Cập nhật lần cuối vào ngày 13 tháng 3 năm 2026 lúc 4:57 chiều

Vào ngày 26 tháng 2 năm 2026, SEBI đã cập nhật Phân loại và hợp lý hóa các chương trình quỹ tương hỗ, giới thiệu một danh mục mới - quỹ vòng đời. Chúng tôi thảo luận xem việc các nhà đầu tư xem xét các quỹ này có hợp lý hay không.

Định nghĩa chính thức về quỹ vòng đời là “Quỹ mở có các thuộc tính về thời gian đáo hạn được xác định trước và lộ trình đầu tư dựa trên mục tiêu”.  Việc phân bổ vốn cổ phần của các quỹ này sẽ giảm khi ngày đáo hạn của quỹ đến gần. Tính năng như vậy đã có sẵn trong NPS.

Những điểm nổi bật về các quỹ này từ thông tư.

• Họ sẽ đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, cụ thể là Vốn chủ sở hữu, Nợ, InvIT, Công cụ phái sinh hàng hóa giao dịch trên sàn giao dịch (ETCD), ETF vàng và ETF bạc. Việc tiếp xúc với ETCD bị giới hạn nghiêm ngặt ở Vàng và Bạc.
• Các quỹ này phải có thời hạn tối thiểu là 5 năm và thời hạn tối đa là 30 năm. Chúng chỉ có thể được triển khai cho các kỳ hạn chính xác là bội số của 5 năm (ví dụ:5, 10, 15, 20, 25 và 30 năm).
• Một quỹ tương hỗ (AMC) chỉ được phép có tối đa sáu Quỹ vòng đời hoạt động để đăng ký tại bất kỳ thời điểm nhất định nào.
• Khi Quỹ Vòng đời còn chưa đến một năm kể từ ngày đáo hạn mục tiêu, AMC có thể hợp nhất quỹ đó với Quỹ Vòng đời có kỳ hạn gần nhất. Tuy nhiên, hành động này đòi hỏi phải có được sự đồng ý tích cực từ các chủ sở hữu đơn vị hiện tại.
• Các quỹ phải tuân thủ nghiêm ngặt các phạm vi phân bổ tài sản theo quy định có khả năng điều chỉnh linh hoạt dựa trên số năm còn lại cho đến khi đáo hạn. Rủi ro về vốn cổ phần được phép cao hơn trong những năm đầu (lên tới 95% đối với quỹ 30 năm) và giảm một cách có hệ thống khi ngày mục tiêu đến gần, với mức phân bổ nợ tăng tương ứng. Đây là một ví dụ được cung cấp trong thông tư.

Thời hạn (năm) Phân bổ vốn chủ sở hữu %15 +65 đến 9510 đến 1565 đến 805 đến 1050 đến 653 đến 535 đến 501 đến 320 đến 35<15 đến 20

• Khi quỹ còn trong vòng ba năm cuối cùng cho đến khi đáo hạn, việc tiếp cận các công cụ nợ bị hạn chế nghiêm ngặt đối với những công cụ có xếp hạng tín dụng AA trở lên. Hơn nữa, thời hạn còn lại của các công cụ nợ cụ thể này phải nhỏ hơn thời hạn mục tiêu của kế hoạch tổng thể.
• Đối với các quỹ còn thời gian đáo hạn dưới 5 năm, người quản lý có thể nắm giữ rủi ro chênh lệch giá vốn cổ phần lên tới 50%. Điều này được phép với điều kiện là tổng mức đầu tư tổng hợp vào vốn chủ sở hữu và các công cụ liên quan đến vốn chủ sở hữu (kết hợp định hướng và chênh lệch giá) vẫn nằm trong phạm vi từ 65% đến 75%.
• Để thực thi kỷ luật tài chính và không khuyến khích việc rút vốn sớm, cơ cấu rút vốn theo cấp độ được áp dụng:phí rút vốn 3% trong năm đầu tiên, phí 2% cho các lần rút vốn trong vòng hai năm và phí 1% cho các lần rút vốn trong vòng ba năm kể từ khoản đầu tư ban đầu.
• Tên chính thức của chương trình phải thể hiện rõ ràng năm đáo hạn mục tiêu (ví dụ:“Quỹ Vòng đời 2045” hoặc “Quỹ Vòng đời 2055”).
• Tất cả các Quỹ vòng đời đều phải tuân theo khung chuẩn được quy định cho danh mục Quỹ phân bổ đa tài sản.

Thuế:  Thông tư nêu rõ:“Đối với những năm đáo hạn dưới 5 năm, tất cả các Quỹ Vòng đời có thể có mức rủi ro chênh lệch giá cổ phiếu lên tới 50% ngoài ra đến phạm vi đầu tư được chỉ định cho vốn chủ sở hữu đồng thời đảm bảo rằng tổng mức đầu tư vào vốn chủ sở hữu và các công cụ liên quan đến vốn chủ sở hữu vẫn nằm trong khoảng 65%-75% trong các chương trình đó (như đã xác định ở trên).” Vì vậy, chúng sẽ là những khoản đầu tư giống như vốn chủ sở hữu trong suốt nhiệm kỳ.

🔥 Đảm bảo tương lai của bạn với công cụ tư vấn Robo của chúng tôi được hơn 3.000 nhà đầu tư và cố vấn tin cậy. Từ việc lập kế hoạch nghỉ hưu dễ dàng đến tài trợ cho những ước mơ lớn nhất của con bạn, hãy biến mục tiêu tài chính của bạn thành hiện thực.🔥

Việc đầu tư vào quỹ tương hỗ vòng đời có hợp lý không?

Thật dễ dàng để đoán được một số nhà đầu tư đang nghĩ gì. Nếu tôi đầu tư vào quỹ vòng đời, tôi sẽ không phải lo lắng về việc tái cân bằng, giảm rủi ro, thuế, tải thoát, v.v. Không nhanh như vậy!

1. Trên thực tế, không ai sẽ đầu tư vào chỉ một quỹ. Điều đó sẽ quá rủi ro.
2. Ngay cả khi một người quyết định “phân tán rủi ro” bằng cách chọn một số quỹ trong vòng đời của các AMC, trừ khi chúng được quản lý thụ động, thì rủi ro quản lý quỹ sẽ quá cao để cho rằng người đó sẽ tiếp tục đầu tư vào cùng một quỹ trong suốt thời gian đạt được mục tiêu.
3. Hầu hết các nhà đầu tư sẽ có thêm vốn chủ sở hữu và các công cụ thu nhập cố định, vì vậy họ không thể đơn giản bỏ qua hoặc quên các nhiệm vụ quản lý danh mục đầu tư như tái cân bằng và giảm rủi ro.
4. Con đường phân bổ tài sản được trình bày ở trên vẫn tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Việc phân bổ vốn cổ phần từ 35 đến 50% khi mục tiêu còn 3-5 năm nữa và phân bổ vốn cổ phần 20-35% cho mục tiêu 1-3 năm, đơn giản là thiếu thận trọng.
5. Sẽ quá mạo hiểm nếu giao phó số phận đầu tư dựa trên mục tiêu của bạn cho SEBI và AMC! Bạn sẽ phải làm điều đó và trả các khoản thuế liên quan đến việc tái cân bằng hoặc giảm rủi ro.
6. Tự hỏi liệu SEBI có nên cho AMC quyền tự do lựa chọn đường đi của riêng họ thay vì cố gắng giám sát mọi thứ hay không. Ít nhất điều đó sẽ mang lại cho các nhà đầu tư sự lựa chọn đa dạng trong các đường đi lướt qua.

Vì vậy, chúng tôi thấy không có lý do thuyết phục nào để các nhà đầu tư lựa chọn quỹ tương hỗ vòng đời. Trên thực tế, nó có thể rủi ro hơn danh mục đầu tư tự làm.

Hãy chia sẻ bài viết này với bạn bè của bạn bằng các nút bên dưới.

Sử dụng nút này để thêm freefincal.com làm nguồn tài chính cá nhân ưa thích trên Google Tin tức

Nhấp để thêm freefincal làm nguồn ưa thích của Google

Sử dụng Công cụ tư vấn Robo của chúng tôi để tạo kế hoạch tài chính hoàn chỉnh! ⇐Hơn 3.000 nhà đầu tư và cố vấn sử dụng tính năng này!  Sử dụng mã giảm giá:robo25 để được giảm giá 20%. Lập kế hoạch nghỉ hưu của bạn (sớm, bình thường, trước và sau), cũng như các mục tiêu tài chính không định kỳ (chẳng hạn như giáo dục con cái) và các mục tiêu tài chính định kỳ (như kỳ nghỉ và mua thiết bị). Công cụ này sẽ giúp bất kỳ ai từ 18 đến 80 tuổi lên kế hoạch nghỉ hưu cũng như sáu mục tiêu tài chính không định kỳ khác và bốn mục tiêu tài chính định kỳ cùng với bản tóm tắt chi tiết về dòng tiền.

🔥Bạn cũng có thể được giảm giá lớn cho các khóa học của chúng tôi và vòng tròn nhà đầu tư tài chính miễn phí! 🔥&hãy tham gia cộng đồng hơn 8000 người dùng của chúng tôi!

Theo dõi quỹ tương hỗ và đầu tư chứng khoán của bạn bằng Trang tính Google này!

Chúng tôi cũng xuất bản hàng tháng quỹ tương hỗ vốn cổ phần, quỹ tương hỗ nợ và quỹ lai, quỹ chỉ số và bộ sàng lọc ETF , cũng như công cụ sàng lọc cổ phiếu có động lượng và biến động thấp .

Bạn có thể theo dõi các bài viết của chúng tôi trên Google Tin tức

Theo dõi Freefincal trên Google Tin tức

Chúng tôi có hơn 1.000 video trên YouTube!

Đăng ký Kênh YouTube tài chính miễn phí.

Tham gia kênh WhatsApp của chúng tôi

Theo dõi freefincal trên WhatsApp

Podcast:Hãy trở nên giàu có với PATTU! Mỗi người Ấn Độ đều CÓ THỂ phát triển sự giàu có của mình! 

Nghe Podcast Hãy làm giàu cùng Pattu

Bạn có thể xem các tập podcast trên Kênh YouTube OfSpin Media Friends.

Hãy làm giàu với podcast PATTU trên YouTube.

🔥Bây giờ hãy xem Hãy làm giàu cùng Pattu தமிழில் (bằng tiếng Tamil)! 🔥

• Bạn có nhận xét gì về bài viết trên không? Hãy liên hệ với chúng tôi trên Twitter:@freefincal hoặc @pattufreefincal
• Bạn có câu hỏi? Đăng ký nhận bản tin của chúng tôi bằng cách sử dụng biểu mẫu bên dưới.
• Nhấn 'trả lời' bất kỳ email nào từ chúng tôi! Chúng tôi không cung cấp lời khuyên đầu tư cá nhân. Chúng tôi có thể viết một bài chi tiết mà không cần nhắc đến tên của bạn nếu bạn có câu hỏi chung chung.

Tham gia cùng hơn 32.000 độc giả và nhận các giải pháp quản lý tiền miễn phí được gửi tới hộp thư đến của bạn! Đăng ký để nhận bài đăng qua email! (Liên kết sẽ đưa bạn đến mẫu đăng ký email của chúng tôi)

Giới thiệu về tác giả

Tiến sĩ M. Pattabiraman (Tiến sĩ) là người sáng lập, quản lý biên tập và là tác giả chính của freefincal. Ông là phó giáo sư tại Viện Công nghệ Ấn Độ, Madras. Ông có hơn 13 năm kinh nghiệm xuất bản các bài phân tích tin tức, nghiên cứu và phát triển sản phẩm tài chính. Kết nối với anh ấy qua Twitter(X) , LinkedIn , hoặc YouTube. Pattabiraman là đồng tác giả của ba cuốn sách in:(1) Bạn cũng có thể giàu có nhờ đầu tư dựa trên mục tiêu (CNBC TV18) dành cho các nhà đầu tư DIY. (2) Người thay đổi cuộc chơi dành cho những người có thu nhập trẻ. (3) Chinchu có được siêu năng lực! dành cho trẻ em. Anh ấy cũng đã viết bảy cuốn sách điện tử miễn phí khác về các chủ đề quản lý tiền khác nhau. Anh ấy là người bảo trợ và đồng sáng lập của “Ấn Độ chỉ thu phí, ” một tổ chức thúc đẩy tư vấn đầu tư không thiên vị, không có hoa hồng, độc lập với AUM.

Khóa học hàng đầu của chúng tôi! Tìm hiểu cách quản lý danh mục đầu tư của bạn như một chuyên gia để đạt được mục tiêu bất kể điều kiện thị trường! ⇐ Hơn 3.500 nhà đầu tư và cố vấn là thành viên của cộng đồng độc quyền của chúng tôi! Hiểu rõ về cách lập kế hoạch cho mục tiêu của bạn và đạt được số lượng cần thiết bất kể điều kiện thị trường!! Xem bài giảng đầu tiên miễn phí!  Thanh toán một lần! Không có phí định kỳ! Truy cập trọn đời vào video! Giảm bớt nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ khi đầu tư! Tìm hiểu cách tự tin lên kế hoạch cho các mục tiêu của mình trước và sau khi nghỉ hưu.

Tăng thu nhập của bạn bằng cách thu hút mọi người trả tiền cho kỹ năng của bạn! ⇐ Hơn 800 nhân viên làm công ăn lương, doanh nhân và cố vấn tài chính là thành viên trong cộng đồng độc quyền của chúng tôi! Tìm hiểu cách khiến mọi người trả tiền cho kỹ năng của bạn! Cho dù bạn là chủ doanh nghiệp nhỏ hay chuyên nghiệp đang tìm kiếm nhiều khách hàng hơn thông qua khả năng hiển thị trực tuyến hay một cá nhân làm công ăn lương đang tìm kiếm thu nhập phụ hoặc thu nhập thụ động, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách đạt được điều này bằng cách thể hiện kỹ năng của bạn và xây dựng một cộng đồng tin tưởng và trả tiền cho bạn. (xem bài giảng đầu tiên miễn phí). Thanh toán một lần! Không có phí định kỳ! Truy cập trọn đời vào video!   

Cuốn sách dành cho trẻ em của chúng tôi:“Chinchu có được siêu năng lực!” hiện đã có sẵn!

Cả bản cover phiên bản nam và nữ của "Chinchu Gets a superpower".

Hầu hết các vấn đề của nhà đầu tư có thể bắt nguồn từ việc thiếu việc ra quyết định sáng suốt. Chúng ta đã đưa ra những quyết định tồi tệ và sai lầm về tiền bạc khi bắt đầu kiếm tiền và mất nhiều năm để sửa chữa những sai lầm này. Tại sao con cái chúng ta phải trải qua nỗi đau tương tự? Cuốn sách này nói về cái gì?  Là cha mẹ, sẽ thế nào nếu chúng ta phải rèn luyện cho con mình một khả năng không chỉ quan trọng trong việc quản lý tiền bạc và đầu tư mà còn cho bất kỳ khía cạnh nào của cuộc sống? Câu trả lời của tôi:Đưa ra quyết định đúng đắn . Vì vậy, trong cuốn sách này, chúng ta gặp Chinchu, cậu bé sắp bước sang tuổi 10. Câu chuyện xoay quanh những gì cậu ấy muốn trong ngày sinh nhật của mình và cách bố mẹ cậu ấy lên kế hoạch cho điều đó, cũng như dạy cậu ấy một số ý tưởng chính về việc ra quyết định và quản lý tiền bạc. Độc giả nói gì!

Phản hồi của một độc giả nhỏ tuổi sau khi đọc Chinchu nhận được Siêu năng lực! Cuốn sách phải đọc ngay cả với người lớn! Đây là điều mà cha mẹ nào cũng nên dạy con ngay từ khi còn nhỏ. Tầm quan trọng của việc quản lý tiền và ra quyết định dựa trên mong muốn và nhu cầu của họ. Được viết rất độc đáo bằng những thuật ngữ đơn giản. - Arun.

Mua sách:Chinchu nhận được siêu năng lực cho con bạn!

Cách kiếm lợi nhuận từ việc viết nội dung: Sách điện tử mới của chúng tôi dành cho những người quan tâm đến việc kiếm thêm thu nhập thông qua việc viết nội dung. Nó có sẵn với mức giảm giá 50% với giá Rs. chỉ 500 thôi!

Bạn có muốn kiểm tra xem thị trường có bị định giá quá cao hay bị định giá thấp không? Sử dụng công cụ định giá thị trường của chúng tôi (nó sẽ hoạt động với bất kỳ chỉ mục nào!), hoặc tải công cụ tính thời gian Mua/Bán chiến thuật !

Chúng tôi xuất bản sàng lọc quỹ tương hỗ hàng tháng và các công cụ sàng lọc cổ phiếu có động lượng, ít biến động .

Giới thiệu về freefincal và của nó chính sách nội dung. Freefincal là một tổ chức News Media chuyên cung cấp các phân tích, báo cáo, đánh giá và hiểu biết ban đầu về các quỹ tương hỗ, cổ phiếu, đầu tư, hưu trí và phát triển tài chính cá nhân. Chúng tôi làm như vậy mà không có xung đột lợi ích và thiên vị. Theo dõi chúng tôi trên Google Tin tức. Freefincal phục vụ hơn ba triệu độc giả mỗi năm (5 triệu lượt xem trang) với các bài viết chỉ dựa trên thông tin thực tế và phân tích chi tiết của tác giả. Tất cả các tuyên bố được đưa ra sẽ được xác minh bằng các nguồn đáng tin cậy và hiểu biết trước khi xuất bản. Freefincal không xuất bản các bài viết trả phí, quảng cáo, PR, châm biếm hoặc ý kiến ​​mà không có dữ liệu. Tất cả các ý kiến ​​sẽ là những suy luận được hỗ trợ bởi bằng chứng/dữ liệu có thể kiểm chứng và tái tạo. Thông tin liên hệ:Để liên lạc, vui lòng sử dụng của chúng tôi  biểu mẫu liên hệ. (Các bài đăng được tài trợ hoặc cộng tác trả phí sẽ không được chấp nhận.)

Kết nối với chúng tôi trên mạng xã hội

• Twitter @freefincal
• Facebook
• Đăng ký Video YouTube của chúng tôi
• Nguồn cấp dữ liệu bài đăng qua Feedburner.
• Pinterest

Ấn phẩm của chúng tôi

Bạn cũng có thể giàu có nhờ đầu tư dựa trên mục tiêu

Được xuất bản bởi CNBC TV18, cuốn sách này được thiết kế để giúp bạn đặt những câu hỏi phù hợp và tìm ra câu trả lời chính xác. Ngoài ra, nó còn đi kèm với chín máy tính trực tuyến, cho phép bạn tạo các giải pháp tùy chỉnh phù hợp với lối sống của mình. Nhận ngay bây giờ .

Gamechanger:Quên công ty khởi nghiệp, tham gia công ty và vẫn sống cuộc sống giàu có mà bạn mong muốn Cuốn sách này được thiết kế dành cho những người trẻ có thu nhập để có được kiến thức cơ bản ngay từ đầu! Nó cũng sẽ giúp bạn đi du lịch đến những nơi xa lạ với chi phí thấp! Nhận hoặc tặng nó cho giới trẻ người kiếm tiền .

Hướng dẫn du lịch cơ bản cho bạn

Đây là một cuộc khám phá chuyên sâu về kế hoạch kỳ nghỉ, bao gồm tìm kiếm các chuyến bay giá cả phải chăng, chỗ ở bình dân và các mẹo du lịch thiết thực. Nó cũng xem xét lợi ích của việc đi du lịch chậm, cả về mặt tài chính và tâm lý, với các liên kết đến các trang web có liên quan và hướng dẫn ở mỗi bước. Nhận bản PDF với giá 300 Rs (tải xuống ngay lập tức)