Đĩa CD (chứng chỉ tiền gửi) là một công cụ đầu tư được đảm bảo. Không giống như cổ phiếu, tiền gốc của CD không thể bị mất, trừ khi nhà đầu tư vi phạm các điều khoản của hợp đồng với tổ chức tài chính. Hầu hết các CD đều được FDIC bảo hiểm, có nghĩa là, ngay cả khi ngân hàng cung cấp CD không thành công, tiền của bạn vẫn an toàn miễn là khoản đầu tư và lãi thu được dưới giới hạn pháp lý. Các CD điển hình có lãi suất cố định và ngày đáo hạn để tính lãi và có thể chuyển nhượng.
Tỷ lệ tốt cho một đĩa CD có thể phụ thuộc vào loại CD. Nói chung, những đĩa CD dưới 100.000 đô la được gọi là CD nhỏ, và những đĩa CD trên 100.000 đô la được gọi là CD lớn hoặc CD jumbo. Tỷ giá có thể cao hơn đối với CD jumbo, mặc dù đôi khi điều khoản của CD có thể quy định tỷ giá của nó cao hơn số dư trong tài khoản. Ví dụ, một tổ chức có thể đưa ra mức giá cao hơn cho CD 5 năm so với CD 3 tháng. Một số tổ chức cũng cung cấp các loại CD đặc biệt không có rủi ro, có nghĩa là nhà đầu tư có tùy chọn rút tiền mặt sớm. Một số CD cho phép các nhà đầu tư thay đổi tỷ giá một lần trong thời hạn. Một số tổ chức cung cấp CD bổ sung, trong đó các nhà đầu tư có thể thêm vào tiền gốc trong thời hạn. Tuy nhiên, tất cả các biến thể và tùy chọn này đều có khả năng mang lại cho nhà đầu tư một tỷ lệ thấp hơn một chút. Trang web Giao dịch ngân hàng (xem phần Tài nguyên bên dưới) liệt kê tin tức và tỷ giá về mức giá đĩa CD tốt nhất trên thị trường.
Lợi ích của việc tìm kiếm một tỷ giá tốt trên đĩa CD là nhà đầu tư có thể chắc chắn về thu nhập cuối cùng của mình khi bắt đầu đầu tư, và tiền gốc và lãi là khoản đầu tư an toàn. FDIC bảo hiểm cho đĩa CD với số tiền lên đến 250.000 đô la và có thể bảo đảm số tiền lớn hơn cho các tài khoản chung hoặc quỹ tín thác. Kiểm tra với tổ chức tài chính để đảm bảo toàn bộ khoản đầu tư của bạn được bảo hiểm. Một lợi ích khác của CD là hầu hết các tổ chức tài chính đều làm cho chúng cực kỳ dễ mở. Các ngân hàng trực tuyến và công đoàn tín dụng là những nguồn cung cấp CD với tỷ lệ cạnh tranh. Năm 2008, tỷ lệ phần trăm cạnh tranh hàng năm trên đĩa CD dao động từ 4 đến 5 phần trăm.
Có những âm bản đính kèm với đĩa CD với tỷ lệ hoàn vốn cao. Họ thường yêu cầu các khoản đầu tư lớn hơn hoặc các khoản đầu tư trong thời gian dài hơn, cả hai đều có thể gặp rủi ro trong một thị trường đầy biến động. Nếu lãi suất tăng đột ngột trong thời hạn của CD, không thể thay đổi lãi suất bạn đang kiếm mà không bị phạt. Để tránh bị ràng buộc quá nhiều tiền hoặc bị mắc kẹt trong một mức lãi suất thấp, nhiều nhà đầu tư chọn mua đĩa CD - mở một số đĩa CD nhỏ hơn với nhiều điều khoản khác nhau và gia hạn chúng khi chúng đáo hạn.
Đảm bảo tỷ giá tốt trên đĩa CD là rất quan trọng, bởi vì tiền của nhà đầu tư bị ràng buộc trong bất kỳ thời gian nào từ 3 tháng đến hơn 5 năm. Người tiêu dùng phải thực hiện một số lượng mua sắm so sánh hợp lý, mặc dù sự cám dỗ có thể là mở một đĩa CD trong ngân hàng của họ. Thay vào đó, hãy kiểm tra tỷ giá CD tại Bankrate (xem phần Tài nguyên bên dưới), và đừng bỏ qua các ngân hàng trực tuyến. Các ngân hàng trực tuyến hợp pháp cung cấp lãi suất CD cao để thu hút khách hàng mới. Tuy nhiên, các ngân hàng gặp khó khăn về tài chính cũng có thể đưa ra mức giá cao, vì vậy họ phải trả tiền để kiểm tra xếp hạng của ngân hàng, một tính năng được cung cấp trong nhiều biểu đồ so sánh tỷ giá CD trực tuyến.
Người tiêu dùng có thể cho rằng, khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, lãi suất CD sẽ gặp khó khăn. Đây không phải là luôn luôn như vậy. Trong thời điểm khó khăn về tài chính, các ngân hàng có thể đưa ra mức lãi suất cao để thu hút tiền mới vào tổ chức. Cả người tiêu dùng và ngân hàng đều thích CD vì chúng cung cấp các khoản tiền bảo đảm có thời hạn. Lãi suất CD có thể cao hơn 1 hoặc 2 điểm so với lãi suất trên tài khoản tiết kiệm.