Gần đây, chúng tôi đã tham dự các hội nghị IPEM, SuperInvestor và SuperReturn ở Paris, London và Boston. Cảm giác thật tuyệt khi được trở lại thế giới thực và gặp gỡ trực tiếp với rất nhiều người sau một thời gian dài. Không có gì thay thế cho việc bắt tay và tương tác cá nhân, và chúng tôi mong có cơ hội tiếp theo để làm điều này một lần nữa.

Điều này đã khiến chúng tôi tại Palico suy nghĩ về cách thức kinh doanh trước đây trong vốn cổ phần tư nhân sẽ trở lại như thế nào trước năm 2020. Bản năng của chúng tôi trong năm qua là chúng tôi có thể sẽ giải quyết một cái gì đó giống như một phương pháp kết hợp . Cho dù huy động vốn từ các nhà đầu tư hay gặp gỡ nhóm quản lý cho các giao dịch tiềm năng, PE trước hết là một doanh nghiệp con người. Vì vậy, chúng tôi hoàn toàn mong đợi một số trở lại bình thường.

Nhưng trong 18 tháng qua, ngành công nghiệp này cũng đã học được nhiều điều về lợi thế và hiệu quả của phương pháp tiếp cận kỹ thuật số được dẫn dắt. Một cuộc phỏng vấn được thực hiện tại IPEM với Klas Tikkanen, COO của Nordic Capital, về chính chủ đề này, đã thu hút sự chú ý của chúng tôi.

Công ty đã đạt được thành công hai đợt gây quỹ từ xa trong thời kỳ đại dịch, một đợt gây quỹ hàng đầu và đợt còn lại là mở rộng nền tảng vào thị trường tầm trung thấp hơn. Tikkanen tin rằng cách tiếp cận ảo này sẽ gắn bó ngay cả khi nhân viên dần đi du lịch nhiều hơn để gặp gỡ mọi người. Điều thú vị là ông nói thêm rằng — khi thế giới tiếp tục phục hồi — công ty có mục tiêu từ trên xuống cao là giảm một nửa lượng du lịch trước đại dịch để hoàn thành sứ mệnh của mình với tư cách là một nhà đầu tư có trách nhiệm. Mục đích là tiếp tục sử dụng các công nghệ đã giữ cho công ty kết nối với các LP và nhóm quản lý danh mục đầu tư của công ty trong suốt thời gian gần đây. Vậy tại sao lại từ bỏ một điều tốt?

Nắm bắt thông tin với ESG

ESG sẽ không biến mất. Đó được cho là thách thức lớn nhất mà ngành PE phải đối mặt. Không giống như các công ty đại chúng, chịu sự theo dõi của hàng triệu con mắt tò mò, các công ty danh mục đầu tư PE không phải đối mặt với mức độ giám sát gần như tương tự.

Điều đó đang thay đổi nhanh chóng, nhờ vào kỳ vọng ngày càng tăng của các cơ quan quản lý, đặc biệt là ở châu Âu, mà cả các nhà đầu tư quỹ tổ chức trên khắp thế giới, những người đang yêu cầu nhiều hơn các nhà quản lý PE của họ. Ví dụ, quỹ hưu trí có nhiều thứ hơn là lợi nhuận tài chính để suy nghĩ về; họ cần cảm thấy thoải mái với cách thực hiện những khoản thu nhập đó. Cách rõ ràng nhất mà các công ty có thể giải quyết ESG là đầu tư vào các công ty tốt, trong sạch, bền vững, công bằng xã hội và được quản lý tốt.

Điều đó nên được coi là đã đọc. Nhưng nếu bác sĩ đa khoa có những hoạt động nội bộ tệ hại, thì ví dụ đó sẽ đặt ra là gì? Việc tích hợp các loại chính sách tương tự như mong đợi của các portcos vào hoạt động của chính họ nên được coi là tiêu chuẩn vàng. Theo cách mà “giọng điệu ở cấp cao nhất” được coi là điều kiện tiên quyết để quản trị công ty mạnh mẽ, thì các bác sĩ đa khoa cũng nên tự nấu ăn. Nếu họ đang xem xét các công ty danh mục đầu tư hiện tại để tìm cơ hội cải thiện hồ sơ ESG của mình trước khi thoát ra, thì những kỳ vọng tương tự đó nên áp dụng cho chính công ty PE.

Điều đó có thể có nghĩa là thúc đẩy tính toàn diện và đảm bảo sự phát triển công bằng trong sự nghiệp cho nhân viên dựa trên sự đóng góp của họ, không phải giới tính hay chủng tộc của họ, hoặc giảm lượng khí thải carbon bằng cách hạn chế tất cả nhưng thực sự cần thiết đi lại. Là một ngành công nghiệp, cổ phần tư nhân chỉ mới bắt đầu trên hành trình này. Nó còn một chặng đường dài để đi. Và cách nào tốt hơn để bắt đầu hơn là dẫn đầu bằng ví dụ?