và thậm chí thiết lập mua hàng định kỳ nếu bạn muốn. Ngoài ra, bạn có thể kiểm tra thời điểm tổ chức đấu giá và đặt giá thầu trái phiếu kho bạc khi có phát hành. Các cuộc đấu giá này có thể không mang tính cạnh tranh khi bạn được đảm bảo trái phiếu kho bạc với các điều khoản đã nêu hoặc có thể mang tính cạnh tranh khi bạn có thể chỉ định các điều khoản và có thể kết thúc bằng hoặc không có bảo đảm.
Ngoài ra, bạn có thể mua trái phiếu tiết kiệm Series EE điện tử bằng cách gửi tiền trực tiếp từ tiền lương của mình hoặc sắp xếp mua trái phiếu tiết kiệm Series I bằng giấy trong quá trình khai thuế.
Nếu bạn muốn mua trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ trên thị trường thứ cấp hoặc mua trái phiếu doanh nghiệp hoặc thành phố, việc có tài khoản môi giới cho phép bạn tự mình thực hiện việc này. Bạn có thể đăng ký thông qua ngân hàng ưa thích của mình hoặc chọn nền tảng giao dịch lớn, chẳng hạn như Fidelity hoặc E*Trade. Cùng với việc cung cấp thông tin cá nhân để mở tài khoản, Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) giải thích rằng thông thường bạn sẽ cần phải xác định xem bạn sẽ mua hàng bằng tiền mặt hay bằng khoản vay ký quỹ.
Sau khi đã chuẩn bị xong tài khoản, bạn có thể tìm kiếm từng trái phiếu riêng lẻ, xem giá và lãi suất trái phiếu cũng như xem các yêu cầu đặt hàng. Bạn cũng có thể nghiên cứu các quỹ trái phiếu và quỹ ETF. Khi bạn tìm thấy trái phiếu mà bạn quan tâm, bạn có thể đồng ý trả hoa hồng và đặt hàng. Bạn sẽ có thể theo dõi khoản đầu tư của mình trên nền tảng.
Một điều cần lưu ý là các nhà đầu tư trái phiếu đang tìm kiếm các đợt phát hành mới trái phiếu đô thị hoặc doanh nghiệp sẽ cần phải làm việc với một tổ chức tài chính trực tiếp xử lý đợt chào bán. Vì vậy, bạn sẽ cần nghiên cứu để tìm hiểu về thời gian, cách thức và địa điểm cung cấp dịch vụ. Điều này có nghĩa là việc thêm các đợt phát hành mới từ thị trường trái phiếu sơ cấp vào danh mục trái phiếu của bạn có thể khó hơn trừ khi bạn có mối liên hệ và lên kế hoạch trước.
Nếu bạn muốn mua trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ trên thị trường thứ cấp hoặc mua trái phiếu doanh nghiệp hoặc trái phiếu thành phố, việc có tài khoản môi giới cho phép bạn tự mình thực hiện việc này.
Thay vì sử dụng tài khoản môi giới hoàn toàn trực tuyến, bạn có thể thuê một nhà môi giới đầy đủ dịch vụ hoặc một chuyên gia đầu tư khác làm việc với các trái chủ để đặt lệnh cho tài khoản đầu tư của họ. Đây đặc biệt có thể là một lựa chọn tốt nếu bạn mới làm quen với các sản phẩm đầu tư và cần trợ giúp để xác định mục tiêu đầu tư.
Nếu bạn chọn một nhà môi giới, bạn sẽ phải trả hoa hồng để họ mua trái phiếu theo yêu cầu. Tuy nhiên, một cố vấn đầu tư được trả lương có thể đưa ra lời khuyên hữu ích ngoài việc thực hiện việc mua trái phiếu. Ví dụ:chúng có thể giúp bạn giải quyết các nhu cầu cụ thể, chẳng hạn như tính thanh khoản và phân bổ danh mục đầu tư, hoặc các mối lo ngại, chẳng hạn như rủi ro và biến động lãi suất.