“SIP của tôi ở Nifty Next 50 trong hơn hai năm rưỡi đã hoạt động kém hơn so với Nifty SIP. Tôi có nên chuyển SIP của mình từ Nifty Next 50 sang Nifty 50 không? ” Chúng tôi thảo luận về câu hỏi này do Nirmal đặt ra.
Nifty Next 50 là một chỉ số gây tò mò. Về mặt kỹ thuật, nó là một phần của vũ trụ cổ phiếu vốn hóa lớn gồm 100 cổ phiếu hàng đầu theo vốn hóa thị trường tự do thả nổi. Tuy nhiên, việc kiểm tra sự biến động và chi phí tác động của nó sẽ khiến người ta nhận ra rằng nó hoạt động giống một chỉ số vốn hóa trung bình hơn! Xem Cảnh báo! Nifty Next 50 KHÔNG phải là một chỉ số vốn hóa lớn! và Ngay cả những cổ phiếu “vốn hóa lớn” cũng không đủ thanh khoản! Bạn có thể xử lý việc này không?
Nhận thấy rằng không có quỹ đang hoạt động nào được chuẩn hóa cho Nifty Next 50, chúng tôi đã lưu ý vào tháng 8 năm 2016 và tháng 5 năm 2017 rằng đó là một chỉ số khó đánh bại. Xem Nifty Next 50:Chỉ số điểm chuẩn mà không quỹ tương hỗ nào chạm vào ?! Và Đánh giá Nifty Next 50 như một Quỹ chỉ số.
Sự quan tâm gia tăng đối với Nifty Next 50 vài năm trước và Nifty / Sensex gần đây có lẽ là vì những lý do sai lầm. Nifty Next 50 đã tăng trở thành “chỉ số năm sao” trong năm 2017-8 và quỹ Nifty / Sensex đã tăng bậc thang lợi nhuận sau tháng 2 năm 2018 nổi bật do sự mất cân bằng thị trường mạnh mẽ:Chênh lệch lợi nhuận của Nifty 50 so với Nifty 50 Equal-weight chỉ số ở mức cao nhất mọi thời đại!
Một nhà đầu tư chuyển từ quỹ chủ động sang quỹ thụ động dựa trên dữ liệu hiệu suất duy nhất trong quá khứ này có thể đang làm như vậy vì những lý do sai lầm. Cách duy nhất để chuyển sang bị động sẽ kéo dài là khi nhà đầu tư nhận ra khó khăn trong việc tiếp tục đầu tư vào “quỹ tốt nhất”. Nếu việc chuyển đổi được thực hiện xong khi xem xét xếp hạng sao của các quỹ chỉ số / ETF hoặc hiệu suất gần đây của chúng thì đó sẽ là một trường hợp khác không thể chống lại bẫy hiệu suất trong quá khứ.
Hiệu suất kém của các quỹ đang hoạt động không một "hiện tượng tạm thời hoặc mới". Trước khi bắt đầu xảy ra sự mất cân bằng thị trường này (một số cổ phiếu trong Nifty tăng giá trong khi phần còn lại của thị trường giảm), hiệu quả hoạt động nhất quán của quỹ đang hoạt động không hơn gì trò tung đồng xu (50% cơ hội):Hiệu suất kém của các quỹ tương hỗ đang hoạt động:Đây có phải là sự phát triển gần đây không?
Chuyển từ quỹ chủ động sang thụ động nếu được thực hiện trên cơ sở hiệu suất gần đây một mình có thể không phải là một hạnh phúc. Sẽ luôn có một số quỹ hoạt động tốt hơn Nifty hoặc Nifty Next 50 tại bất kỳ thời điểm nào và các báo cáo như vậy có thể gây lo lắng cho các nhà đầu tư như vậy:Sau sự cố thị trường, 80% quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động tốt hơn Nifty và Nifty 100.
Trong trường hợp hiện tại, Nifty 50 hoạt động tốt hơn Nifty Next 50. Liệt kê bên dưới là lợi nhuận SIP theo sau của các chỉ số Nifty 50, Nifty Next 50 và Nifty 100 TRI vào ngày 13 tháng 8 năm 2020.
Thời lượngNIFTY 100 - TRINIFTY NEXT 50 - TRINIFTY 50 - TRI1Y12.113.412.02Y4.2 3.6 4,33Y4.0 1.1 4,54Y5,8 3,0 6,35Y7,3 5,5 7,66Y7,3 6,6 7.47Y9.310.59.18Y9.911.69.69Y9.711.49.410Y10.512.910.111Y10.212.49.712Y10.112.49.713Y10.412.510.014Y11.213.010.815Y11.913.711.516Y12.715.012.6Lưu ý rằng một SIP trong Nifty Next 50 đã hoạt động kém hơn một SIP Nifty trong 6,5,4,3 và 2 năm qua với sự cải thiện về hiệu suất so với năm ngoái.
Xin lưu ý rằng lợi nhuận của Nifty 100 có thể được tạo lại với 10-15% của Nifty Next 50 (khoảng) và phần còn lại từ Nifty 50. Mức độ xuất hiện của Nifty Next 50 trong danh mục đầu tư của bạn sẽ quyết định chiến lược quản lý rủi ro của bạn. Nếu bạn chỉ nắm giữ 10-20% trong số đó thì việc tái cân bằng thường xuyên hàng năm theo kế hoạch phân bổ tài sản giữa vốn chủ sở hữu và nợ . Xem:Tôi có nên cân bằng lại giữa Nifty và Nifty Next 50 một cách có hệ thống không?
Những người nắm giữ nhiều hơn Nifty Next 50, tức là 40% trở lên có thể xem xét chiến thuật chuyển lợi nhuận từ Nifty Next 50 sang nợ thông qua phương pháp này:Chiến lược định thời điểm thị trường “mua cao, bán thấp” này hoạt động đáng ngạc nhiên!
Nifty Next 50 là một chỉ số dễ bay hơi và sẽ có xu hướng hoạt động kém hiệu quả trong thời gian dài. Nếu bạn thấy điều này căng thẳng, bạn có thể giảm phân bổ hoặc chỉ đầu tư vào Nifty. Bạn cũng có thể xem xét quỹ này miễn là bạn không bận tâm đến tỷ lệ chi phí cao hơn:Quỹ chỉ số Axis Nifty 100 AUM ấn tượng nhưng nó có đắt không?
Tài nguyên bổ sung cho Nifty Next 50