Trợ cấp chính phủ cung cấp cho những người có ít hoặc không có thu nhập được gọi một cách thông tục là trợ cấp phúc lợi. Thuật ngữ "phúc lợi" có thể đề cập đến một số chương trình khác nhau ở Hoa Kỳ, nhưng thường đề cập đến hỗ trợ tiền mặt. Trong một số trường hợp, số tiền này có thể được sử dụng theo ý muốn của người nhận. Ở những nơi khác, tiền chỉ có thể được sử dụng cho các mục đích cụ thể, chẳng hạn như phiếu thực phẩm chỉ có thể được sử dụng để mua hàng tạp hóa.
Lợi ích chính của trợ cấp phúc lợi là thúc đẩy sức khỏe của những người nhận trợ cấp. Theo nhà kinh tế học Roger Arnold, tác giả của cuốn sách “Kinh tế học”, điều này là do có mối tương quan chung giữa thu nhập và sức khỏe. Theo thống kê, những người không có thu nhập và không được chăm sóc sức khỏe sẽ sống cuộc sống ngắn hơn và kém lành mạnh hơn những người có đủ thu nhập để mua thực phẩm thích hợp và chi trả cho chăm sóc y tế.
Trong khi nhiều người lớn có thể đưa ra lựa chọn về mức thu nhập mà họ chọn kiếm được, thì trẻ em lại không có được sự xa xỉ này. Nhìn chung, trẻ em phải dựa vào số tiền mà cha mẹ chúng có thể làm ra. Các khoản trợ cấp phúc lợi, đặc biệt là những khoản chi dành cho việc chăm sóc trẻ em, cho phép trẻ em lớn lên với chế độ dinh dưỡng, chăm sóc y tế tốt hơn và tài sản để có mức sống thoải mái hơn.
Việc cung cấp phúc lợi đã được chứng minh là làm giảm tội phạm. Mặc dù một số người có thể cho rằng phúc lợi cấu thành hối lộ, nhưng việc cung cấp cho người ta một số thu nhập sẽ làm mất đi động cơ phạm tội tài sản được thiết kế để cung cấp cho người đó tiền hoặc tài sản. Phúc lợi làm giảm bớt một số nhu cầu kinh tế của một cá nhân, do đó làm giảm tội phạm và tăng sự ổn định chung của toàn xã hội.
Một ưu điểm khác của trợ cấp phúc lợi là nó phân bổ đồng đều hơn của cải của xã hội. Một số người coi đây là một lợi ích. Tuy nhiên, những người khác có thể coi việc cung cấp tiền cho những người không kiếm được tiền là không công bằng. Theo Arnold, có một mối tương quan đã được chứng minh giữa phân phối thu nhập trong một xã hội và sự ổn định của xã hội đó. Các xã hội có sự bất bình đẳng lớn hơn về sự giàu có thường chịu nhiều bất ổn xã hội và chính trị.