Việc tìm kiếm APR tốt cho thẻ tín dụng đòi hỏi nhiều nghiên cứu hơn là so sánh lãi suất được quảng cáo . So sánh dựa trên điểm tín dụng của chủ thẻ, tìm hiểu mức lãi suất sẽ được tính trên các khía cạnh khác nhau của tài khoản và hoạt động của tỷ giá có thể thay đổi so với bất biến có thể tiết lộ APR tốt nhất cho các trường hợp cụ thể của khách hàng.
Tỷ lệ phần trăm hàng năm trên thẻ tín dụng là lãi suất được nhà phát hành tính trên số dư chưa thanh toán trên tài khoản mỗi tháng. Có một số APR khác nhau có thể bị tính phí trên một thẻ tín dụng, ngay cả trong cùng một chu kỳ thanh toán . Ví dụ:thẻ tín dụng có thể có một APR cho số dư được chuyển từ tài khoản khác, một APR khác cho các giao dịch mua và tỷ lệ ứng trước tiền mặt cao hơn. Để tính lãi suất sẽ được tính hàng tháng, mỗi APR được chia cho 365 rồi nhân với số ngày trong chu kỳ thanh toán.
Tỷ giá tham chiếu là điểm chuẩn mà công ty phát hành thẻ sử dụng để xác định APR cho các tài khoản của mình. Tiêu chuẩn được sử dụng phổ biến nhất ở Hoa Kỳ là Tỷ lệ Chính. Tỷ lệ này được đặt ra bởi các ngân hàng lớn nhất trong nước như một thước đo lãi suất được tính cho những người vay có rủi ro thấp nhất của họ. Các công ty phát hành thẻ tín dụng xác định APR của khách hàng của họ bằng cách thêm biên độ phần trăm vào Tỷ lệ chính . Biên độ được đặt cao hơn lãi suất cơ bản thường dựa trên điểm tín dụng của chủ thẻ kết hợp với các ưu đãi theo chương trình cụ thể, chẳng hạn như giá giới thiệu hoặc khuyến mại.
Thẻ tín dụng có thể được cung cấp theo tỷ lệ thay đổi hoặc cố định. Lãi suất trên thẻ thay đổi sẽ thay đổi nếu tỷ giá tham chiếu cao hơn hoặc thấp hơn. Ví dụ:nếu Tỷ lệ chính được điều chỉnh từ 3,25 phần trăm lên 3,75 phần trăm, các tài khoản biến đổi được liên kết với tỷ lệ tham chiếu đó sẽ có APR của họ được điều chỉnh lên 0,5 phần trăm. APR trên các tài khoản không thay đổi không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong tỷ lệ tham chiếu , nhưng các tổ chức phát hành thường bảo lưu quyền điều chỉnh lãi suất dựa trên các khoản thanh toán chậm và những thay đổi trên thị trường.
Việc tìm kiếm một APR tốt bắt đầu bằng việc so sánh lãi suất đang được tính trên các thẻ tín dụng khác nhau cho những người có lịch sử tín dụng tương tự . Nói chung, điểm tín dụng của chủ thẻ càng thấp, thì mức ký quỹ càng cao trên tỷ giá tham chiếu. Ví dụ:tỷ giá được quảng cáo có thể chỉ áp dụng cho những chủ thẻ có điểm tín dụng vượt quá 750. Cũng nên so sánh APR dựa trên các chi tiết cụ thể của tài khoản . Nếu việc chuyển số dư đang được thực hiện, thì APR có thể khá khác so với mức phí được tính khi mua hàng. So sánh các tỷ lệ khuyến mại hết hạn cũng có thể cung cấp thông tin chi tiết về thẻ tín dụng mang lại APR tổng thể tốt nhất. Ví dụ:APR đối với ưu đãi khuyến mại hết hạn sau 6 tháng có thể dẫn đến phí lãi suất cao hơn đáng kể so với ưu đãi hết hạn sau một năm .